4 Proporzjonalità

Il- prinċipju ta’ propozjonalità kif stabbilit fl -Artikolu 26(3) tad-Direttiva (UE) 2019/2034 għandu l- għan li jqabbel il -politiki u l-prattiki ta’ remunerazzjoni b’mod konsistenti mal-profil tar-riskju, mal- aptit għar -riskju u mal- istrateġija individwali ta’ ditta ta’ investiment, sabiex l -objettivi tar-rekwiżiti tar - remunerazzjoni jintlaħqu b’mod effettiv.

Meta japplikaw ir- rekwiżiti ta’ remunerazzjoni u d - dispożizzjonijiet ta’ dawn il -linji gwida b’mod proporzjonat, id-ditti ta’ investiment u l- awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu n -natura, l-EBA Public

iskala u l-kumplessità u r-riskji inerenti fil-mudell tan-negozju u fl-attivitajiet tad-ditta ta’ investiment.

L- obbligu li jkollhom politiki u prattiki ta’ remunerazzjoni sodi u effikaċi japplika għ ad-ditti ta’ investiment kollha u fir -rigward tal-persunal kollu, irrispettivament mill- karatteristiċi differenti tad-ditta ta’ investiment.

Meta jiġi vvalutat dak li huwa proporzjonat u biex jiġi stabbilit il - livell ta’ sofistikazzjoni meħtieġ tal-politiki ta’ remunerazzjoni u l- approċċi ta’ kejl tar -riskju, id-ditti ta’ investiment u l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu t - taħlita ta’ aspetti kwalitattivi u kwantitattivi tal - kriterji kollha ta’ hawn fuq. Pereżempju, attività tan -negozju tista’ tkun ta’ skala żgħira iżda xorta tista’ tinkludi attivitajiet kumplessi u profili tar - riskju minħabba n -natura tal-attivitajiet tagħha jew il -kumplessità tal- prodotti tagħha.

Meta d- ditti ta’ investiment ikunu awtorizzati biex jipprovdu s -servizzi u l-attivitajiet elenkati fil-punt (2), (3), (4), (6) u (7) tat- Taqsima A tal-Anness 1 għad -Direttiva 2014/65/KE, bħala prinċipju ġenerali għandu jkun mistenni livell ogħla ta’ sofistikazzjoni, b’mod partikolari, jekk id- ditta ta’ investiment tkun awtorizzata żżomm il -flus jew l-assi tal-klijenti.

Għall - iskopijiet ta’ hawn fuq, id -ditti ta’ investiment u l- awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu tal- inqas il - kriterji li ġejjin:

• a. L-assi fil- karta bilanċjali u dawk li ma jidhrux fil - karta bilanċjali tad -ditta ta’ investiment u jekk id- ditta ta’ investiment tissodisfax il -kriterji u l-limiti stabbiliti fil-paragrafi 4 tal-Artikolu 32 tad-Direttiva (UE) 2019/2034;
• b. jekk id- ditta ta’ investiment tkun awtorizzata żżomm il -flus jew l-assi tal-klijenti;
• c. it-tip ta’ attivitajiet u servi zzi awtorizzati (eż. it - Taqsimiet A u B tal-Anness I għad - Direttiva 2014/65/UE) u servizzi oħrajn (eż. servizzi ta’ kklerjar) imwettqa mid -ditta ta’ investiment;
• d. l- ammont ta’ assi ġestiti;
• e. l-assi salvagwardjati u amministrati;
• f. il-volum tal-ordnijiet tal-klijenti indirizzati;
• g. il-volum tal-fluss tan-negozjar ta’ kuljum;
• h. il- preżenza ġeografika tad -ditta ta’ investiment u d- daqs tal -operazzjonijiet f’kull ġurisdizzjoni, inkluż fil - pajjiżi terzi;
• i. il- forma ġuridika u l -ekwità disponibbli u l-istrumenti tad-dejn;
• j. il- metodi użati biex jiġu ddeterminati r - rekwiżiti kapitali; EBA Public
• k. jekk id- ditta ta’ investiment hija parti minn grupp u, jekk hu minnu, il -valutazzjoni ta’ proporzjonalità li saret għall -grupp u l- karatteristiċi tal - grupp li għalih tappartje ni d-ditta ta’ investiment;
• l. l- istrateġija tan -negozju sottostanti;
• m. l-istruttura tal-attivitajiet tan-negozju u l- perjodu ta’ żmien, kemm jistgħu jitkejlu u kemm huma prevedibbli r -riskji tal-attivitajiet tan-negozju;
• n. l-istruttura tal-finanzjament tad-ditta ta’ investiment;
• o. l-organizzazzjoni interna tad- ditta ta’ investiment, inkluż il -livell tar-remunerazzjoni varjabbli li jista’ jitħallas lill -persunal identitifkat;
• p. is-sorsi ewlenin u l-istruttura tal-profitti u t-telf tad-ditta ta’ investiment;
• q. it-tip ta’ klijenti (eż. konsumaturi, korporazzjonijiet, negozji żgħar, entità pubblika);
• r. il-kumplessità tal-istrumenti finanzjarji jew kuntratti.
• s. il-funzjonijiet u l-kanali ta’ distribuzzjoni esternalizzati;
• t. is-sistemi tat- teknoloġija tal - informazzjoni (IT) eżistenti, inkluż is -sistemi ta’ kontinwità u l-funzjonijiet ta’ esternalizzazzjoni f’dan il- qasam.

