4 Αναλογικότητα

Η αρχή της αναλογικότητας η οποία κατοχυρώνεται στο άρθρο 26 παράγραφος 3 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 αποσκοπεί στην αξιόπιστη αντιστοίχιση των πολιτικών και των πρακτικών περί αποδοχών με το ατομικό προφίλ κινδύνου, τη διάθεση ανάληψης κινδύνων και τη στρατηγική κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων, ούτως ώστε να επιτυγχάνονται αποτελεσματικά οι στόχοι των απαιτήσεων για τις αποδοχές.

Κατά την εφαρμογή των απαιτήσεων αποδοχών και των διατάξεων του παρόντος εγγράφου με αναλογικό τρόπο, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των εγγενών κινδύνων του επιχειρηματικού μοντέλου και των δραστηριοτήτων της επιχείρησης επενδύσεων.

Η υποχρέωση τήρησης άρτιων και αποτελεσματικών πολιτικών και πρακτικών αποδοχών ισχύει για όλες τις επιχειρήσεις επενδύσεων και για το σύνολο του προσωπικού, ανεξαρτήτως των διαφορετικών χαρακτηριστικών των επιχειρήσεων επενδύσεων.

Κατά την αξιολόγηση των αναλογικών απαιτήσεων και κατά τον καθορισμό του απαιτούμενου επιπέδου εξειδίκευσης των πολιτικών αποδοχών και των προσεγγίσεων μέτρησης του κινδύνου, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη EBA Public

τον συνδυασμό των ποιοτικών και ποσοτικών παραμέτρων όλων των προαναφερθέντων κριτηρίων. Για παράδειγμα, μια επιχειρηματική δραστηριότητα μπορεί να είναι μικρής κλίμακας αλλά θα μπορούσε πάντα να περιλαμβάνει πολύπλοκες δραστηριότητες και προφίλ κινδύνου λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων της ή της πολυπλοκότητας των προϊόντων της.

Όταν οι επιχειρήσεις επενδύσεων έχουν λάβει άδεια να παρέχουν τις υπηρεσίες και τις δραστηριότητες που παρατίθενται στα σημεία 2, 3, 4, 6 και 7 του τμήματος Α του παραρτήματος 1 της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, κατ’ αρχήν αναμένεται υψηλότερο επίπεδο εξειδίκευσης, ειδικότερα εάν η επιχείρηση επενδύσεων έχει την άδεια να διατηρεί στην κατοχή της χρήματα ή στοιχεία ενεργητικού πελατών.

Για τους ανωτέρω σκοπούς, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τουλάχιστον τα εξής κριτήρια:

• α. τα εντός και εκτός ισολογισμού στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης επενδύσεων και το κατά πόσον η επιχείρηση επενδύσεων πληροί τα κριτήρια και τα όρια που καθορίζονται στο άρθρο 32 παράγραφος 4 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034·
• β. το εάν η επιχείρηση επενδύσεων έχει λάβει άδεια να διατηρεί στην κατοχή της χρήματα ή στοιχεία ενεργητικού πελατών·
• γ. ο τύπος των δραστηριοτήτων και των υπηρεσιών που παρέχονται βάσει της άδειας λειτουργίας (π.χ. τμήματα Α και Β του παραρτήματος Ι της οδηγίας 2014/65/ΕΕ και οι λοιπές υπηρεσίες (π.χ. υπηρεσίες εκκαθάρισης) που παρέχονται από την επιχείρηση επενδύσεων·
• δ. το ποσό των στοιχείων ενεργητικού που τελεί υπό διαχείριση·
• ε. τα στοιχεία ενεργητικού υπό φύλαξη και διαχείριση·

στ. τον όγκο των εκτελούμενων εντολών πελατών·

• ζ. τον όγκο της ημερήσιας ροής συναλλαγών·
• η. τη γεωγραφική παρουσία της επιχείρησης επενδύσεων και το μέγεθος των δραστηριοτήτων της σε κάθε δικαιοδοσία, συμπεριλαμβανομένων των δραστηριοτήτων σε τρίτες χώρες·
• θ. τη νομική μορφή και τα διαθέσιμα μετοχικά και χρεωστικά μέσα·
• ι. τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων·

