4 Arányosság

A 2019/2034/EU irányelv 26. cikkének (3) bekezdésében meghatározott arányossági elv célja a javadalmazási politikák és gyakorlatok következetes összeegyeztetése a befektetési vállalkozás egyedi kockázati profiljával, kockázatvállalási hajlandóságával és stratégiájával a javadalmazási követelmények célkitűzéseinek hatékony megvalósítása érdekében.

A javadalmazási követelmények és ezen iránymutatások rendelkezéseinek arányos alkalmazása során a befektetési vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük a befektetési vállalkozás üzleti modelljében és tevékenységeiben rejlő kockázatokat, azok jellegét, nagyságrendjét és összetettségét.

A megbízható és hatékony javadalmazási politikák és gyakorlatok meglétére vonatkozó követelmény az összes befektetési vállalkozásra és a teljes személyzetre vonatkozik, függetlenül a befektetési vállalkozás különböző jellemzőitől.

Annak értékelésekor, hogy mi minősül arányosnak, valamint amikor meghatározzák a javadalmazási politikák és a kockázatmérési megközelítések kido lgozottságának előírt szintjét, a befektetési vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük az összes fenti kritérium minőségi és mennyiségi vonatkozásait. Például előfordulhat, hogy egy üzleti EBA Public

tevékenység nagyságrendje csekély, ám a tevékenységek jellege vagy a termékek összetettsége miatt mégis összetett tevékenységeket és kockázati profilokat foglal magában.

Amennyiben a befektetési vállalkozások a 2014/65/EK irányelv 1. melléklete A. szakaszának 2., 3., 4., 6. és 7. pontjában felsorolt szolgáltatások és tevékenységek nyújtására kapnak engedélyt, alapelvként nagyobb mértékű kidolgozottság várható el, különösen akkor, ha a befektetési vállalkozás engedéllyel rendelkezik az ügyfelek pénzének vagy eszközeinek tartására.

A fenti célból a befektetési vállalkozásoknak és az illetékes hatóságoknak legalább az alábbi kritériumokat kell figyelembe venniük:

• a. a befektetési vállalkozás mérlegen belüli és mérlegen kívüli eszközei, valamint az, hogy a befektetési vállalkozás megfelel-e a 2019/2034/EU irányelv 32. cikkének (4) bekezdésében meghatározott kritériumoknak és küszöbértékeknek;
• b. a befektetési vállalkozás rendelkezik-e engedéllyel az ügyfelek pénzének vagy eszközeinek tartására;
• c. a befektetési vállalkozás által végzett engedélyezett tevékenységek és szolgáltatások (pl. a 2014/65/EU irányelv I. mellékletének A. és B. szakasza) és egyéb szolgáltatások (pl. elszámolási szolgáltatások) típusa;
• d. a kezelt vagyon nagysága;
• e. a védett és kezelt eszközök;
• f. a kezelt ügyfélmegbízások volumene;
• g. a napi kereskedési forgalom volumene;
• h. a befektetési vállalkozás földrajzi jelenléte, valamint a tevékenységek nagyságrendje minden egyes joghatóságra vonatkozóan, a harmadik országokat is beleértve;
• i. a jogi forma, valamint a rendelkezésre álló részesedési és hitel viszonyt megtestesítő instrumentumok ;
• j. a tőkekövetelmények meghatározására használt módszerek;
• k. a befektetési vállalkozás csoport része-e, és ha igen, a csoport tekintetében elvégzett arányossági értékelés és azon csoport jellemzői, amelyhez a befektetési vá llalkozás tartozik;
• l. az alapul szolgáló üzleti stratégia;
• m. az üzleti tevékenységek struktúrája, valamint az üzleti tevékenységek kockázatainak időhorizontjai, mérhetősége és kiszámíthatósága; EBA Public
• n. a befektetési vállalkozás finanszírozási struktúrája;
• o. a befektetés i vállalkozás belső szervezeti felépítése, beleértve az azonosított munkavállalóknak kifizethető változó javadalmazás szintjét;
• p. a befektetési vállalkozás nyereségének és veszteségének fő forrásai és struktúrája;
• q. az ügyfelek típusai (például lakossági, váll alati, kisvállalkozások, közintézmények);
• r. a pénzügyi eszközök vagy szerződések összetettsége.
• s. kiszervezett tevékenységek és az értékesítési csatornák;
• t. a meglévő információtechnológiai (IT) rendszerek, beleértve a működés folyamatosságát biztosító rendszereket és az e területhez tartozó tevékenységek kiszervezését.