Qabel ma jiġu applikati b’mod proporzjonat ir - rekwiżiti ta’ remunerazzjoni u d - dispożizzjonijiet stabbiliti f’dawn il- linji gwida, għandha ssir l -identifikazzjoni tal- persunal, abbażi tal -kriterji pprovduti fl-Artikolu 30(1) tad-Direttiva (UE) 2019/2034 u ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni b’mandat skont l -Artikolu 30(4) ta’ dik id- Direttiva (RTS fuq persunal identifikat) u kriterji interni addizzjonali oħrajn¹⁵ .

¹⁵ Jekk jogħġbok irreferi għal - linji gwida għall - proċess ta’ identifikazzjoni msemmija fit - taqsima 5 ta’ dawn il-linji gwida.

Meta jiġu implimentati politiki ta’ remunerazzjoni speċifiċi għal kategoriji differenti ta’ persunal identifikat f’konformità mat- taqsimiet 3 u 4 ta’ dawn il-linji gwida, l-applikazzjoni tal-proporzjonalità għandha tqis l - impatt fuq il -profil tar-riskju tad-ditta ta’ investiment jew tal-assi taħt il - ġestjoni tagħha ta’ dik il -kategorija ta’ persunal identifikat.

L- awtoritajiet kompetenti għandhom jiżguraw li d - ditti ta’ investiment huma konformi mar - rekwiżiti tar -remunerazzjoni u mad- dispożizzjonijiet s tabbiliti f’dawn il-linji gwida b’mod li jipprovdu kundizzjonijiet ekwi bejn id-ditti ta’ investiment differenti.

Eżenzjonijiet tal - proċess tal - ħlasijiet tar - remunerazzjoni varjabbli

Mingħajr preġudizzju għall -implimentazzjoni tal-Artikolu 32(4) tad-Direttiva 2019/2034/UE mill- Istati Membri, ditta ta’ investiment b’assi totali taħt il -limitu definit fil- liġi nazzjonali ma tistax tapplika r - rekwiżiti għad -differiment tar- remunerazzjoni varjabbli u għall - ħlas tagħha fi EBA Public

strumenti kif stabbilit fil-punti (j), (l) tal-Artikolu 32(1) u t-tielet subparagrafu tal-Artikolu 32(3) tad-Direttiva (UE) 2019/2034.

Meta jiġi stabbilit l -ammont tar- remunerazzjoni varjabbli annwali mħallas lil membru ta’ persunal u l-proporzjon effettiv bejn ir-remunerazzjoni annwali varjabbl i u fissa għall -finijiet tal-punt (b) tal-Artikolu 32(4) tad-Direttiva (UE) 2019/2034, jiġifieri l - applikazzjoni ta’ eżenzjonijiet għar - rekwiżit sabiex jiddifferixxu u jħallsu fi strumenti r -remunerazzjoni varjabbli lil membri tal-persunal individwali, id- ditti ta’ investiment għandhom iqisu l - ammonti speċifikati fil -punti (a) u (b) u japplikaw il-kundizzjonijiet ulterjuri fil-punti (c) sa (h):

