8.2. Beoordeling van het inherente liquiditeitsrisico

372. Bevoegde autoriteiten beoordelen het liquiditeitsrisico van de instelling op korte en middellange termijn over een passende reeks tijdshorizonnen, waaronder binnen de werkdag, teneinde ervoor te zorgen dat de instelling voldoende liquiditeitsbuffers aanhoudt, zowel onder normale als onder stressomstandigheden. Deze beoordeling omvat de volgende onderdelen:

a. beoordeling van liquiditeitsbehoeften op korte en middellange termijn;
b. beoordeling van het liquiditeitsrisico binnen de werkdag;
c. beoordeling van de liquiditeitsbuffer en het compenserend vermogen;
d. stresstests van de toezichthouder voor liquiditeit.

373. Voor de beoordeling van liquiditeitsbehoeften, -buffers en het compenserend vermogen onder normale omstandigheden ondersteunen bevoegde autoriteiten de analyse met bewijzen uit de rapportagesjablonen voor aanvullende monitoringsgegevens, zoals vermeld in het ITS inzake toezichtrapportages. Bij het beoordelen van de liquiditeitsbehoeften in stresssituaties moeten de bevoegde autoriteiten ook rekening houden met maatregelen die de instellingen zouden kunnen nemen om hun reputatie of marktpositie te behouden. Hierbij moet rekening worden gehouden met reputatieschade voor grote vergelijkbare instellingen op groothandels- en retailniveau, inclusief die welke mogelijk via sociale media of andere kanalen worden veroorzaakt. Bevoegde autoriteiten kunnen minder gedetailleerde evaluaties van het lliquiditeitsrisico binnen de werkdag en liquiditeitsstresstests uitvoeren, wanneer dit gerechtvaardigd is vanwege de lagere materialiteit van deze risicobronnen, met name voor instellingen die vallen in categorie 3 of 4, en rekening houdende met de resultaten van de Ilaap.

Beoordeling van liquiditeitsbehoeften op korte en middellange termijn

374. Bevoegde autoriteiten beoordelen de liquiditeitsbehoeften van de instelling op de korte en lange termijn onder normale en stressomstandigheden. Zij moeten rekening houden met het effect op de liquiditeitsbehoeften van de instelling in stresssituaties vóór 30 dagen, tussen bijvoorbeeld 30 dagen en 3 maanden, en na bijvoorbeeld drie tot twaalf maanden van ernstige maar aannemelijke stresssituaties, waarbij rekening wordt gehouden met specifieke, marktbrede en gecombineerde schokken. De bevoegde autoriteiten dienen tevens de omvang, de locatie en de valuta van de liquiditeitsbehoeften te analyseren, evenals de afzonderlijke effecten van schokken in de verschillende relevante valuta’s, teneinde rekening te houden met het risico van niet-converteerbaarheid van valuta’s en het risico van mogelijke verstoringen in de toegang tot valutamarkten (met inbegrip van specifieke omstandigheden, zoals bijvoorbeeld het verlies van toegang tot een correspondentbankrekening in een vreemde valuta).

375. De bevoegde autoriteiten dienen de beoordeling van het liquiditeitsrisico op korte termijn te ondersteunen door de LCR te analyseren, zoals gespecificeerd in Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/61 van de Commissie, waarbij onder meer moet worden nagegaan of de LCR correct wordt gemeten en gerapporteerd en of deze op adequate wijze de dekking van de liquiditeitsbehoeften van de instelling weergeeft. De bevoegde autoriteiten dienen tevens te beoordelen of instellingen periodiek testen of zij in staat zijn om de LCR dagelijks te rapporteren, teneinde te waarborgen dat instellingen, indien nodig, betrouwbare gegevens kunnen verstrekken overeenkomstig artikel 414 van Verordening (EU) 575/2013.

376. Bij de beoordeling van het effect van schokken op de liquiditeitsbehoeften van de instelling houden bevoegde autoriteiten rekening met alle wezenlijke bronnen van liquiditeitsrisico voor de instelling, met name:

a. de mogelijkheid dat een toepasselijk vereiste in de EU-wetgeving niet toereikend is om de liquiditeitsbehoeften van de instelling te bepalen bij een stressscenario van het type dat daarvoor wordt gebruikt, ook wanneer de looptijden korter zijn dan 30 dagen;
b. risico's die ontstaan met betrekking tot vergelijkbare instellingen in de groothandelsmarkt ten aanzien van posten binnen de balanstelling en financieringsconcentraties. Bevoegde autoriteiten moeten rekening houden met de volatiliteit van financiering verstrekt door vergelijkbare instellingen die allemaal behoren tot de meest wezenlijke sectoren die worden bediend en potentiële besmettingsrisico’s. In dit verband moet bijzondere aandacht worden besteed aan financiering die wordt verzameld via nieuwe bedrijfsonderdelen en distributiekanalen, alsook aan de financiering van cliënten die activiteiten met een hoger risiconiveau uitvoeren (emittenten van cryptoactiva en aanbieders van diensten);
c. risico’s die voortvloeien uit voorwaardelijke kasstromen/posten buiten de balans (bijvoorbeeld kredietlijnen, margin calls) en activiteiten (bijvoorbeeld liquiditeitssteun aan niet-geconsolideerde special-purpose vehicles die verder gaat dan de contractuele verplichtingen;
d. zowel netto- als bruto-instromen en -uitstromen: in geval van zeer grote in- en uitstromen letten bevoegde autoriteiten specifiek op het risico voor de instelling wanneer de instromen niet op de verwachte tijdstippen worden ontvangen, zelfs als het risico van de netto-uitstroom beperkt is;
e. risico's die zich voordoen met betrekking tot vergelijkbare instellingen in het retailsegment, met inbegrip van financieringsconcentraties. Hiertoe maken bevoegde autoriteiten gebruik van de methode voor de indeling van retaildeposito’s in verschillende risicocategorieën, krachtens de artikelen 24 en 25 van de Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/61 van de Commissie;
f. het risico dat buitensporige risico’s in het financieringsprofiel op middellange tot lange termijn een negatieve invloed hebben op het gedrag van wederpartijen die van belang zijn voor de liquiditeitspositie op korte termijn;
g. risico dat voortvloeit in het kader van fiduciaire deposito’s⁴⁵ .

377. De bevoegde autoriteiten moeten ervoor zorgen dat zij bij hun beoordeling van de kortetermijnliquiditeitsbehoeften van de instelling rekening houden met de gevolgen van digitalisering (waaronder bijvoorbeeld directe betalingen) en met het risico dat de verspreiding van informatie via sociale media in een stressscenario tot snellere opnames leidt.

Beoordeling van het liquiditeitsrisico binnen de werkdag

378. De bevoegde autoriteiten dienen de blootstelling van de instelling aan liquiditeitsrisico binnen de werkdag voor een geselecteerde tijdshorizon te beoordelen. Deze beoordeling ten minste een beoordeling bevatten van de liquiditeit binnen de werkdag die onder normale omstandigheden en tijdens financiële of operationele stress (bijv. IT-storingen, juridische beperkingen betreffende de overdracht van fondsen, opschorting/beëindiging van toegang tot bankdiensten van andere banken en/of clearingdiensten voor valuta, grondstoffen of instrumenten die van groot belang zijn voor de instelling) beschikbaar of toegankelijk zijn. Hierbij moet met name worden nagegaan hoe de toegenomen behoefte aan zekerheden binnen de werkdag van een instelling in tijden van stress haar vermogen kan beperken om waar nodig een liquiditeitsbuffer te gebruiken om uitstromen onder stress te dekken.

379. Voor rechtsgebieden waar rapportages over risico’s binnen de werkdag nog niet beschikbaar zijn, vertrouwen bevoegde autoriteiten op de analyse die de instelling zelf van een dergelijk liquiditeitsrisico heeft gemaakt.

Beoordeling van de liquiditeitsbuffer en het compenserend vermogen

380. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de liquiditeitsbuffer en het compenserend vermogen van de instelling toereikend zijn om in haar liquiditeitsbehoeften te voorzien met betrekking tot de kenmerken van de activa die onder verschillende stressscenario's in aanmerking worden genomen. Als tijdhorizon wordt hierbij een maand genomen alsmede andere perioden, van de volgende dag tot mogelijk één jaar. Bij de beoordeling moet rekening worden gehouden met de classificatie en de kwaliteit van liquide activa (zoals gespecificeerd in Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/61 van de Commissie), de mate waarin deze voldoen aan de algemene en operationele vereisten voor hoogwaardige liquide activa, en of de liquiditeitsbuffer en de compensatiecapaciteit in overeenstemming zijn met de risicobereidheid van de instelling.

381. De bevoegde autoriteiten dienen rekening te houden met factoren die het vermogen van de instelling om haar liquide activa tijdig te gelde te maken tijdens een stressperiode zouden kunnen beperken, waaronder onder meer hoge concentraties bij afzonderlijke tegenpartijen of in bepaalde soorten activa, activa in de buffer die bezwaard of geleend zijn, en het feit dat liquide activa in een andere valuta luiden dan de liquiditeitsbehoeften van de instelling. Bevoegde autoriteiten houden ook rekening met de waarschijnlijke waarde van gecommitteerde liquiditeitsfaciliteiten die in het compenserend vermogen kunnen zijn opgenomen.