A javadalmazási követelmények és a jelen iránymutatásokban meghatározott rendelkezések arányos alkalmazása előtt a 2019/2034/EU irányelv 30. cikkének (1) bekezdésében és az ugyanezen irányelv 30. cikkének (4) bekezdése szerinti megbízás alapján kiadott felhatalmazáson alapuló bizottsági rendeletben (azonosított munkavállalókról szóló szabályozástechnikai standard) meghatározott kritériumok és a további belső kritériumok alapján el kell végezni a munkavállalók azonosítását¹⁵ .

¹⁵ Lásd az azonosítási folyamatra vonatkozó, a jelen iránymutatások 5. szakaszában foglalt iránymutatásokat.

Az azonosított munkavállalók különböző kategóriáira vonatkozó különös javadalmazási politikáknak az iránymutatások 3. és 4. szakaszával összhangban történő végrehajtásakor az arányosság alkalmazása során figyelembe kell venni az azonosított munkavállalók adott kategóriája által a befektetési vállalkozás és az általa kezelt eszközök kockázati profiljára gyakorolt hatást.

Az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy a befektetési vállalkozások olyan módon feleljenek meg a javadalmazási követelményeknek és a jelen iránymutatások rendelkezéseinek, amely biztosítja a különböző befektetési vállalkozások közötti egyenlő versenyfeltételeket.

A változó javadalmazás kifizetési folyamata alóli mentességek

A 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (4) bekezdése tagállamok általi végrehajtásának sérelme nélkül, a nemzeti jogban meghatározott küszöbértéket el nem érő teljes eszközállománnyal rendelkező befektetési vállalkozások nem kötelesek alkalmazni a változó javadalmazás elhalasztására és instrumentumokban történő kifizetésére vonatkozó, a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (1) bekezdésének j) és l) pontjában, valamint 32. cikke (3) bekezdésének harmadik albekezdésében meghatározott követelményeket. EBA Public

A valamely munkavállalónak fizetett éves változó javadalmazás összegének és az éves javadalmazás változó és rögzített összetevői közötti tényleges aránynak a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (4) bekezdése b) pontjának céljából, azaz a változó javadalmazás halasztására és egyes munkavállalók számára instrumentumokban való kifizetésére vonatkozó követelmény alóli m entességek alkalmazása céljából történő megállapítása során a befektetési vállalkozásoknak az a) és b) pontban meghatározott összegeket kell figyelembe venniük, és a c)–h) pontban foglalt további feltételeket kell alkalmazniuk:

