4 Suhteellisuus

Direktiivin (EU) 2019/2034 26 artiklan 3 kohdassa esitetyn suhteellisuusperiaatteen tarkoituksena on sovittaa palkitsemisjärjestelmä ja -käytännöt yhteen sijoituspalveluyrityksen omaan riskiprofiilin, riskinottohalun ja riskistrategian kanssa, jotta palkitsemista koskevien vaatimusten tavoitteet saavuttaisiin.

Soveltaessaan palkitsemisvaatimuksia ja näiden ohjeiden määräyksiä oikeasuhteisesti sijoituspalveluyritysten ja toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon sijoituspalveluyrityksen liiketoiminnan luonne, koko ja monimuotoisuus sekä liiketoimintamalliin ja yrityksen toimintaan liittyvät riskit.

Velvoite, että palkitsemisjärjestelmät ja -käytännöt ovat moitteettomia ja tehokkaita, koskee kaikkia sijoituspalveluyrityksiä ja niiden koko henkilöstöä riippumatta yritysten ominaispiirteistä.

Arvioidessaan, mikä on oikeasuhtaista, ja määrittäessään palkitsemisjärjestelmien ja riskien mittausta koskevien lähestymistapojen kehittyneisyyden vaadittavaa tasoa sijoituspalveluyritysten ja toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon kaikkien edellä mainittujen perusteiden yhdistelmän laadulliset ja määrälliset näkökohdat. EBA Public

Liiketoiminnan laajuus voi esimerkiksi olla pieni, mutta siihen voi tästä huolimatta sisältyä monimutkaisia toimia ja riskiprofiileja sen toiminnan luonteen tai tuotteiden monimutkaisuuden takia.

Jos sijoituspalveluyrityksillä on lupa tarjota direktiivin 2014/65/EY liitteessä 1 olevan A osan 2, 3, 4, 6 ja 7 kohdassa lueteltuja palveluja ja toimia, siltä voidaan yleisesti ottaen odottaa kehittyneempää tasoa, erityisesti jos sijoituspalveluyrityksellä on lupa pitää hallussaan asiakkaiden rahavaroja tai muita asiakkaiden varoja (ts. asiakasvaroja).

Edellä mainittuja seikkoja varten sijoituspalveluyritysten ja toimivaltaisten viranomaisten tulisi ottaa huomioon ainakin seuraavat perusteet:

• a. sijoituspalveluyrityksen taseeseen sisältyvät ja taseen ulkopuoliset varat ja se, täyttääkö sijoituspalveluyritys direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdassa säädetyt kriteerit ja kynnysarvot;
• b. onko sijoituspalveluyrityksellä lupa pitää hallussaan asiakkaiden rahavaroja tai muita asiakkaiden varoja;
• c. sijoituspalveluyrityksen harjoittaman toimiluvan alaisen toiminnan ja palvelujen tyyppi (esim. direktiivin 2014/65/EU liitteessä I olevat A ja B osa) ja muut palvelut (esim. selvityspalvelut);
• d. hoidettavana olevien varojen määrä;
• e. säilytettävät ja hallinnoidut varat;
• f. käsiteltävien asiakastoimeksiantojen määrä;
• g. päivittäinen kaupankäyntivirta;
• h. sijoituspalveluyrityksen maantieteellinen läsnäolo ja toiminnan laajuus kullakin lainkäyttöalueella, myös kolmansissa maissa;
• i. oikeudellinen muoto sekä käytettävissä olevat omat varat ja velkainstrumentit;
• j. pääomavaatimusten määrittämisessä käytetyt menetelmät;
• k. onko sijoituspalveluyritys osa konsernia ja jos on, konsernille tehty suhteellisuusarviointi ja sen konsernin piirteet, johon sijoituspalveluyritys kuuluu;
• l. perustana oleva liiketoimintastrategia;
• m. liiketoiminnan rakenne ja aikahorisontti, liiketoiminnan riskien mitattavuus ja ennakoitavuus;
• n. sijoituspalveluyrityksen rahoitusrakenne; EBA Public
• o. sijoituspalveluyrityksen sisäinen organisaatio, kuten tieto siitä, kuinka suuria muuttuvia palkkioita nimetyille henkilölle voidaan maksaa;
• p. sijoituspalveluyrityksen voittojen ja tappioiden tärkeimmät lähteet ja rakenne;
• q. asiakastyyppi (esim. vähittäis- tai yritysasiakkaat, pienyritykset, julkisyhteisöt);
• r. rahoitusvälineiden tai sopimusten monimuotoisuus;.
• s. ulkoistetut toiminnot ja jakelukanavat;
• t. käytössä olevat tietojärjestelmät sekä toiminnan jatkuvuuden varajärjestelmät ja ulkoistamistoiminnot tällä osa-alueella.

