8.2. Оценка на присъщия ликвиден риск

Компетентните органи следва да оценят краткосрочния и средносрочния ликвиден риск на институцията през подходящ набор от времеви хоризонти, включително периоди в рамките на един ден, за да се убедят, че институцията поддържа подходящи нива на ликвидни буфери при нормални и неблагоприятни условия. Тази оценка включва следните елементи:

• а. оценка на ликвидните нужди в краткосрочен и средносрочен план;
• б. оценка на ликвидния риск в рамките на един ден;
• в. оценка на ликвидния буфер и капацитета за генериране на ликвидност;
• г. надзорни стрес тестове за ликвидност.

За оценката на нуждите от ликвидност, буферите и капацитета за генериране на ликвидност при нормални условия компетентните органи следва да подкрепят анализа с доказателства от образците за докладване за допълнителни показатели за наблюдение, както са определени в ТСИ относно надзорната отчетност. При оценката на нуждите от ликвидност в условия на стрес компетентните органи следва да вземат предвид и действията, които институциите могат да предприемат, за да съхранят репутацията/франчайза си. При това следва да се вземат предвид ефектите върху репутацията по отношение на големите контрагенти на едро и на дребно, включително тези, които могат да бъдат предизвикани чрез социалните мрежи или други канали. Компетентните органи могат да извършват по - малко детайлна оценка на ликвидния риск в рамките на деня и стрес тестове за ликвидност, когато това е оправдано от по - ниската степен на същественост на тези източници на риск, особено за институциите от категории 3 и 4, като вземат предвид и резултатите от ВААЛ. Оценка на ликвидните нужди в краткосрочен и средносрочен план

Компетентните органи следва да оценят ликвидните нужди на институцията в краткосрочен и средносрочен план при нормални и неблагоприятни условия. Те следва да отчетат въздействието върху нуждите от ликвидност на институцията при условия на стрес за периодите преди изтичането на 30 дни, между например 30 дни и 3 месеца и след например от три до дванадесет месеца при тежки, но правдоподобни стрес сценарии, обхващащи идиосинкратични, пазарни и комбинирани шокове. Компетентните органи следва също така да анализират размера, местоположението и валутата на нуждите от ликвидност и отделното въздействие на шоковете в различните ѝ съществени валути, за да отразят риска от конвертируемост на валутата и риска от евентуални смущения при достъпа до валутни пазари (включително специфични за институцията обстоятелства, като например загубата на достъп до кореспондентска банкова сметка, деноминирана в чуждестранна валута).

Компетентните органи следва да подпомагат оценката на краткосрочния ликвиден риск чрез анализ на отношението за ликвидно покритие (ОЛП), както е посочено в Делегиран регламент (ЕС) 2015/61 на Комисията, включително дали ОЛП се измерва и отчита правилно и дали адекватно отразява степента, в която институцията покрива своите ликвидни нужди. Компетентните органи следва също да оценят дали институциите периодично проверяват способността си да отчитат ОЛП ежедневно, за да се уверят, че институциите ще бъдат в състояние да предоставят надеждни данни в съответствие с член 414 от Регламент (ЕС) № 575/2013, когато е необходимо.

Когато оценяват въздействието на шоковете върху ликвидните нужди на институцията, компетентните органи следва да вземат предвид всички съществени източници на ликвиден риск за институцията, по - специално:

• а. вероятността приложимите регулаторни изисквания на ЕС да не идентифицират адекватно ликвидните нужди на институцията в случай на такъв тип стрес сценарий, използван за изискването, включително когато падежите са по - кратки от 30 дни;
• б. рисковете, възникващи по отношение на корпоративни клиенти във връзка с балансови позиции и концентрации на финансиране. Компетентните органи следва да вземат предвид променливостта на финансирането, предоставяно от контрагенти, които принадлежат към най - съществените обслужвани сектори, както и потенциалните рискове от разпространение на затрудненията. В тази връзка следва да се обърне особено внимание на финансирането, получено чрез нови групи от дейности и канали за дистрибуция, както и от клиенти, които осъществяват дейности, свързани с повишен риск (емитенти на криптоактиви и доставчици на услуги);
• в. рисковете, произтичащи от условни парични потоци/задбалансови позиции (например кредитни линии, изисквания за предоставяне на допълнително обезпечение) и дейности (например ликвидна подкрепа за неконсолидирани предприятия със специална цел, надхвърлящи договорните задължения);
• г. входящите и изходящите потоци на брутна и на нетна база; когато има много големи входящи и изходящи потоци, компетентните органи следва да обърнат специално внимание на риска за институцията, в случай че входящите потоци не бъдат получени, когато се очаква, дори когато рискът от нетен изходящ поток е ограничен;
• д. рисковете, възникващи по отношение на клиенти на дребно, включително концентрации на финансиране. За целта компетентните органи следва да използват методологията за класификация на депозитите на дребно в различни групи рискове съгласно членове 24 и 25 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/61 на Комисията;
• е. риска от това прекомерни рискове в средносрочния и дългосрочния профил на финансиране да окажат неблагоприятно въздействие върху поведението на контрагентите, свързано с краткосрочната ликвидна позиция;
• ж. риска, възникващ в контекста на доверителните депозити⁴⁵ .

