8.4. Evaluación del marco de gestión y control del riesgo de liquidez y de financiación

Para tener un conocimiento completo del perfil de riesgo de liquidez y financiación de la entidad así como de su interconexión, las autoridades competentes también revisarán el marco de gobierno y de gestión de riesgos que subyace a su riesgo de liquidez y financiación. Para ello, las autoridades competentes evaluarán:

• a. la estrategia de riesgo de liquidez y financiación y el apetito de riesgo de liquidez y financiación;
• b. el marco organizativo, las políticas y los procedimientos;
• c. la identificación, la medición, la gestión, el seguimiento y la comunicación del riesgo;
• d. las pruebas de resistencia específicas de la liquidez/la financiación de la entidad;
• e. el marco de control interno para la gestión del riesgo de liquidez y financiación;
• f. los planes de contingencia de liquidez y los planes de recuperación de la entidad;
• g. los planes de financiación de la entidad.

Estrategia y apetito de riesgo de liquidez y financiación

Las autoridades competentes evaluarán si la entidad cuenta con una estrategia y un apetito de riesgo de liquidez/financiación sólidos, claramente formulados y documentados, aprobados por el órgano de administración. A efectos de esta evaluación, las autoridades competentes tendrán en cuenta, entre otros factores, la función que desempeñe el órgano de administración en el establecimiento, la aprobación y la revisión de la estrategia y el apetito de riesgo de liquidez/financiación (incluidas sus principales hipótesis subyacentes), la correcta aplicación de dicha estrategia por parte del órgano de administración, así como su idoneidad para la entidad teniendo en cuenta su modelo de negocio, su tolerancia global al riesgo, su papel en el sistema financiero, su situación financiera y su capacidad de financiación.

Marco organizativo, políticas y procedimientos

Las autoridades competentes evaluarán si la entidad cuenta con un marco organizativo y unos procedimientos de gobierno interno adecuados para la gestión del riesgo de liquidez y financiación, incluido un marco sólido de ILAAP conforme a lo dispuesto en el apartado 91 del título 5 de las presentes directrices. Además, evaluarán si la entidad ha establecido funciones de medición y control adecuadas, con recursos humanos y técnicos suficientes para desarrollar e implementar estas funciones y llevar a cabo las tareas de seguimiento necesarias. El control del riesgo de liquidez y la vigilancia de los sistemas y procesos deben estar controlados por una función independiente.

Las autoridades competentes evaluarán si la entidad cuenta con políticas y procedimientos adecuados para la gestión del riesgo de liquidez y financiación, y si estos son coherentes con el apetito de riesgo de liquidez de la entidad, lo cual incluye evaluar si las políticas y procedimientos se definen adecuadamente, se formalizan y se comunican eficazmente en toda la entidad. El órgano de administración aprobará y revisará periódicamente las políticas y procedimientos, que serán aplicados por la alta dirección.

Las autoridades competentes evaluarán la idoneidad del enfoque de la entidad para mantener el acceso a sus mercados de financiación significativos, incluidas las pruebas de acceso al mercado que se hayan realizado, el enfoque de la entidad para mantener una presencia continua en los mercados (en el caso de entidades pequeñas o modelos de negocio especializados, las pruebas de acceso a los mercados pueden no ser pertinentes), el enfoque de la entidad para desarrollar relaciones sólidas con los proveedores de financiación, y cualquier indicio de que la entidad seguiría teniendo acceso continuo al mercado en períodos de tensión.

Identificación, medición, gestión, seguimiento y comunicación del riesgo

Las autoridades competentes evaluarán si la entidad dispone de un marco y sistemas de información (TI) adecuados para identificar y medir el riesgo de liquidez y financiación, en línea con el tamaño, la complejidad, el apetito de riesgo y la capacidad de asunción de riesgos de la entidad. Tendrán en cuenta los siguientes factores:

• a. si la entidad ha implementado métodos adecuados para proyectar sus flujos de efectivo en un conjunto adecuado de horizontes temporales, asumiendo situaciones normales y de tensión, y de forma exhaustiva para los factores de riesgo materiales;
• b. si la entidad utiliza hipótesis y metodologías clave adecuadas, que se revisen periódicamente, y que reconozcan la interacción entre diferentes riesgos (crédito, mercado, IRRBB, etc.) derivados de las partidas dentro y fuera de balance;
• c. si la entidad entiende su capacidad para acceder a instrumentos financieros donde quiera que se mantengan, considerando cualquier restricción jurídica, regulatoria u operativa sobre su uso, incluida, por ejemplo, la falta de acceso a los activos debido a su pignoración
• o gravamen en diferentes horizontes temporales.

Las autoridades competentes evaluarán si las entidades cuentan con un marco adecuado de información sobre los riesgos de liquidez y financiación que haya sido aprobado por la alta dirección. Deberán tener en cuenta la calidad de los sistemas de información y los flujos de información internos que se utilizan para elaborar los informes, así como si estos son comprensibles para el público destinatario, precisos y útiles (p. ej., puntuales, no excesivamente complejos y tienen el alcance adecuado). La información se deberá facilitar periódicamente a los destinatarios adecuados (como el órgano de administración, la alta dirección o un comité de activos y pasivos).

Las autoridades competentes evaluarán la adecuación del proceso de medición del riesgo de liquidez intradía, especialmente para aquellas entidades que participen en sistemas de pago, liquidación y compensación. Tendrán en cuenta si la entidad supervisa y controla de forma adecuada los flujos de efectivo y los recursos líquidos disponibles para satisfacer las necesidades intradía y las previsiones sobre cuándo se producirán dichos flujos a lo largo del día, así como si la entidad lleva a cabo pruebas de resistencia específicas y adecuadas para las operaciones intradía, teniendo en cuenta también la evolución del negocio (p. ej., la posibilidad de realizar pagos instantáneos).

Las autoridades competentes evaluarán si la entidad cuenta con un conjunto adecuado de indicadores de liquidez y financiación. Tendrán en cuenta:

• a. si los indicadores reflejan adecuadamente el perfil de riesgo de liquidez de la entidad, incluido el grado de diversificación de los activos que componen el colchón de liquidez y la coherencia entre la moneda de denominación de sus activos líquidos y la distribución por monedas de sus salidas de liquidez;
• b. si los indicadores cubren adecuadamente los aspectos clave del riesgo de liquidez relacionados con los posibles riesgos de caídas abruptas ( cliff effect ) de la liquidez, derivados, por ejemplo, de la concentración de los vencimientos de las salidas de fondos (considerando también cualquier posible retirada anticipada de pasivos) y los programas de apoyo de los bancos centrales;
• c. si los indicadores permiten identificar las vulnerabilidades de la financiación estructural de la entidad, incluidas concentraciones en mercados, divisas, contrapartes y vencimientos concretos;
• d. si los indicadores proporcionan información sobre la «estabilidad» de la financiación de la entidad (independientemente de las hipótesis consideradas en la LCR o la NSFR), incluido el desglose en categorías homogéneas de acuerdo con sus propiedades de riesgo, así como la proporción de depósitos fuera del ámbito de aplicación de un sistema de garantía/seguro.

Las entidades deberán poder demostrar que los indicadores están adecuadamente documentados, se revisan periódicamente, se utilizan para definir el apetito de riesgo de la entidad, forman parte de la información presentada a la dirección y se usan para establecer límites operativos.