Proporcingumas

Proporcingumo principu, kaip nustatyta Direktyvos (ES) 2019/2034 26 straipsnio 3 dalyje, yra siekiama nuosekliai derinti atlygio politiką ir praktiką prie investicinės įmonės individualaus rizikos profilio, norimos prisiimti rizikos ir strategijos, kad būtų sėkmingai pasiekti atlygio reikalavimų tikslai.

Proporcingai taikydamos atlygio reikalavimus ir šių gairių nuostatas, investicinės įmonės ir kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į investicinės įmonės verslo modelio ir veiklos pobūdį, mastą, sudėtingumą ir būdingą riziką.

Prievolė turėti patikimą ir veiksmingą atlygio politiką ir praktiką dėl visų darbuotojų taikoma visoms investicinėms įmonėms, nepriklausomai nuo skirtingos investicinių įmonių specifikos. EBA Public

Vertindamos, kas yra proporcinga, ir nustatydamos reikiamą atlygio politikos detalizavimo lygį ir rizikos vertinimo metodus, investicinės įmonės ir kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti į visų pirmiau nurodytų kriterijų kokybinių ir kiekybinių aspektų derinį. Pavyzdžiui, net ir nedidelio masto įmonės veikla galėtų apimti sudėtingas operacijas ir rizikos profilius dėl jos veiklos pobūdžio ar jos produktų sudėtingumo.

Kai investicinės įmonės turi leidimą teikti paslaugas ir vykdyti veiklą, nurodytas Direktyvos 2014/65/ES 1 priedo A skirsnio 2, 3, 4, 6 ir 7 punktuose, iš esmės didesnis sudėtingumo lygis yra tikėtinas, ypač jeigu investicinė įmonė turi leidimą laikyti klientų pinigus ar turtą.

Siekdamos pirmiau nurodytų tikslų, investicinės įmonės ir kompetentingos institucijos turėtų atsižvelgti mažų mažiausiai į šiuos kriterijus:

• a. investicinės įmonės balansinį ir nebalansinį turtą, taip pat ar investicinė įmonė atitinka Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalyje nustatytus kriterijus ir ribas;
• b. ar investicinei įmonei leidžiama laikyti klientų pinigus ar turtą;
• c. vykdomos veiklos ir teikiamų paslaugų pobūdį (pvz., Direktyvos 2014/65/ES I priedo A ir B skirsniai) ir kitas paslaugas (pvz., tarpuskaitos paslaugas), kurias teikia investicinė įmonė;
• d. valdomo turto sumą;
• e. saugomo ir administruojamo turto sumą;
• f. tvarkomų klientų pavedimų kiekį;
• g. dienos prekybos srauto apimtį;
• h. investicinės įmonės geografines veiklos sritis ir kiekvienai jurisdikcijai, įskaitant trečiąsias valstybes, tenkančios veiklos mastą;
• i. įmonės teisinę formą ir turimas nuosavybės ir skolos priemones;
• j. taikomus metodus, pagal kuriuos nustatomi kapitalo reikalavimai;
• k. ar investicinė įmonė priklauso grupei ir, jei taip, ar atliekamas proporcingumo vertinimas tos grupės, kuriai priklauso investicinė įmonė, ir jos specifikos atžvilgiu;
• l. pagrindinę verslo strategiją;
• m. verslo veiklos struktūrą ir laikotarpį, verslo veiklos rizikos įvertinamumą ir prognozuojamumą;
• n. investicinės įmonės finansavimo struktūrą; EBA Public
• o. investicinės įmonės vidaus organizacinę struktūrą, įskaitant kintamojo atlygio, kuris gali būti mokamas nustatytiesiems darbuotojams, dydį;
• p. investicinės įmonės pelno ir nuostolių pagrindinius šaltinius ir struktūrą;
• q. klientų pobūdį (pvz., mažmeniniai klie ntai, bendrovės, mažosios įmonės, viešieji subjektai);
• r. finansinių priemonių ar sutarčių sudėtingumą;
• s. užsakomąsias funkcijas ir platinimo kanalus;
• t. turimas informacinių technologijų (IT) sistemas, įskaitant tęstinumo užtikrinimo sistemas ir užsakomąsias paslaugas šioje srityje.

