4 Пропорционалност

Принципът на пропорционалност, изложен в член 26, параграф 3 от Директива (ЕС) 2019/2034, има за цел да съчетае политиките и практиките за възнагражденията последователно с индивидуалния рисков профил, рисковия апетит и рисковата стратегия на инвестиционния посредник майка, така че целите на изискванията за възнагражденията да бъдат постигнати по ефективен начин.

Когато прилагат изискванията за възнагражденията и разпоредбите на настоящите насоки по пропорционален начин, инвестиционните посредници и компетентните органи следва да вземат предвид естеството, мащаба и сложността, както и рисковете, присъщи на бизнес модела и дейностите на инвестиционния посредник.

Задължението да разполагат с надеждни и ефективни политики и практики за определяне на възнагражденията се прилага за всички инвестиционни посредници по отношение на всички членове на персонала, независимо от различните характеристики на инвестиционните посредници.

При оценката на това какво е пропорционално и при определянето на необходимото ниво на сложност на политиките за възнагражденията и подходите за измерване на риска инвестиционните посредници и компетентните органи следва да вземат предвид комбинацията от качествени и количествени аспекти на всички горепосочени критерии. Например дадена дейност може да има малък мащаб, но все пак може да включва сложни дейности и рискови профили поради естеството на дейността или сложността на продуктите.

Когато инвестиционните посредници са лицензирани да предоставят услугите и дейностите, изброени в раздел А, точки 2, 3, 4, 6 и 7 от приложение I към Директива 2014/65/ЕО, като общ принцип следва да се очаква по - висока степен на сложност, по - EBA Public

специално ако инвестиционният посредник има разрешение да държи пари или активи на клиенти.

За горепосочените цели инвестиционните посредници и компетентните органи следва да вземат предвид най - малко следните критерии:

• а. балансовите и задбалансовите активи на инвестиционния посредник и дали инвестиционният посредник отговаря на критериите и праговете, посочени в член 32, параграф 4 от Директива (ЕС) 2019/2034;
• б. дали инвестиционният посредник има разрешение да държи пари или активи на клиенти;
• в. вида на лицензираните дейности и услуги (напр. раздели А и Б от приложение I към Директива 2014/65/ЕС) и други услуги (напр. услуги по клиринг), извършвани от инвестиционния посредник;
• г. размера на управляваните активи;
• д. съхраняваните и администрираните активи;
• е. обема на изпълнените нареждания на клиенти;
• ж. обема на дневния поток на трансакциите;
• з. географското присъствие на инвестиционния посредник и размера на операциите в рамките на всяка юрисдикция, включително в трети държави;
• и. правната форма и наличните капиталови и дългови инструменти;
• й. методите, използвани за определяне на капиталовите изисквания;
• к. дали инвестиционният посредник е част от група и, ако това е така, оценката на пропорционалността, направена за групата, и характеристиките на групата, към която принадлежи инвестиционният посредник;
• л. основната бизнес стратегия;
• м. структурата на търговските дейности и на времевия хоризонт, измеримостта и предвидимостта на рисковете от търговските дейности;
• н. структурата на финансиране на инвестиционния посредник;
• о. вътрешната организация на инвестиционния посредник, включително размера на променливото възнаграждение, което може да се заплаща на категоризирания персонал; EBA Public
• п. основните източници и структурата на печалбите и загубите на инвестиционния посредник;
• р. вид на клиентите (напр. на дребно, корпоративни, малки предприятия, публични субекти);
• с. сложността на финансовите инструменти или договорите;
• т. възложените дейности на външни изпълнители и каналите за разпространение;
• у. съществуващите системи за информационни технологии (ИТ), включително системи за осигуряване на непрекъсваемост и възлагане на дейности на външни изпълнители в тази област.

Преди изискванията за възнагражденията и разпоредбите, определени в настоящите насоки, да се прилагат по пропорционален начин, следва да се извърши категоризиране на персонала въз основа на критериите, предвидени в член 30, параграф 1 от Директива (ЕС) 2019/2034 и Делегирания регламент на Комисията, възложен съгласно член 30, параграф 4 от Директива 2013/36/ЕС (РТС относно категоризирания персонал), и допълнителни вътрешни критерии¹⁵ .

¹⁵ Вж. насоките относно процеса на категоризиране, посочени в раздел 5 от настоящите насоки.

При прилагането на специфични политики за възнагражденията за различни категории категоризиран персонал, в съответствие с раздели 3 и 4 от настоящите насоки, прилагането на пропорционалност следва да отчита въздействието върху рисковия профил на инвестиционния посредник или активите, които той управлява, на тази категория категоризиран персонал.

Компетентните органи следва да гарантират, че инвестиционните посредници спазват изискванията за възнагражденията и разпоредбите, изложени в настоящите насоки, по начин, който осигурява еднакви условия на конкуренция между различните инвестиционни посредници.

Освобождаване при процеса на изплащане на променливото възнаграждение

Без да се засяга прилагането на член 32, параграф 4 от Директива (ЕС) 2019/2034 от държавите членки, инвестиционен посредник с общи активи под прага, определен в националното право, не може да прилага изискванията за разсрочване на променливото възнаграждение и за изплащането му в инструменти, както е посочено в член 32, параграф 1, букви ѝ), л) и член 32, параграф 3, трета алинея от Директива (ЕС) 2019/2034.

