Proporcionalita

Zásada proporcionality, jak je stanovena v čl. 26 odst. 3 směrnice (EU) 2019/2034, má zajistit, aby zásady a postupy odměňování důsledně odpovídaly individuálnímu rizikovému profilu, EBA Public

ochotě podstupovat riziko a strategii investičního podniku tak, aby byly skutečně naplněny cíle stanovených požadavků na odměňování.

Při přiměřeném uplatňování požadavků na odměňování a ustanovení těchto obecných pokynů by investiční podniky a příslušné orgány měly zvážit povahu, rozsah a složitost obchodního modelu a činností investičního podniku a související rizika.

Povinné zavedení řádných a účinných zásad a postupů odměňování všech pracovníků se vztahuje na všechny investiční podniky, bez ohledu na rozdílné charakteristiky jednotlivých investičních podniků.

Při posuzování toho, co je přiměřené, a při určování požadované úrovně propracovanosti zásad odměňování a přístupů k měření rizik by investiční podniky a příslušné orgány měly vzít v úvahu kombinaci kvalitativních a kvantitativních aspektů všech výše uvedených kritérií. Například obchodní činnost může mít malý rozsah, ale stále může zahrnovat složité činnosti a rizikové profily kvůli povaze činností nebo složitosti produktů.

Pokud jsou investiční podniky oprávněny poskytovat služby a činnosti uvedené v bodech 2), 3), 4), 6) a 7) oddílu A přílohy 1 směrnice 2014/65/EU, je v zásadě třeba očekávat vyšší úroveň propracovanosti, zejména pokud je investiční podnik oprávněn držet peníze nebo aktiva klientů.

Pro účely uvedené výše by investiční podniky a příslušné orgány měly brát v potaz alespoň tato kritéria:

• a. rozvahová a podrozvahová aktiva investičního podniku a zda investiční podnik splňuje kritéria a p rahové hodnoty stanovené v čl. 32 odst. 4 směrnice (EU) 2019/2034;
• b. zda je investiční podnik oprávněn držet peníze nebo aktiva klientů;
• c. druh povolených činností a služeb (např. podle oddílů A B přílohy I směrnice 2014/65/EU) a další služby (např. clearingové služby) prováděné investičním podnikem;
• d. množství spravovaných aktiv;
• e. aktiva v úschově a správě;
• f. objem zpracovávaných příkazů klientů;
• g. denní objem obchodování;
• h. geografická přítomnost investičního podniku a rozsah činnosti v jednotlivých jurisdikcích, a to i ve třetích zemích;
• i. právní forma a dostupné kapitálové a dluhové nástroje; EBA Public
• j. metody používané ke stanovení kapitálových požadavků;
• k. zda je investiční podnik součástí skupiny, a pokud ano, posouzení proporcionality provedené pro skupinu a c harakteristiky skupiny, do které investiční podnik patří;
• l. příslušná obchodní strategie;
• m. struktura obchodní činnosti a časový horizont, měřitelnost a předvídatelnost rizik souvisejících s obchodní činností;
• n. struktura financování investičního podniku;
• o. vnitřní organizace investičního podniku, včetně výše pohyblivé složky odměny, kterou lze vyplácet vybraným pracovníkům;
• p. hlavní zdroje a struktura zisků a ztrát investičního podniku;
• q. druh klientů (např. maloobchodní, korporátní, malé podniky, veřejné subjekty);
• r. s ložitost finančních nástrojů nebo smluv;
• s. externě zajišťované funkce a distribuční kanály;
• t. existující informační systémy, včetně systémů zajišťování kontinuity a funkcí outsourcingu v této oblasti.

Před přiměřeným uplatněním požadavků na odměňování a ustano vení uvedených v těchto obecných pokynech by mělo být provedeno určení pracovníků na základě kritérií stanovených v čl. 30 odst. 1 směrnice (EU) 2019/2034 a v nařízení Komise v přenesené pravomoci zmocněných podle čl. 30 odst. 4 uvedené směrnice (regulační technická norma pro vybrané pracovníky) a dalších interních kritérií¹⁵ .

¹⁵ Viz obecné pokyny vztahující se na postup určení pracovníků uvedené v oddíle 5.

Při uplatňování zvláštních zásad odměňování u různých kategorií vybraných pracovníků v souladu s oddíly 3 a 4 těchto obecných pokynů by se podle zásady proporcionality mělo přihlížet k vlivu příslušné kategorie vybraných pracovníků na rizikový profil investičního podniku nebo aktiv, které spravuje.

Příslušné orgány by měly zajistit, aby investiční podniky dodržovaly požadavky na odměňování a ustanovení těchto obecných pokynů způsobem, který zajistí rovné podmínky pro různé investiční podniky.

Výjimky z vyplácení pohyblivé složky odměny

Aniž je dotčeno provádění čl. 32 odst. 4 směrnice (EU) 2019/2034 členskými státy, nesmí investiční podnik s celkovými aktivy pod prahovou hodnotou stanovenou ve vnitrostátních EBA Public

právních předpisech uplatňovat požadavky na odklad splatnosti pohyblivé složky odměny a její vyplacení v nástrojích podle ustanovení čl. 32 odst. 1 písm. j) a l) a třetího pododstavce čl. 32 odst. 3 směrnice (EU) 2019/2034.