382. De bevoegde autoriteiten dienen (indien van toepassing) te beoordelen of de aannames van de instelling met betrekking tot haar vermogen om in een stressperiode toegang te krijgen tot repomarkten en financiering door de centrale bank, inclusief de geschiktheid en beschikbaarheid van activa die als onderpand kunnen dienen, adequaat zijn. Ze moeten beoordelen of de instelling haar markttoegang test door periodiek te verkopen of terug te kopen. Ook dienen zij de aannames van de instellingen met betrekking tot de tijd tot liquiditeit in stresssituaties te evalueren.

Stresstests van de toezichthouder voor liquiditeit

383. De bevoegde autoriteiten moeten hun eigen liquiditeitsstresstests uitvoeren om liquiditeitsrisico’s op korte en middellange termijn onafhankelijk te beoordelen. Bij de stressscenario’s wordt er wat het LCR betreft uitgegaan van 30 dagen, maar bevoegde autoriteiten kunnen de reikwijdte van hun beoordeling uitbreiden door risico’s binnen een kortere of langere periode dan 30 dagen te onderzoeken en LCR-aannames dusdanig te wijzigen dat zij risico’s weerspiegelen die niet afdoende in het LCR worden gedekt. Hierbij moet ten minste een stresstest van de toezichthouder worden verricht die betrekking heeft op zowel instellingsspecifieke als marktbrede stress.

⁴⁵ De beste praktijken zijn in te zien in de EBA-rapportage: Controle op de uitvoering van het liquiditeitsdekkingsratio ratio in de EU – Tweede verslag (EBA/REP/2021/07).