Prieš pradedant proporcingai taikyti atlygio reikalavimus ir šių gairių nuostatas, turėtų būti nustatyti darbuotojai¹⁵ , remiantis Direktyvos (ES) 2019/2034 30 straipsnio 1 dalyje ir Komisijos deleguotajame reglamente, priimtame pagal tos direktyvos 30 straipsnio 4 dalį ( R TS dėl nustatytųjų darbuotojų), nustatytais kriterijais, taip pat papildomais vidaus kriterijais.

¹⁵ Žr. šių gairių 5 skirsnyje išdėstytas darbuotojų nustatymo proceso gaires.

Kai įgyvendina ma speciali atlygio politik a dėl įvairių kategorijų nustatytųjų darbuotojų pagal šių gairių 3 ir 4 skirsnius, taikant proporcingumo principą reikėtų atsižvelgti į atitinkamos nustatytųjų darbuotojų kategorijos poveikį investicinės įmonės arba jos valdomo turto rizikos profiliui.

Kompetentingos institucijos turėtų užtikrinti, kad investicinės įmonės laikytųsi atlygio reikalavimų ir šių gairių nuostatų taip, kad įvairioms investicinėms įmonėms būtų sudarytos vienodos sąlygos.

Kintamojo atlygio išmokėjimo proceso reikalavimų netaikymo atvejai

Nedarant poveikio Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalies įgyvendinimui valstybėse narėse, investicinė įmonė, kurios bendras turtas nesiekia nacionalinėje teisėje nustatytos ribos, gali netaikyti reikalavimų atidėti kintamąjį atlygį ir išmokėti jį priemonėmis, kaip nustatyta Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 1 da lies j ir l punktuose ir 32 straipsnio 3 dalies trečioje pastraipoje.

Nustatydamos darbuotojui mokamo metinio kintamojo atlygio sumą ir metinio atlygio kintamosios bei fiksuotosios dalių faktinį santykį pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalie s b punktą (t. y. kai netaikomas reikalavimas atidėti ir išmokėti priemonėmis kintamąjį atlygį atskiriems darbuotojams), investicinės įmonės turėtų atsižvelgti į a ir b punktuose nurodytas sumas ir taikyti papildomas c – h punktuose nustatytas sąlygas: EBA Public

