4 Proportionalitet

Syftet med den proportionalitetsprincip som anges enligt artikel 26.3 i direktiv (EU) 2019/2034 är att anpassa ersättningspolicy och ersättningspraxis till ett värdepappersföretags individuella riskprofil, riskbenägenhet och strategi, så att målen för ersättningskraven faktiskt uppnås.

När värdepappersföretagen och de behöriga myndigheterna tillämpar ersättningskraven och bestämmelserna i dessa riktlinjer på ett proportionerligt sätt bör de beakta arten, omfattningen och komplexiteten samt de inneboende riskerna i värdepappersföretagets affärsmodell och verksamhet.

Skyldigheten att ha en sund och effektiv ersättningspolicy och ersättningspraxis gäller för alla värdepappersföretag med avseende på all personal, oavsett värdepappersföretagens olika egenskaper.

Vid bedömningen av vad som är proportionerligt och vid fastställandet av den nivå av sofistikerad ersättningspolicy och riskmätningsmetoder som krävs bör värdepappersföretag och behöriga myndigheter beakta kombinationen av kvalitativa och kvantitativa aspekter av alla ovanstående kriterier. Till exempel kan en affärsverksamhet mycket väl ha liten skala, men kan fortfarande innehålla komplexa aktiviteter och riskprofiler på grund av verksamhetens art eller komplexiteten i dess produkter.

Om värdepappersföretag är auktoriserade att tillhandahålla de tjänster och verksamheter som anges i punkterna 2, 3, 4, 6 och 7 i avsnitt A i bilaga 1 till direktiv 2014/65/EG, bör en högre grad av sofistikering i princip förväntas, särskilt om värdepappersföretaget är auktoriserat att inneha kunders pengar eller tillgångar.

Därför bör värdepappersföretag och behöriga myndigheter beakta åtminstone följande kriterier:

• a. värdepappersföretagets tillgångar i och utanför balansräkningen och huruvida värdepappersföretaget uppfyller de kriterier och tröskelvärden som anges i artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034,
• b. om värdepappersföretaget är auktoriserat att inneha kunders pengar eller tillgångar,
• c. typ av auktoriserad verksamhet och auktoriserade tjänster (t.ex. avsnitten A och B i bilaga I till direktiv 2014/65/EU) och andra tjänster (t.ex. clearingtjänster) som utförs av värdepappersföretaget,
• d. värdet av förvaltade tillgångar,
• e. de tillgångar som skyddas och förvaltas,
• f. volymen kundorder som hanteras, EBA Public
• g. volymen av det dagliga handelsflödet,
• h. värdepappersföretagets geografiska närvaro och verksamhetens storlek i varje jurisdiktion, inbegripet i tredjeländer,
• i. värdepappersföretagets juridiska form och tillgängliga aktieinstrument och skuldinstrument,
• j. de metoder som används för att fastställa kapitalkraven,
• k. huruvida värdepappersföretaget ingår i en koncern och, om så är fallet, den proportionalitetsbedömning som gjorts för koncernen och egenskaperna hos den koncern som värdepappersföretaget tillhör,
• l. den underliggande affärsstrategin,
• m. affärsverksamhetens struktur och tidshorisont, mätbarhet och förutsägbarhet hos riskerna i affärsverksamheten,
• n. värdepappersföretagets finansieringsstruktur,
• o. värdepappersföretagets interna organisation, inbegripet nivån på den rörliga ersättning som kan betalas till identifierad personal,
• p. huvudkällorna till och strukturen på värdepappersföretagets vinster och förluster,
• q. typ av kunder (t.ex. detaljhandel, företag, småföretag och offentliga enheter),
• r. de finansiella instrumentens komplexitet,
• s. de funktioner och distributionskanaler som lagts ut på entreprenad,
• t. befintliga it-system, inklusive kontinuitetssystem och utkontrakteringsfunktioner på detta område.

Innan ersättningskraven och bestämmelserna i dessa riktlinjer tillämpas på ett proportionerligt sätt bör man identifiera personal på grundval av kriterierna i artikel 30.1 i direktiv (EU) 2019/2034 och kommissionens delegerade förordning enligt artikel 30.4 i det direktivet (tekniska tillsynsstandarder för identifierad personal) och ytterligare interna kriterier.¹⁵

¹⁵ Se riktlinjerna för identifieringsprocessen som beskrivs i avsnitt 5 i dessa riktlinjer.

Vid tillämpningen av specifika ersättningspolicyer för olika kategorier av identifierad personal i enlighet med avsnitten 3 och 4 i dessa riktlinjer bör man vid tillämpningen av proportionalitetsprincipen ta hänsyn till effekterna på värdepappersföretagets riskprofil eller de tillgångar som det förvaltar för denna kategori av identifierad personal. EBA Public

De behöriga myndigheterna bör se till att värdepappersföretagen uppfyller ersättningskraven och bestämmelserna i dessa riktlinjer på ett sätt som skapar lika villkor för olika värdepappersföretag.