ια. το εάν η επιχείρηση επενδύσεων ανήκει σε όμιλο και, εάν ναι, την αξιολόγηση αναλογικότητας που πραγματοποιείται για τον όμιλο και τα χαρακτηριστικά του ομίλου στον οποίο ανήκει η επιχείρηση επενδύσεων· EBA Public

ιβ. την υποκείμενη επιχειρηματική στρατηγική·

ιγ. τη δομή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και τον χρονικό ορίζοντα, τον μετρήσιμο χαρακτήρα και την προβλεψιμότητα των κινδύνων των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων·

ιδ. τη χρηματοδοτική διάρθρωση της επιχείρησης επενδύσεων·

ιε. την εσωτερική οργάνωση της επιχείρησης επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου των μεταβλητών αποδοχών που μπορούν να καταβάλλονται σε συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού·

ιστ. τις κύριες πηγές και τη διάρθρωση των κερδών και των ζημιών της επιχείρησης επενδύσεων·

ιζ. το είδος των πελατών (π.χ. πελάτες λιανικής, εταιρικοί πελάτες, μικρές επιχειρήσεις, δημόσιος φορέας)·

ιη. την πολυπλοκότητα των χρηματοπιστωτικών μέσων ή των συμβάσεων·

ιθ. τα καθήκοντα που αποτελούν αντικείμενο εξωτερικής ανάθεσης και τους διαύλους διανομής·

• κ. τα υφιστάμενα συστήματα τεχνολογίας των πληροφοριών (ΤΠ), συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων επιχειρησιακής συνέχειας και της εξωτερικής ανάθεσης δραστηριοτήτων στον συγκεκριμένο τομέα.

Πριν από την εφαρμογή με αναλογικό τρόπο των απαιτήσεων για τις αποδοχές και των διατάξεων που περιλαμβάνονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, θα πρέπει να πραγματοποιείται ο προσδιορισμός του προσωπικού, με βάση τα κριτήρια που προβλέπονται στο άρθρο 30 παράγραφος 1 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 και στον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό της Επιτροπής βάσει του άρθρου 30 παράγραφος 4 της οδηγίας αυτής (ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού), καθώς και με πρόσθετα εσωτερικά κριτήρια¹⁵ .

¹⁵ Ανατρέξτε στις κατευθυντήριες γραμμές για τη διαδικασία προσδιορισμού που περιγράφεται στην ενότητα 5 στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές.

Κατά την εφαρμογή ειδικών πολιτικών αποδοχών για διαφορετικές κατηγορίες συγκεκριμένων μελών του προσωπικού σύμφωνα με τις ενότητες 3 και 4 του παρόντος εγγράφου, για την εφαρμογή της αρχής της αναλογικότητας θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ο αντίκτυπος της εκάστοτε κατηγορίας συγκεκριμένων μελών του προσωπικού στο προφίλ κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων ή στα στοιχεία ενεργητικού που διαχειρίζεται. EBA Public

Οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οι επιχειρήσεις επενδύσεων συμμορφώνονται προς τις απαιτήσεις για τις αποδοχές και τις διατάξεις που περιλαμβάνονται στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές με τρόπο που προβλέπει ισότιμους όρους ανταγωνισμού μεταξύ των διαφόρων επιχειρήσεων επενδύσεων.

Παρεκκλίσεις από τη διαδικασία καταβολής μεταβλητών αποδοχών

Με την επιφύλαξη της εφαρμογής του άρθρου 32 παράγραφος της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 από τα κράτη μέλη, μια επιχείρηση επενδύσεων με σύνολο στοιχείων ενεργητικού που υπολείπεται του ορίου το οποίο καθορίζεται στην εθνική νομοθεσία μπορεί να μην εφαρμόσει τις απαιτήσεις αναβολής και καταβολής σε μέσα των μεταβλητών αποδοχών όπως καθορίζονται στο άρθρο 32 παράγραφος 1 στοιχείο ι) και στοιχείο ιβ) και στο τρίτο εδάφιο του άρθρου 32 παράγραφος 3 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.