• a. metinį kintamąjį atlygį, skirtą už veiklos laikotarpį, sutampantį su finansiniais metais, kuriais jis nustatomas, jeigu galima netaikyti atitinkamo reikalavimo, ir visus veiklos laikotarpius, kurie baigėsi šiais finansiniais metais, nepriklausomai nuo atitinkamų veiklos laikotarpių, kurie baigėsi šiais finansiniais metais, trukmės, pvz.: į šį atlygį turėtų būti įskaičiuota visa kintamojo atlygio suma, nustatyta pagal atnaujinamus ir neatnaujinamus daugiamečius kaupimo laikotarpius, ir išlaikymo priemokas dėl laikotarpių, kurie trunka ilgiau kaip vienus metus, kai atitinkamas laikotarpis yra pasibaigęs tais konkrečiais finansiniais metais;
• b. metinį fiksuotąjį atlygį, skirtą už praėjusius veiklos metus; investicinės įmonės gali neatsižvelgti į kitus skirtus atlygio komponentus, kurie laikomi fiksuotuoju atlygiu, pagal 127 ir 128 dalis;
• c. kintamąjį atlygį, skirtą už praėjusius veiklos metus, nepriklausimai nuo to, kaip atlygis išmokamas, t. y. pinigais, priemonėmis ar kitomis kintamojo atlygio formomis;
• d. kintamąjį atlygį turėtų sudaryti visų formų skirtas kintamasis atlygis, įskaitant pagal veiklos rezultatus nustatomą kintamąjį atlygį, sumas, kurios išmokamos kaip garantuotas kintamasis atlygis, išlaikymo priemokas, išeitines išmokas ar savo nuožiūra sukauptas pensijų išmokas;
• e. kintamojo atlygio sumą, skirtą už veiklos laikotarpius, kurie yra ilgesni kaip vieni metai, pvz., remiantis ilgalaikiais skatinamaisiais planais arba daugiamečiais kaupimo laikotarpiais, atsižvelgiant į visą sumą už tuos veiklos metus, kuriais baigėsi atitinkami veiklos laikotarpiai;
• f. visą sumą, kurią sudarė kintamasis atlygis, per veiklos metus skirtas kaip garantuotas kintamasis atlygis, išlaikymo priemokos, išeitinės išmokos ir savo nuožiūra sukauptos pensijų išmokos;
• g. atitinkamos sumos turėtų būti gautos remiantis fiksuotojo ir kintamojo atlygio apibrėžtimi pagal šias gaires ir turėtų būti apskaičiuotos remiantis skirtu atlygiu neatskaičius mokesčių;
• h. jeigu suma nustatoma individualiu lygmeniu, reikėtų atsižvelgti į investicinės įmonės skirtą a tlygį; jeigu suma nustatoma konsoliduotu lygmeniu, reikėtų atsižvelgti į visą skirtą atlygį, kuris įeina į riziką ribojančio konsolidavimo sritį;
• i. jeigu atlygis mokamas kita nei eurai valiuta, sumos turėtų būti konvertuotos į eurus naudojant paskutinį investicinės įmonės finansinių metų mėnesį buvusį valiutos kursą, Europos Komisijos paskelbtą finansinio programavimo ir biudžeto tikslais¹⁶ . EBA Public

¹⁶ Atitinkamus valiutos kursus galima rasti Europos Komisijos svetainėje (https://ec.europa.eu/info/funding - tenders/procedures - guidelines - tenders/information - contractors -and- beneficiaries/exchange - rate - inforeuro_lt).

Apskaičiuodamos ketverių metų laikotarpio, ėjusio prieš pat einamuosius finansinius metus, turto vertės vidurkį Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalies a punkto taikymo tikslu, investicinės įmonės turėtų naudoti paprastą šios vertės, buvusios tų ketverių praėjusių finansinių metų pabaigoje, aritmetinį vidurkį. Jeigu sąskaitos turimos kita nei eurai valiuta, atitinkamos sumos turėtų būti konvertuotos į eurus naudojant valiutos kursą, kiekvienų finansinių metų paskutinį mėnesį Komisijos paskelbtą finansinio programavimo ir biudžeto tikslais.

Jeigu nacionalinėje teisėje kompetentingoms institucijoms yra suteikti įgaliojimai nustatyti ribas pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 4 dalies a punktą atskiroms investicinėms įmonėms, kompetentingos institucijos, mažindamos arba didinamos tas ribas, atsižvelgia į investicinių įmonių pobūdį, jų veiklos mastą ir sudėtingumą, jų vidaus struktūrą arba, jei taikytina, grupės, kuriai priklauso įmonė, ypatumus, taip pat atsižvelgia į šiose gairėse nustatytus proporcingumo kriterijus. Tas pats taikoma ir dėl 32 straipsnio 5 dalies c, d ir e punktuose ir 32 straipsnio 6 dalyje nustatytų ribų mažinimo.

Jeigu nacionalinėje teisėje kompetentingos institucijos yra įgaliotos nustatyti ribas pagal Direktyvos (ES) 2019/2034 32 straipsnio 7 dalį atskiriems darbuotojams, kompetentingos institucijos turėtų, mažindamos ribą, atsižvelgti į šiame straipsnyje nustatytus kriterijus ir į tai, kokį poveikį atitinkamų darbuotojų profesinė veikla turi investicinės įmonės ir jos valdomo turto rizikos profiliui, palyginti su kitais nustatytaisiais darbuotojais. Pavyzdžiui, kai daromas reikšmingesnis poveikis rizikos profiliui, gali būti tinkama taikyti atidėjimo ir išmokėjimo priemonėmis reikalavimus.