Ennen kuin palkitsemista koskevia vaatimuksia ja näissä ohjeissa asetettuja säännöksiä sovelletaan suhteellisuusperiaatteen mukaisesti, olisi suoritettava direktiivin (EU) 2019/2034 30 artiklan 1 kohdassa, mainitun direktiivin 30 artiklan 4 kohdan nojalla annetussa komission delegoidussa asetuksessa (nimettyjä henkilöitä koskeva tekninen sääntelystandardi) ja sisäisissä lisäperusteissa säädettyjen perusteiden mukainen henkilöiden nimeäminen¹⁵ .

¹⁵ Ks. nimeämisprosessia koskevat ohjeet näiden ohjeiden 5 jaksossa.

Kun nimettyjen henkilöiden eri ryhmiin sovelletaan erityisiä palkitsemisjärjestelyjä näiden ohjeiden 3 ja 4 jakson mukaisesti, suhteellisuusperiaatetta sovellettaessa tulisi ottaa huomioon kyseisen nimettyjen henkilöiden ryhmän vaikutus sijoituspalveluyrityksen tai sen hoitamien varojen riskiprofiiliin.

Toimivaltaisten viranomaisten tulisi varmistaa, että sijoituspalveluyritykset noudattavat palkitsemista koskevia vaatimuksia ja näissä ohjeissa määritettyjä säännöksiä tavalla, jolla tarjotaan tasapuoliset toimintaedellytykset eri sijoituspalveluyritysten kesken.

Muuttuvien palkkioiden maksumenettelyä koskevat vapautukset

Sijoituspalveluyritys, jonka kokonaisvarat alittavat kansallisessa lainsäädännössä määritellyn kynnysarvon, ei saa soveltaa direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 1 kohdan j ja l alakohdassa ja 32 artiklan 3 kohdan kolmannessa alakohdassa säädettyjä vaatimuksia, jotka koskevat muuttuvien palkkioiden lykkäämistä ja niiden maksamista välineinä, sanotun kuitenkaan rajoittamatta direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdan täytäntöönpanoa jäsenvaltioissa.

Määrittäessään henkilöstön jäsenelle maksettavan vuotuisen muuttuvan palkkion määrää sekä direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdan b alakohdassa tarkoitetun muuttuvan ja kiinteän vuotuisen palkkion tosiasiallista suhdetta eli vapautusten soveltamista vaatimukseen, joka koskee muuttuvan palkkion lykkäämistä ja sen maksamista välineinä yksittäisille henkilöstön jäsenille, sijoituspalveluyritysten tulisi ottaa huomioon a ja b kohdassa määritetyt määrät ja soveltaa c–f kohdassa annettuja lisäehtoja: EBA Public