Κατά τον προσδιορισμό του ποσού των ετήσιων μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλονται σε ένα μέλος του προσωπικού και της αναλογίας μεταξύ των μεταβλητών και των σταθερών ετήσιων αποδοχών για τους σκοπούς του άρθρου 32 παράγραφος 4 στοιχείο β) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, δηλαδή την εφαρμογή των παρεκκλίσεων από την απαίτηση αναβολής και καταβολής σε μέσα των μεταβλητών αποδοχών σε μεμονωμένα μέλη του προσωπικού, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τα ποσά που εξειδικεύονται στα στοιχεία α) και β) και να εφαρμόζουν τους περαιτέρω όρους στα στοιχεία

• γ) έως η):
• α. οι ετήσιες μεταβλητές αποδοχές που χορηγούνται για την περίοδο επιδόσεων που αντιστοιχεί στο οικονομικό έτος για το οποίο καθορίζεται αν μπορεί να ισχύσει η παρέκκλιση και όλες τις περιόδους επιδόσεων που έληξαν σε αυτό το οικονομικό έτος, ανεξάρτητα από τη διάρκεια των υποκείμενων περιόδων επιδόσεων που έληξαν εντός αυτού του οικονομικού έτους, π.χ. θα πρέπει να περιλαμβάνουν το πλήρες ποσό των μεταβλητών αποδοχών με βάση ανανεούμενες και μη ανανεούμενες πολυετείς δεδουλευμένες περιόδους και πρόσθετες αμοιβές (bonus) διακράτησης για περιόδους άνω του ενός έτους όποτε η υποκείμενη περίοδος έληξε εντός του δεδομένου οικονομικού έτους·
• β. οι σταθερές ετήσιες αποδοχές που χορηγούνται για το προηγούμενο έτος επιδόσεων· οι επιχειρήσεις επενδύσεων δύνανται να μη λάβουν υπόψη λοιπές χορηγήσεις που θεωρούνται σταθερές αποδοχές βάσει των παραγράφων 127 και 128·
• γ. οι μεταβλητές αποδοχές που χορηγούνται για το προηγούμενο έτος επιδόσεων, ανεξαρτήτως του τρόπου καταβολής των αποδοχών, ήτοι σε μετρητά, χρηματοπιστωτικά μέσα ή άλλες μορφές μεταβλητών αποδοχών·
• δ. οι μεταβλητές αποδοχές θα πρέπει να αποτελούνται από όλες τις μορφές των χορηγούμενων μεταβλητών αποδοχών, συμπεριλαμβανομένων των μεταβλητών αποδοχών βάσει επιδόσεων, των ποσών που καταβάλλονται ως εγγυημένες μεταβλητές EBA Public

αποδοχές, των πρόσθετων αμοιβών διακράτησης, της αποζημίωσης λόγω απόλυσης ή των προαιρετικών συνταξιοδοτικών παροχών·

• ε. το ποσό των μεταβλητών αποδοχών που χορηγούνται για περιόδους επιδόσεων μεγαλύτερες του ενός έτους, π.χ. βάσει μακροπρόθεσμων σχεδίων παροχής κινήτρων ή πολυετών δεδουλευμένων περιόδων, λαμβανομένου υπόψη του συνολικού ποσού για το έτος επιδόσεων κατά το οποίο λήγουν οι περίοδοι επιδόσεων·

στ. το πλήρες ποσό των μεταβλητών αποδοχών που χορηγούνται εντός του έτους επιδόσεων ως εγγυημένες μεταβλητές αποδοχές, πρόσθετες αμοιβές (bonus) διακράτησης, αποζημίωση λόγω απόλυσης και προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές·