Undantag från utbetalningsprocessen avseende den rörliga ersättningen

Utan att det påverkar medlemsstaternas genomförande av artikel 32.4 i direktiv (EU) 2019/2034 får ett värdepappersföretag med totala tillgångar under det tröskelvärde som fastställs i nationell lagstiftning inte tillämpa kraven på att skjuta upp den rörliga ersättningen och att betala den i instrument enligt artikel 32.1 j och l samt tredje stycket i artikel 32.3 i direktiv (EU) 2019/2034.

Vid fastställandet av det årliga rörliga ersättningsbelopp som betalas ut till en anställd och det effektiva förhållandet mellan den rörliga och fasta årliga ersättningen vid tillämpningen av artikel 32.4 b i direktiv (EU) 2019/2034, dvs. tillämpningen av undantag från kravet på att skjuta upp och betala ut den rörliga ersättningen i instrument till enskilda anställda, bör värdepappersföretagen ta hänsyn till de belopp som anges i leden a och b och tillämpa de ytterligare villkoren i leden c–h:

• a. Den årliga rörliga ersättning som beviljas för den resultatperiod som är lika med det budgetår för vilket det fastställs om undantaget kan tillämpas, och alla resultatperioder som slutade under detta budgetår, oberoende av längden på de underliggande resultatperioder som har avslutats under detta räkenskapsår. Denna bör till exempel omfatta hela beloppet av rörlig ersättning baserad på rullande och icke-rullande fleråriga ackumuleringsperioder och kvarhållandebonusar för perioder som är längre än ett år när den underliggande perioden avslutades under det angivna räkenskapsåret.
• b. Den fasta årliga ersättningen för föregående intjänandeår. Värdepappersföretag får inte beakta andra tilldelningar som betraktas som fast ersättning enligt punkterna 127 och 128.
• c. Den rörliga ersättning som beviljats för det föregående intjänandeåret, oberoende av hur ersättningen betalas, dvs. kontanter, instrument eller andra former av rörlig ersättning.
• d. Den rörliga ersättningen ska bestå av alla former av rörlig ersättning som beviljas, inklusive resultatbaserad rörlig ersättning, belopp som betalas som garanterad rörlig ersättning, kvarhållandebonus, avgångsvederlag eller diskretionära pensionsförmåner.
• e. Det rörliga ersättningsbelopp som tilldelas för resultatperioder som är längre än ett år, t.ex. baserat på långsiktiga incitamentsplaner eller fleråriga periodiseringsperioder, med beaktande av hela beloppet för det intjänandeår då resultatperioderna avslutas.
• f. Hela beloppet av rörlig ersättning som beviljats under intjänandeåret som garanterad rörlig ersättning, kvarhållandebonus, avgångsvederlag och diskretionära pensionsförmåner. EBA Public
• g. Beloppen bör baseras på definitionen av fast och rörlig ersättning enligt dessa riktlinjer och bör beräknas på grundval av den utdelade bruttoersättningen.
• h. Om beloppen bestäms på individuell basis bör den ersättning som värdepappersföretaget beviljar beaktas. När beloppet fastställs på gruppnivå bör all ersättning som beviljas inom ramen för konsoliderad tillsyn beaktas.
• i. Om ersättningen betalas i en annan valuta än euro bör beloppen omräknas till euro med hjälp av den växelkurs som offentliggjorts av kommissionen för budgetplaneringen och budgeten för värdepappersföretagets sista månad.¹⁶

¹⁶ Växelkurserna finns på Europeiska kommissionens webbplats: http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_sv.cfm.

Vid beräkning av det genomsnittliga värdet av tillgångarna för den fyraårsperiod som omedelbart föregår det innevarande räkenskapsåret vid tillämpning av artikel 32.4 a i direktiv (EU) 2019/2034 bör värdepappersföretagen använda det enkla medelvärdet av detta värde vid utgången av de fyra föregående räkenskapsåren. Om räkenskaperna förs i en annan valuta än euro bör beloppen omvandlas till euro med hjälp av den växelkurs som kommissionen offentliggör för budgetplanering och budget för den sista månaden av varje räkenskapsår.

Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa tröskelvärden enligt artikel 32.4 a i direktiv (EU) 2019/2034 för enskilda värdepappersföretag, bör de behöriga myndigheterna, när de sänker eller höjer tröskelvärdena, ta hänsyn till värdepappersföretagens art, omfattning och komplexitet, dess interna organisation eller, i tillämpliga fall, egenskaperna hos den koncern som de tillhör, och även ta hänsyn till de proportionalitetskriterier som fastställs i dessa riktlinjer. Detsamma gäller för sänkningar av tröskelvärdena i artikel 32.5 c, d och e och artikel 32.6.

Om den nationella lagstiftningen ger behöriga myndigheter befogenhet att fastställa tröskelvärden enligt artikel 32.7 i direktiv (EU) 2019/2034 för enskilda anställda bör de behöriga myndigheterna, när de sänker tröskelvärdet, beakta kriterierna i denna artikel och personalens yrkesverksamheters inverkan på värdepappersföretagets riskprofil och de tillgångar det förvaltar jämfört med annan identifierad personal. Om det till exempel finns en mer väsentlig inverkan på riskprofilen kan det vara lämpligt att kräva att uppskov och utbetalning i instrument tillämpas.