1. Overzicht

Titel	Regelgeving
372. Competent authorities should assess the institution’s short- and medium-term liquidity risk …	Competent authorities should assess the institution’s short- and medium-term liquidity risk over an appropriate set of time horizons, including intraday periods, to ensure that the institution maintains adequate levels of liquidity buffers, under both normal and stressed conditions. This assessment includes the following elements: a. evaluation of liquidity needs in the short and medium term; b. evaluation of intraday liquidity risk; c. evaluation of liquidity buffer and counterbalancing capacity; d. supervisory liquidity stress testing.
373. For the assessment of liquidity needs, buffers and counterbalancing capacity under normal …	For the assessment of liquidity needs, buffers and counterbalancing capacity under normal conditions, competent authorities should support the analysis with evidence from the reporting templates for additional monitoring metrics as specified in the ITS on supervisory reporting. When assessing liquidity needs in stressed conditions, competent authorities should also consider actions the institutions may take to preserve its reputation/franchise. This should consider reputational effects on large wholesale and retail counterparties including those potentially triggered via social or other channels. Competent authorities may perform less granular intraday liquidity risk evaluation and liquidity stress testing, where this is justified by lower materiality of these sources of risk, especially for Category 3 and Category 4 institutions, and taking into account the results of the ILAAP. Evaluation of liquidity needs in the short and medium term
374. Competent authorities should assess the institution’s liquidity needs in the short and medium …	Competent authorities should assess the institution’s liquidity needs in the short and medium term under both normal and stressed conditions. They should take into account the effect on the institution’s stressed liquidity needs before 30 days, between for example 30 days and 3 months, and after for example three to twelve months of severe but plausible stresses covering idiosyncratic, market-wide and combined shocks. Competent authorities should also analyse the size, location and currency of the liquidity needs and the separate impacts of shocks in its different material currencies to reflect currency convertibility risk and the risk of possible disruptions in the access to foreign exchange markets (including idiosyncrasies such as, for example, the loss of access to a correspondent banking account denominated in a foreign currency).
375. Competent authorities should support the assessment of short-term liquidity risk by analysing …	Competent authorities should support the assessment of short-term liquidity risk by analysing the LCR, as specified in Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61, including whether the LCR is correctly measured and reported and adequately identifies the institution’s coverage of liquidity needs. Competent authorities should also assess whether institutions are periodically testing their ability to report the LCR on a daily basis in order to make sure that institutions will be able to deliver reliable data in accordance with Article 414 of Regulation (EU) 575/2013 when needed.
376. In evaluating the impact of shocks on the institution’s liquidity needs, competent authorities …	In evaluating the impact of shocks on the institution’s liquidity needs, competent authorities should take into account all material sources of liquidity risk for the institution, in particular: a. the possibility that any applicable EU regulatory requirement would not adequately identify the institution’s liquidity needs in the event of the type of stress scenario used for the requirement, including where maturities are shorter than 30 days; b. risks arising in respect of wholesale counterparties regarding on-balance-sheet items and funding concentrations. Competent authorities should have regard to the volatility of funding provided by counterparties that all belong to the most material sectors serviced and potential contagion risks. In this respect, particular attention should be paid to funding gathered through new business lines and distribution channels, as well as from clients running activities bearing an increased level of risk (crypto-asset issuers and services providers); c. risks arising in respect of contingent cash flows/off-balance-sheet items (for example, credit lines, margin calls) and activities (for example, liquidity support for unconsolidated special-purpose vehicles beyond contractual obligations; d. inflows and outflows on a gross basis, as well as a net basis; where there are very large inflows and outflows, competent authorities should pay specific attention to the risk to the institution when inflows are not received when expected, even when the net outflow risk is limited; e. risks arising in respect of retail counterparties including funding concentrations. For this purpose, competent authorities should make use of the methodology on the classification of retail deposits into different risk buckets, pursuant to Articles 24 and 25 of Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61; f. the risk that excessive risks in the medium- to long-term funding profile will adversely affect the behaviour of counterparties relevant to the short-term liquidity position; g. risk arising in the context of fiduciary deposits⁵⁴ . ⁵⁴ The best practices are available in the EBA report: Monitoring of liquidity coverage ratio implementation in the EU – Second report (EBA/REP/2021/07).
377. Competent authorities should ensure that their assessment of the institution’s short-term …	Competent authorities should ensure that their assessment of the institution’s short-term liquidity needs considers the impact of digitalisation (including for example instant payments) and potential for the spread of information on social media to increase the speed of withdrawals in a stressed scenario. Evaluation of intraday liquidity risk
378. Competent authorities should assess the institution’s exposure to intraday liquidity risk for …	Competent authorities should assess the institution’s exposure to intraday liquidity risk for a selected time horizon. This assessment should include, as a minimum, an evaluation of intraday liquidity available or accessible under normal conditions as well as under financial or operational stress (e.g. IT failures, legal constraints on the transfer of funds, suspension/termination of access to correspondent banking services and/or clearing services for currencies, commodities or instruments significant for the institution). This should particularly consider how in times of stress, an institution´s increased intraday collateral needs may limit its ability to use a liquidity buffer to cover stressed outflows when needed.
379. For those jurisdictions where reporting on intraday risk is not yet available, competent …	For those jurisdictions where reporting on intraday risk is not yet available, competent authorities may rely on the institution’s own analysis of intraday liquidity risk. Evaluation of liquidity buffer and counterbalancing capacity
380. Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s liquidity buffer and …	Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s liquidity buffer and counterbalancing capacity regarding the characteristics of the assets considered under different stress scenarios within a month as well as over different time horizons, potentially up to one year, including overnight. The assessment should include consideration of the classification and quality of liquid assets (as specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61), their compliance with general and operational requirements for high-quality liquid assets, and whether the liquidity buffer and counterbalancing capacity are in line with the institution’s risk appetite.
381. Competent authorities should consider factors that might reduce the institution’s ability to …	Competent authorities should consider factors that might reduce the institution’s ability to monetise its liquid assets in a timely manner during a stress period including such as high concentrations with individual counterparties or type of assets, assets in the buffer that are encumbered or borrowed, and the denomination of liquid assets in a different currency to the institution’s liquidity needs. Competent authorities should also consider the likely value of committed liquidity facilities that may be included in the counterbalancing capacity.
382. Competent authorities should review (where applicable) the appropriateness of the …	Competent authorities should review (where applicable) the appropriateness of the institution’s assumptions concerning its ability to access repo markets and central bank funding in a stressed period, including regarding the suitability and availability of assets to serve as collateral. They should take into account whether the institution tests its market access by selling or repo-ing on a periodic basis. Equally they should review the institutions’ assumptions regarding time to liquidity under stress. Supervisory liquidity stress testing
383. Competent authorities should run their own liquidity stress tests to independently assess …	Competent authorities should run their own liquidity stress tests to independently assess short- and medium-term liquidity risks. Stress scenarios should be anchored to the 30-day LCR stress assumptions, but competent authorities may extend the scope of their assessment by exploring risks within 30 days as well as beyond 30 days, and altering LCR assumptions to reflect risks not adequately covered in the LCR. This should include a supervisory stress test combining institution-specific and market-wide stress.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen
Bron	Eis

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
Bron	Eis

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.