При определянето на размера на годишното променливо възнаграждение, изплащано на член на персонала, и действителното съотношение между променливото и постоянното годишно възнаграждение за целите на член 32, параграф 4, буква б) от Директива (ЕС) 2019/2034, т.е. прилагането на освобождавания от изискването за разсрочване и EBA Public

изплащане в инструменти на променливото възнаграждение на отделни членове на персонала, инвестиционните посредници следва да вземат предвид сумите, посочени в букви а) и б), и да прилагат допълнителните условия по букви в) — з):

• а. годишното променливо възнаграждение, предоставено за периода на изпълнение, който е равен на финансовата година, за която се определя дали освобождаването може да бъде приложено, и всички периоди на изпълнение, приключили през тази финансова година, независимо от продължителността на базовите периоди на изпълнение, които са приключили през тази финансова година, например то следва да включва пълния размер на променливото възнаграждение въз основа на револвиращи и нереволвиращи многогодишни периоди на начисляване и бонуси за задържане за периоди, по - дълги от една година, когато базовият период е приключил през дадената финансова година;
• б. годишното постоянно възнаграждение, отпуснато за предходната година на изпълнение; инвестиционните посредници не може да вземат предвид други възнаграждения, които се считат за постоянно възнаграждение съгласно точки 127 и 128;
• в. променливото възнаграждение, предоставено за предходната година на изпълнение, независимо от начина на изплащане на възнаграждението, т.е. пари в брой, инструменти или други форми на променливо възнаграждение;
• г. променливото възнаграждение следва да се състои от всички форми на предоставено променливо възнаграждение, включително променливо възнаграждение въз основа на изпълнение, суми, изплащани като гарантирано променливо възнаграждение, бонуси за задържане, обезщетения при прекратяване на трудово правоотношение или пенсионни права по преценка на работодателя;
• д. размера на променливото възнаграждение, предоставено за периоди на изпълнение, които са по - дълги от една година, например въз основа на дългосрочни планове за стимулиране или многогодишни периоди на начисляване, като се взема предвид пълният размер за годината на изпълнение, в която завършват периодите на изпълнение;
• е. пълния размер на променливото възнаграждение, предоставено в рамките на годината на изпълнение като гарантирано променливо възнаграждение, бонуси за задържане, обезщетения при прекратяване на трудов договор и пенсионни права по преценка на работодателя;
• ж. сумите следва да се основават на определението за постоянно и променливо възнаграждение в настоящите насоки и следва да се изчисляват въз основа на отпуснатото брутно възнаграждение; EBA Public
• з. когато сумата се определя на индивидуална основа, следва да се вземе предвид възнаграждението, предоставено от инвестиционния посредник; когато сумата се определя на консолидирана основа, следва да се вземат предвид всички възнаграждения, предоставени в рамките на пруденциалната консолидация; и
• и. когато възнаграждението се изплаща във валута, различна от евро, сумите следва да се конвертират в евро, като се използва обменният курс, публикуван от Комисията за целите на финансовото планиране, и бюджетът за последния месец от финансовата година на инвестиционния посредник.¹⁶

¹⁶ Обменните курсове можете да намерите на уебсайта на Европейската комисия на адрес: https://ec.europa.eu/info/funding - tenders/procedures - guidelines - tenders/information - contractors - and - beneficiaries/exchange - rate - inforeuro_bg

При изчисляването на средната стойност на активите за четиригодишния период, непосредствено предхождащ текущата финансова година за целите на член 32, параграф 4, буква а) от Директива (ЕС) 2019/2034, инвестиционните посредници следва да използват тази средна стойност в края на четирите предходни финансови години. Когато сметките са във валута, различна от евро, сумите следва да се конвертират в евро, като се използва обменният курс, публикуван от Комисията за целите на финансовото планиране, и бюджетът за последния месец на всяка финансова година.

Когато националното право оправомощава компетентните органи да определят праговете по член 32, параграф 4 от Директива (ЕС) 2019/2034 за отделните инвестиционни посредници, при понижаването или увеличаването на праговете компетентните органи следва да вземат предвид естеството, обхвата и сложността на дейностите на инвестиционните посредници, вътрешната им организация или, ако е приложимо, характеристиките на групата, към която те принадлежат, както и критериите за пропорционалност, посочени настоящите насоки. Същото се отнася и за понижаването на праговете, определени в член 32, параграф 5, букви в), г) и д) и член 32, параграф 6.

Когато националното право оправомощава компетентните органи да определят праговете по член 32, параграф 7 от Директива (ЕС) 2019/2034 за отделните членове на персонала, при понижаването на прага компетентните органи следва да вземат предвид критериите по този член и въздействието на професионалните дейности на служителите върху рисковия профил на инвестиционния посредник и активите, които той управлява, в сравнение с другия категоризиран персонал. Когато например има по - съществено въздействие върху рисковия профил, може да е целесъобразно да се изисква прилагането на разсрочване и изплащане в инструменти.