• a. ir- remunerazzjoni varjabbli annwali mogħtija għall - perjodu ta’ prestazzjoni li huwa daqs is-sena finanzjarja li għaliha tiġi stabbilita jekk l - eżenzjoni tista’ tiġi applikata u l -perjodi ta’ prestazzjoni kollha li ntemmew matul din is -sena finanzjarja, indipendentement mit-tul tal-perjodi ta’ prestazzjoni sottostanti li ntemmew matul din is-sena finan zjarja, eż. għandha tinkludi l - ammont sħiħ tar - remunerazzjoni varjabbli abbażi ta’ perjodi ta’ dovuti pluriennali rotanti u mhux rotanti u bonusijiet ta’ żamma għal perjodi itwal minn sena meta l-perjodu sottostanti ntemm fis- sena finanzjarja mogħtija;
• b. ir- remunerazzjoni fissa annwali mogħtija għas - sena ta’ prestazzjoni preċedenti; id -ditti ta investiment ma jistgħux iqisu għotjiet oħrajn li jitqiesu bħala remunerazzjoni fissa skont il-paragrafi 127 u 128;
• c. ir- remunerazzjoni varjabbli mogħtija għas -sena ta’ p restazzjoni preċedenti, indipendenti minn kif titħallas ir - remunerazzjoni, jiġifieri flus, strumenti jew forom oħra ta’ remunerazzjoni varjabbli;
• d. ir- remunerazzjoni varjabbli għandha tikkonsisti f’forom ta’ remunerazzjoni varjabbli mogħtija, inklużi r -remun erazzjoni varjabbli bbażata fuq il -prestazzjoni, l-ammonti mħallsin bħala remunerazzjoni varjabbli garantita, il - bonusijiet ta’ żamma, il - ħlasijiet ta’ terminazzjoni jew il- benefiċċji diskrezzjonali tal -pensjoni;
• e. l- ammont ta’ remunerazzjoni varjabbli mogħtija għall -perjodi ta’ prestazzjoni li jkunu itwal minn sena, eż. abbażi ta’ pjanijiet ta’ inċentivi fit -tul jew perjodi ta’ akkumulazzjoni ta’ diversi snin, filwaqt li jitqies l - ammont sħiħ għas - sena ta’ prestazzjoni li fiha jintemmu l - perjodi ta’ prestazzjoni;
• f. l- ammont sħiħ ta’ remunerazzjoni varjabbli mogħtija fis - sena ta’ prestazzjoni bħala remunerazzjoni varjabbli garantita, bonusijiet ta’ żamma, pagamenti ta’ terminazzjoni tal - impjieg u benefiċċji diskrezzjonarji tal -pensjoni;
• g. l- ammonti għandhom ikunu abbażi tad -definizzjoni ta’ remunerazzjoni fissa u varjabbli f’dawn il- linji gwida u għandhom jiġu kkalkolati abbażi tar - remunerazzjoni gross mogħtija;
• h. meta l- ammont huwa determinat fuq bażi individwali, għandha titqies ir -remunerazzjoni mogħtija mid -ditta ta’ investiment, fejn l- ammont huwa stabbilit fuq bażi konsolidata, EBA Public

għandha titqies ir - remunerazzjoni sħiħa mogħtija fil -kamp ta’ applikazzjoni tal-konsolidament prudenzjali; u

• i. meta r- remunerazzjoni titħallas b’munita li mhijiex l -EUR, l- ammonti għandhom jiġu konvertiti f’EUR permezz tar-rata tal-kambju ppubblikata mill- Kummissjoni għall - ipprogrammar finanzjarju u l- baġit għall - aħħar xahar tas -sena finanzjarja tad-ditta ta’ investiment.¹⁶

¹⁶ Ir-rati tal-kamb ju jistgħu jinkisbu mis -sit web tal- Kummissjoni Ewropea taħt: https://ec.europa.eu/info/funding - tenders/procedures-guidelines-tenders/information-contractors-and- beneficiaries/exchange -rate-inforeuro_mt

Meta tiġi kkalkolata l -medja tal-valur tal-assi għall - perjodu ta’ erba’ snin immedjatament qabel is- sena finanzjarja attwali għall -fini tal-punt (a) tal-Artikolu 32(4) tad-Direttiva (UE) 2019/2034, id- ditti ta’ investiment għandhom jużaw il -medja aritmetika ta’ dan il-valur fl- aħħar tal -erba’ snin finan zjarji preċedenti. Fejn il - kontijiet jinżammu f’munita li mhijiex l -EUR, l-ammonti għandhom jiġu konvertiti f’EUR permezz tar -rata tal-kambju ppubblikata mill- Kummissjoni għall -ipprogrammar finanzjarju u l- baġit għall - aħħar xahar ta’ kull sena finanzjarja.

Fejn il- liġi nazzjonali tagħti s - setgħa lil awtoritajiet kompetenti biex jistabbilixxu l -limiti skont il-punt (a) tal-Artikolu 34(4) tad-Direttiva (UE) 2019/2034 għal ditti ta’ investiment individwali, l - awtoritajiet kompetenti għandhom, meta jbaxxu jew jgħollu l - limiti, iqisu n -natura tad-ditta ta’ investiment, il-kamp ta’ applikazzjoni u l-kumplessità tal- attivitajiet tagħha, l -organizzazzjoni interna tagħha, jew, jekk japplikaw, il - karatteristiċi tal - grupp li għalih tappartjeni, kif ukoll tqis il-kriterji ta’ proporzjonalità stabbiliti f’dawn il-linji gwida. L-istess japplika fir-rigward tat-tnaqqis tal -limiti stabbiliti fil-punti (c), (d) u (e) tal-Artikolu 32(5) u fl-Artikolu 32(6).

Meta l- liġi nazzjonali tagħti s - setgħa lill -awtoritajiet kompetenti bi ex jistabbilixxu l -limiti skont l-Artikolu 32(7) tad-Direttiva (UE) 2019/2034 għall -membri individwali tal-persunal, l-awtoritajiet kompetenti għandhom, meta jbaxxu l - limitu, iqisu l -kriterji f’dan l-Artikolu u l-impatt tal-attivitajiet professjonali tal-membri tal- persunal fuq il -profil tar-riskju tad-ditta ta’ investiment u l- assi li tiġġestixxi meta mqabbla ma’ persunal identifikat ieħor. Pereżempju, fejn ikun jeżisti impatt aktar materjali fuq il -profil tar- riskju, jista’ jkun xieraq li jkun meħtieġ li jiġu applikati d-differiment u l- ħlas fi strumenti.