• ζ. τα ποσά θα πρέπει να βασίζονται στον ορισμό για σταθερές και μεταβλητές αποδοχές όπως περιλαμβάνεται στις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές και θα πρέπει να υπολογίζονται με βάση τις ακαθάριστες χορηγούμενες αποδοχές·
• η. όταν το ποσό καθορίζεται σε εξατομικευμένη βάση, θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη οι αποδοχές που χορηγούνται από την επιχείρηση επενδύσεων· όταν το ποσό καθορίζεται σε ενοποιημένη βάση, θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη όλες οι αποδοχές που χορηγούνται στο πλαίσιο της εποπτικής ενοποίησης· και
• θ. όποτε οι αποδοχές καταβάλλονται σε άλλο νόμισμα πλην ευρώ, τα ποσά θα πρέπει να μετατρέπονται σε ευρώ, με τη συναλλαγματική ισοτιμία που δημοσιεύει η Επιτροπή για λόγους δημοσιονομικού προγραμματισμού και τον προϋπολογισμό για τον τελευταίο μήνα του οικονομικού έτους της επιχείρησης επενδύσεων.¹⁶

¹⁶ Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να αναζητηθούν στον διαδικτυακό τόπο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στη διεύθυνση: http://ec.europa.eu/budget/contracts_grants/info_contracts/inforeuro/inforeuro_en.cfm

Κατά τον υπολογισμό του μέσου όρου της αξίας των στοιχείων ενεργητικού για την τετραετία ακριβώς πριν από το τρέχον οικονομικό έτος για τους σκοπούς του στοιχείου α) του άρθρου 32 παράγραφος 4 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να χρησιμοποιούν τον απλό μέσο όρο αυτής της αξίας στη λήξη της προηγούμενης τετραετίας. Όποτε τα ποσά τηρούνται σε άλλο νόμισμα πλην ευρώ, τα ποσά θα πρέπει να μετατρέπονται σε ευρώ, με τη συναλλαγματική ισοτιμία που δημοσιεύει η Επιτροπή για λόγους δημοσιονομικού προγραμματισμού και τον προϋπολογισμό για τον τελευταίο μήνα κάθε οικονομικού έτους.

Όταν το εθνικό δίκαιο εξουσιοδοτεί τις αρμόδιες αρχές να καθορίζουν τα όρια βάσει του άρθρου 32 παράγραφος 4 στοιχείο α) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 για μεμονωμένες επιχειρήσεις επενδύσεων, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει, κατά τη μείωση ή αύξηση των ορίων, να λαμβάνουν υπόψη τη φύση, το εύρος και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της επιχείρησης επενδύσεων, την εσωτερική της οργάνωση ή, κατά περίπτωση, τα χαρακτηριστικά του ομίλου στον οποίο ανήκει, καθώς επίσης και τα κριτήρια αναλογικότητας που καθορίζονται στο παρόν έγγραφο. Το ίδιο ισχύει και σε σχέση με τις μειώσεις των ορίων που EBA Public

καθορίζονται στο άρθρο 32 παράγραφος 5 στοιχεία γ), δ) και ε) και στο άρθρο 32 παράγραφος 6.

Όταν το εθνικό δίκαιο εξουσιοδοτεί τις αρμόδιες αρχές να καθορίζουν τα όρια βάσει του άρθρου 32 παράγραφος 7 της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, για συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει, όταν μειώνουν το όριο, να λαμβάνουν υπόψη τα κριτήρια που καθορίζει το άρθρο αυτό και τον αντίκτυπο των επαγγελματικών δραστηριοτήτων των μελών του προσωπικού στο προφίλ κινδύνου της επιχείρησης επενδύσεων και τα στοιχεία ενεργητικού που διαχειρίζεται σε σύγκριση με άλλα συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού. Για παράδειγμα, όταν υφίσταται σημαντικότερος αντίκτυπος στο προφίλ κινδύνου, είναι πιθανό να ενδείκνυται να ζητηθεί η εφαρμογή αναβολής και καταβολής σε μέσα.