Při stanovení výše roční pohyblivé složky odměny vyplácené pracovníkovi a platného poměru mezi pohyblivou a pevnou složkou roční odměny pro účely čl. 32 odst. 4 písm. b) směrnice (EU) 2019/2034, tj. uplatnění výjimek z požadavku odkladu splatnosti pohyblivé složky odměny a její vyplacení v nástrojích jednotlivým pracovníkům, by investiční podniky měly zohlednit částky uvedené v písmenech a) a b) a uplatnit i další podmínky uvedené v písmenech c) až h):

• a. roční pohyblivou složku odměny přiznanou za sledované období odpovídající účetnímu období, pro které je stanoveno, zda lze uplatnit výjimku, a za všechna sledovaná období, která skončila v tomto účetním období, bez ohledu na délku základních sledovaných období, která skončila v tomto účetním období, např. měla by zahrnovat plnou výši pohyblivé složky odměny založené na obnovovaných a neobnovovaných víceletých hodnocených obdobích a retenčních odměnách za období delší než jeden rok v případě, že základní období skončilo v daném účetním období;
• b. roční pevnou složku odměny přiznanou za předchozí sledovaný rok. Investiční podniky nesmí brát v úvahu jiné přiznané odměny, které jsou považovány za pevnou složku odměny podle odstavců 127 a 128;
• c. pohyblivou složku odměny přiznanou za předchozí sledovaný rok, a t o nezávisle na tom, jak je odměna vyplacena, tj. v hotovosti, nástrojích nebo jiných formách pohyblivé složky odměny;
• d. pohyblivá složka odměny by měla sestávat ze všech forem přiznané pohyblivé složky odměny, včetně pohyblivé složky odměny založené na dosažených výsledcích, částek vyplácených jako zaručená pohyblivá složka odměny, retenčních odměn, odstupného nebo zvláštních penzijních výhod;
• e. výši pohyblivé složky odměny přiznané za sledované období delší než jeden rok, např. na základě dlouhodobých pobídkových plánů nebo víceletých hodnocených období s přihlédnutím k plné výši za sledovaný rok, ve kterém sledované období končí;
• f. plnou výši pohyblivé složky odměny přiznané v průběhu sledovaného roku jako zaručená pohyblivá složka odměny, retenční odměny, odstu pné a zvláštní penzijní výhody;
• g. částky by měly vycházet z definice pevné a pohyblivé složky odměny v těchto obecných pokynech a měly by být vypočítány na základě přiznané hrubé odměny;
• h. pokud je částka stanovena na individuálním základě, měla by být zohledněna odměna přiznaná investičním podnikem; pokud je částka stanovena na konsolidovaném základě, měly by být zohledněny všechny odměny přiznané v rámci obezřetnostní konsolidace; a EBA Public
• i. pokud je odměna vyplácena v jiné měně než v eurech, měly by být částky převed eny na eura podle měnového kurzu zveřejněného Komisí pro účely finančního plánování a rozpočtu za poslední měsíc účetního období investičního podniku.¹⁶

¹⁶ Měnové kurzy lze nalézt na internetových stránkách Evropské komise na adrese http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_en.cfm.

Při výpočtu průměrné hodnoty aktiv za čtyřleté období bezprostředně předcházející aktuálnímu účetnímu období pro účely čl. 32 odst. 4 písm. a) směrnice (EU) 2019/2034 by investiční podniky měly použít aritmetický průměr této hodnoty na konci čtyř předcházejících účetních období. Pokud je účetnictví vedeno v jiné měně než v eurech, měly by být částky převede ny na eura podle měnového kurzu zveřejněného Komisí pro účely finančního plánování a rozpočtu za poslední měsíc jednotlivých účetních období.

V případě, že vnitrostátní právní předpisy zmocňují příslušné orgány ke stanovení prahových hodnot podle čl. 32 odst. 4 písm. a) směrnice (EU) 2019/2034 pro jednotlivé investiční podniky, měly by příslušné orgány při snižování nebo zvyšování prahových hodnot vzít v potaz povahu, rozsah a složitost činností investičního podniku, jeho vnitřní organizaci nebo případně charakteristiky skupiny, ke které patří, a také zohlednit kritéria proporcionality stanovená v těchto obecných pokynech. Totéž platí pro snížení prahových hodnot stanovených v čl. 32 odst. 5 písm. c), d) a e) a v čl. 32 odst. 6 směrnice (EU) 2019/2034 .

V případě, že vnitrostátní právní předpisy zmocňují příslušné orgány ke stanovení prahových hodnot podle čl. 32 odst. 7 směrnice (EU) 2019/2034 pro jednotlivé pracovníky, měly by příslušné orgány při snižování prahové hodnoty zohlednit kritéria v tomto článku a dopad pracovních činností pracovníků na rizikový profil investičního podniku a aktiva, která spravuje, ve srovnání s ostatními vybranými pracovníky. Například existuje - li podstatnější vliv na rizikový profil, může být vhodné vyžadovat uplatnění odkladu a vyplacení v nástrojích.