Цели

Въпреки че настоящите съвместни насоки не обхващат стрес тестовете на финансовия сектор в цялата система, когато е възможно, компетентните органи следва да координират действията си между финансовите сектори, за да гарантират последователен подход към оценката на ЕСУ риска и да улеснят обмена на данни, когато е целесъобразно. Регулаторните органи в областта на банковото дело, застраховането и ценните книжа следва да си сътрудничат, за да спомогнат за идентифицирането и моделирането на каналите за предаване (например ролята на застраховането за обезпеченията по банковите заеми), съгласуването на допусканията в сценариите и предотвратяването на слабости в регулаторната уредба.

Компетентните органи следва да гарантират, доколкото е възможно, че ЕСУ стрес тестовете отчитат взаимовръзките и преливането между финансовите сектори. Те следва да обмислят как рисковете, свързани с ЕСУ, могат да се разпространяват чрез финансовата система, като така засилват уязвимостта в банковото дело, застраховането, управлението на активи и други финансови сектори.

Когато се залагат принципите и съображенията относно методологиите, компетентните органи следва да вземат решение относно най - подходящата структура и характеристики на стрес теста въз основа на предвидените цели.

Обхват

Компетентните органи следва ясно да определят обхвата по отношение на портфейлите, секторите, географските райони и дейностите, за да се гарантира балансиран и прагматичен подход, който отразява зрелостта на наличните методологии и данни.

За трансграничните финансови групи компетентните органи следва да гарантират, че всички засегнати субекти са включени в оценката.

Въз основа на конкретната цел и времеви период компетентните органи следва да гарантират, че балансът между количествената и качествената информация е подходящ за целите на теста (⁶ ).

Времеви период

Изборът на времеви период следва да бъде съобразен с предвидената цел на дейността:

• ▪ Когато се оценява финансовата устойчивост на неблагоприятни, но вероятни сътресения, следва да се използва краткосрочен план (например до 5 години), в съответствие с традиционните практики за стрес тестове;
• ▪ Когато се оценява устойчивостта на бизнес модела и стратегията на финансовите субекти, следва да се приеме по - дългосрочен период (най - малко 10 години, в зависимост от стопанската дейност и в съответствие с дългосрочните ангажименти на финансовите субекти).

Разработване на сценарии

Компетентните органи следва да определят и подбират сценарии за стрес тестове въз основа на целите на теста. Те следва да обмислят използването на сценарии, основани на най - новите научни познания и разработени от общопризнати международни или регионални организации (⁷ ). Те също така се насърчават да използват секторните и регионалните направления, за да предоставят на финансовите субекти подходяща разбивка на макроикономическите променливи, като същевременно запазват цялостната вътрешна съгласуваност на сценариите.

Когато е възможно, компетентните органи следва да обмислят включването на сложни рискове, т.е. допълнителното въздействие, произтичащо от едновременното или последователното възникване на множество сътресения (независимо дали са свързани с ЕСУ фактори, или са по - широки макроикономически сътресения). Освен това и когато е уместно, те следва да се стремят да оценяват вторичните ефекти, т.е. непреките и усилващите се последици, които произтичат от първоначалните ЕСУ сътресения, или чрез прякото им включване в сценариите, или в допълнителен анализ.

С цел интегриране на съществените ЕСУ рискове в краткосрочните стрес тестове, компетентните органи следва, когато е възможно и целесъобразно, да се основават на разработката на сценарий, използвана в традиционните стрес тестове, като я адаптират, за да отразят специфичните за ЕСУ канали за предаване, и да включват нови променливи, свързани с ЕСУ рисковете.

(⁶ ) Предвид необходимите предположения за калибрирането на сценариите и моделирането, като общ принцип, колкото по - дълъг е времевият период, толкова по - силна е зависимостта от качествена, а не от количествена информация (например в дългосрочен план не се очаква точно преизчисляване на капитала и показателите за платежоспособност).

(⁷ ) Например за климатичните рискове: Междуправителственият комитет по изменението на климата (МКИК), Мрежата за екологизиране на финансовата система, Международната агенция по енергетика, Програмата на ООН по околната среда, Съвместният изследователски център на Европейската комисия (EU JRC) или национални правителствени или неправителствени органи;

При извършване на дългосрочни ЕСУ стрес тестове компетентните органи следва да разгледат няколко различни сценария, обхващащи широк спектър от възможни бъдещи събития и нива на тежест (например, включително критични точки). Референтният сценарий може да се основава на собствения централен сценарий на финансовия субект, който може да служи като база за съпоставяне, за да се тества въздействието на алтернативни, съществено различни направления върху устойчивостта на стратегията и бизнес модела (например чрез оценки на рентабилността, коригирани спрямо риска).