• a. myönnetty vuotuinen muuttuva palkkio siltä suoritusjaksolta, joka vastaa tilikautta, jonka osalta määritetään, voidaanko vapautusta soveltaa, sekä kaikilta niiltä suoritusjaksoilta, jotka ovat päättyneet kyseisenä tilikautena, riippumatta niiden taustalla olevien suoritusjaksojen pituudesta, jotka ovat päättyneet kyseisenä tilikautena, eli vuotuiseen muuttuvaan palkkioon olisi sisällyttävä uusiutuvien ja uusiutumattomien monivuotisten ansaintajaksojen perusteella myönnettävien muuttuvien palkkioiden sekä sellaisilta yli vuoden mittaisilta jaksoilta, joiden taustalla oleva jakso on päättynyt kyseisenä tilikautena, kertyneiden sitouttamispalkkioiden koko summa;
• b. edelliseltä toimintavuodelta myönnetty kiinteä vuotuinen palkkio; sijoituspalveluyritykset eivät saa ottaa huomioon muita palkkioita, joita pidetään 127 ja 128 kohdan mukaisesti kiinteänä palkkiona;
• c. edelliseltä toimintavuodelta myönnetty muuttuva palkkio riippumatta siitä, miten palkkio on maksettu, ts. rahana, välineinä tai muunlaisina muuttuvien palkkioiden muotoina;
• d. muuttuvan palkkion tulisi koostua kaikista myönnettyjen muuttuvien palkkioiden muodoista, mukaan lukien suoritusperusteinen muuttuva palkkio, taattuina muuttuvina palkkioina maksetut määrät, sitouttamispalkkiot, erorahat tai harkinnanvaraiset eläke-etuudet;
• e. sellaisten muuttuvien palkkioiden määrä, jotka on myönnetty yli vuoden pituisilta suoritusjaksoilta, esimerkiksi pitkän aikavälin kannustinsuunnitelmien tai monivuotisten kertymisjaksojen perusteella, ottaen huomioon sen suoritusvuoden koko määrä, jonka aikana suoritusjaksot päättyvät;
• f. suoritusvuoden aikana taattuina muuttuvina palkkioina, sitouttamispalkkioina, erorahoina ja lisäeläke-etuuksina myönnettyjen muuttuvien palkkioiden koko määrä;
• g. määrien tulisi perustua näissä ohjeissa annettuihin kiinteän ja muuttuvan palkkion määritelmään, ja ne tulisi laskea myönnetyn bruttopalkkion perusteella;
• h. mikäli määrä määritetään yrityskohtaisesti, tulisi ottaa huomioon sijoituspalveluyrityksen myöntämä palkkio; mikäli se määritetään konsolidoidulla tasolla, tulisi ottaa huomioon kaikki varovaisuusperiaatteen mukaisen konsolidoinnin piiriin kuuluviat palkkiot;
• i. mikäli palkkiot maksetaan muuna valuuttana kuin euroina, määrät tulisi muuntaa euromääräisiksi käyttämällä komission rahoitussuunnitelmaa varten julkaisemaa vaihtokurssia ja sijoituspalveluyrityksen tilikauden viimeisen kuukauden budjettia.¹⁶

¹⁶ Vaihtokurssit löytyvät Euroopan komission verkkosivuilta osoitteesta http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_en.cfm

Laskiessaan varojen keskimääräistä arvoa nykyistä tilikautta välittömästi edeltävältä neljän vuoden jaksolta (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdan a alakohdan mukaisesti sijoituspalveluyritysten tulisi käyttää kyseisen arvon neljän viime tilikauden lopussa saatujen EBA Public

arvojen aritmeettista keskiarvoa. Jos tilinpidossa käytetään muuta valuuttaa kuin euroa, määrät tulisi muuntaa euromääräisiksi käyttämällä komission rahoitussuunnitelmaa varten julkaisemaa vaihtokurssia ja kunkin tilikauden viimeisen kuukauden budjettia.

Mikäli kansallisessa lainsäädännössä valtuutetaan toimivaltaiset viranomaiset asettamaan direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 4 kohdan a alakohdassa tarkoitetut kynnysarvot yksittäisille sijoituspalveluyrityksille, toimivaltaisten viranomaisten tulisi kynnysarvojen pienentämisen tai korottamisen yhteydessä ottaa huomioon sijoituspalveluyrityksen luonne ja laajuus ja sen toiminnan monimuotoisuus, sen sisäinen organisaatio ja tarvittaessa sen konsernin piirteet, johon sijoituspalveluyritys kuuluu, sekä näissä ohjeissa säädetyt suhteellisuusperusteet. Sama koskee 32 artiklan 5 kohdan c, d ja e alakohdassa ja 32 artiklan 6 kohdassa vahvistettujen kynnysarvojen alentamista.

Jos kansallisessa lainsäädännössä annetaan toimivaltaisille viranomaisille valtuudet vahvistaa direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 7 kohdan mukaiset kynnysarvot yksittäisille henkilöstön jäsenille, toimivaltaisten viranomaisten olisi kynnysarvoa alentaessaan otettava huomioon tässä artiklassa säädetyt perusteet ja henkilöstön jäsenten ammatillisen toiminnan vaikutus sijoituspalveluyrityksen ja sen hoitamien varojen riskiprofiiliin verrattuna muihin nimettyihin henkilöihin. Jos esimerkiksi riskiprofiiliin kohdistuu merkittävämpi vaikutus, saattaa olla aiheellista vaatia lykkäystä ja maksamista instrumenteissa.