• a. a teljesítmény- időszakra megállapított éves változó javadalmazás, amely időszak megegyezik azzal a pénzügyi évvel, amelynek tekintetében megállapítják, hogy alkalmazható-e a mentesség, és valamennyi olyan teljesítmény- időszakra megállapított éves változó javadalmazás, amelynek ebben a pénzügyi évben lett vége, függetlenül azoknak az alapul szolgáló teljesítmény- időszakoknak a hosszától, amelyeknek ebben a pénzügyi évben lett vége, pl. ennek magában kell foglalnia a megújuló és nem megújuló többéves teljesítménymérési időszakokon alapu ló változó javadalmazás teljes összegét és az egy évnél hosszabb időszakra szóló megtartási bónuszokat is, amennyiben az alapul szolgáló időszak az adott pénzügyi évben végződött;
• b. az előző teljesítményévre odaítélt éves rögzített javadalmazás; a befektetés i vállalkozások az egyéb olyan javadalmazásokat, amelyek a 127. és 128. pont alapján rögzített javadalmazásnak minősülnek , kizárhatják a számításból ;
• c. az előző teljesítményév tekintetében megállapított változó javadalmazás, függetlenül attól, hogy a javadalmazás milyen módon kerül kifizetésre, azaz készpénzben, instrumentumokban vagy a változó javadalmazás egyéb formái révén;
• d. a változó javadalmazásnak a megállapított változó javadalmazás valamennyi formáját magában kell foglalnia, beleértve a teljesítményen alapuló változó javadalmazást, a garantált változó javadalmazásként kifizetett összegeket, a megtartási bónuszokat, a végkielégítéseket és a nem kötelező nyugdíjjuttatásokat;
• e. az egy évnél hosszabb teljesítmény- időszakokra, pl. hosszú távú ösztönző programo k vagy többéves teljesítménymérési időszakok alapján odaítélt változó javadalmazás összege, figyelembe véve annak a teljesítményévnek a teljes összegét, amelyben a teljesítmény-időszakok véget érnek;
• f. a teljesítményéven belül garantált változó javadalmazásként, megtartási bónuszként, végkielégítésként és nem kötelező nyugdíjjuttatásként megállapított változó javadalmazás teljes összege;
• g. az összegeknek a rögzített és a változó javadalmazás jelen iránymutatásokban foglalt fogalommeghatározásán kell alapulniuk, és ezeket a megállapított bruttó javadalmazás alapján kell kiszámítani; EBA Public
• h. amennyiben az összeget egyénileg határozzák meg, a befektetési vállalkozás által megállapított javadalmazást kell figyelembe venni; ha az összeget összevont alapon határozzák meg, a prudenciális konszolidáció körén belül megállapított összes javadalmazást figyelembe kell venni; és
• i. ha az összegeket nem euróban fizetik ki, azokat a Bizottság által a pénzügyi programozás és a költségvetés céljából a befektetési vállalkozás pénzügyi évének utolsó hónapjára vonatkozóan közzétett átváltási árfolyam segítségével át kell számítani euróba¹⁶ .

¹⁶ Az átváltási árfolyamok az Európai Bizotts ág weboldalán, a következő címen találhatók: http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_en.cfm

A folyó pénzügyi évet közvetlenül megelőző négyéves időszak átlagos eszközértékének a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (4) bekezdésének a) pontja céljából tö rténő kiszámításakor a befektetési vállalkozásoknak a négy megelőző pénzügyi év végén kimutatott ezen értékek egyszerű átlagát kell felhasználniuk. Amennyiben az elszámolásokat nem euróban vezetik, azokat a Bizottság által a pénzügyi programozás és a költségvetés céljából a pénzügyi év utolsó hónapjára vonatkozóan közzétett átváltási árfolyamon át kell számítani euróba.

Amennyiben a nemzeti jog felhatalmazza az illetékes hatóságokat arra, hogy a 2019/2034/EU irányelv 32. cikke (4) bekezdésének a) pontja szerinti értékhatárokat az egyes befektetési vállalkozások tekintetében meghatározzák, az értékhatárok csökkentésekor vagy növelésekor figyelembe kell venniük a befektetési vállalkozások tevékenységeinek jellegét, körét és összetettségét, belső szervezeti fel építését vagy adott esetben azon csoport sajátosságait, amelyhez tartozik, továbbá figyelembe kell venniük a jelen iránymutatásokban meghatározott arányossági elvet is. Ugyanez vonatkozik a 32. cikk (5) bekezdésének c), d) és e) pontjában és a 32. cikk (6) bekezdésében meghatározott értékhatárok csökkentésére is.

Amennyiben a nemzeti jog felhatalmazza az illetékes hatóságokat arra, hogy a 2019/2034/EU irányelv 32. cikkének (7) bekezdése szerinti értékhatárokat az egyes alkalmazottakra vonatkozóan megállapítsák, az illetékes hatóságoknak az értékhatár csökkentésekor figyelembe kell venniük az e cikkben foglalt kritériumokat, valamint az alkalmazottak szakmai tevékenységének a befektetési vállalkozás és az által kezelt eszközök kockázati profiljára gyakorolt hatását a többi azonosított munkavállalóval összehasonlítva. Ha például a kockázati profilra gyakorolt hatás jelentősebb, helyénvaló lehet a halasztás és az instrumentumokban történő kifizetés előírása.