⁴⁵ Най - добрите практики са на разположение в доклада на ЕБО: Наблюдение на прилагането на коефициента на ликвидно покритие в ЕС — втори доклад (EBA/REP/2021/07).

Компетентните органи следва да гарантират, че при оценката на краткосрочните нужди от ликвидност на институцията се отчитат последиците от дигитализацията (включително например незабавните плащания) и потенциалът за разпространение на информация в социалните медии, което може да ускори тегленията при стрес сценарий.

Оценка на ликвидния риск в рамките на един ден

Компетентните органи следва да оценят експозицията на институцията към ликвиден риск в рамките на един ден за избран времеви хоризонт. Тази оценка следва да включва като минимум оценка на ликвидността в рамките на деня, налична или достъпна при нормални условия, както и при финансови или оперативни сътресения (напр. сривове в ИТ, правни ограничения за прехвърлянето на средства, спиране/прекратяване на достъпа до кореспондентските банкови услуги и/или клирингови услуги за валути, стоки или инструменти, които са от значение за институцията). При това трябва да се обърне специално внимание на това как в периоди на стрес повишените нужди на дадена институция от обезпечения в рамките на деня могат да ограничат способността ѝ да използва ликвиден буфер за покриване на изходящи потоци в условия на стрес, когато това е необходимо.

За тези юрисдикции, в които отчитането на риск в рамките на един ден все още не е налично, компетентните органи могат да разчитат на собствения анализ на институцията на ликвидния риск в рамките на един ден.

Оценка на ликвидния буфер и капацитета за генериране на ликвидност

Компетентните органи следва да оценят адекватността на ликвидния буфер и капацитета за генериране на ликвидност на институцията с оглед на характеристиките на разглежданите активи при различни стрес сценарии в рамките на един месец, както и през различни времеви хоризонти, евентуално до една година, включително за един ден. Оценката следва да включва разглеждане на класификацията и качеството на ликвидните активи (както е посочено в Делегиран регламент (ЕС) 2015/61 на Комисията), тяхното съответствие с общите и оперативните изисквания за висококачествени ликвидни активи и дали ликвидният буфер и капацитетът за генериране на ликвидност са в съответствие с рисковия апетит институцията.

Компетентните органи следва да вземат предвид факторите, които биха могли да ограничат способността на институцията да реализира ликвидните си активи своевременно в период на стрес, включително висока концентрация по отношение на отделни контрагенти или видове активи, активи в буфера, които са обременени или взети назаем, както и ликвидни активи, деноминирани във валута, различна от тази, в която са изразени ликвидните нужди на институцията. Компетентните органи следва също така да вземат предвид вероятната стойност на сключените ликвидни улеснения, които могат да бъдат включени в капацитета за генериране на ликвидност.

Компетентните органи следва да преразгледат (когато е приложимо) целесъобразността на допусканията на институцията относно нейната способност за достъп до репо пазарите и финансиране от централната банка в период на стрес, включително по отношение на пригодността и наличието на активи, които да служат като обезпечение. Те следва да отчетат дали институцията периодично тества своя достъп до пазара чрез продажби или репо сделки. Също така следва да преразгледат допусканията на институциите относно времето, необходимо за осигуряване на ликвидност в условията на стрес.

Надзорни стрес тестове за ликвидност

Компетентните органи следва да провеждат свои собствени стрес тестове за ликвидност, за да оценят независимо краткосрочните и средносрочните рискове, свързани с ликвидността. Стрес сценариите трябва да се базират на стрес допускания за ОЛП в рамките на 30 - дневен период, но компетентните органи може да удължат обхвата на тяхната оценка, като проучат рисковете в рамките на 30 дни, както и след изтичането на 30 дни, и да променят ОЛП допусканията така, че да отразят рисковете, които не са адекватно покрити в ОЛП. Това трябва да включва надзорен стрес тест, който комбинира стрес, специфичен за институцията и за целия пазар.