8.4. A likviditási és finanszírozás kockázatra vonatkozó kezelési és kontrollkeretrendszer értékelése

393. Az intézmény likviditási és finanszírozási kockázati profiljának , valamint az ezek közötti összefüggéseknek átfogó megismerése érdekében az illetékes hatóságoknak felül kell vizsgálniuk a likviditási és finanszírozási kockázat alapját képező irányítási és kockázatkezelési keretrendszert is. Ehhez az illetékes hatóságoknak a következőket kell értékelniük:

a. a likviditási kockázat és a finanszírozási stratégia, valamint a likviditási és finanszírozási kockázatvállalási hajlandóság;
b. szervezeti keret, szabályzatok és eljárások;
c. a kockázatok azonosítása, mérése, kezelése, nyomon követése és jelentése;
d. az intézmény likviditási/finanszírozási szempontú stressztesztje;
e. a likviditási kockázat és a finanszírozási kockázat kezelésére szolgáló belsőkontroll-keretrendszer;
f. az intézmény likviditási vészhelyzeti tervei és helyreállítási tervei;
g. az intézmény finanszírozási tervei.

A likviditási és finanszírozási kockázati stratégia, valamint a likviditási és finanszírozási kockázatvállalási hajlandóság

394. Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell, hogy az intézmény rendelkezik-e megalapozott, egyértelműen megfogalmazott és dokumentált, a vezető testület által jóváhagyott likviditási/finanszírozási kockázati stratégiával. Ezen értékelés során az illetékes hatóságoknak

– egyéb tényezők mellett – figyelembe kell venniük a vezető testületnek a likviditási/finanszírozási kockázati stratégia és a vonatkozó kockázatvállalási hajlandóság (és azok legfontosabb alapfeltételezéseinek) meghatározásában, jóváhagyásában és felülvizsgálatában betöltött szerepét, e stratégia vezető testület általi megfelelő végrehajtását, valamint annak az intézmény üzleti modelljéhez, általános kockázati toleranciájához, a pénzügyi rendszerben betöltött szerepéhez, pénzügyi helyzetéhez és finanszírozási képességéhez való illeszkedését.

Szervezeti keret, szabályzatok és eljárások

395. Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell, hogy az intézmény rendelkezik-e a likviditási és finanszírozási kockázatok kezelésére szolgáló megfelelő szervezeti kerettel és irányítási rendszerrel, beleértve a jelen iránymutatások 5. címének 91. bekezdése szerinti megbízható ILAAP-keretet is. Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell, hogy az intézmény bevezetett-e megfelelő mérési és kontrollfunkciókat, amelyek rendelkeznek az e funkciók kidolgozásához és végrehajtásához, valamint a szükséges nyomonkövetési feladatok elvégzéséhez szükséges emberi és technikai erőforrásokkal. A likviditási kockázat ellenőrzését, valamint a rendszerek és folyamatok nyomon követését független funkciónak kell ellenőriznie.

396. Az illetékes hatóságoknak meg kell vizsgálniuk, hogy az intézmény rendelkezik-e a likviditási és finanszírozási kockázat kezeléséhez szükséges megfelelő szabályzatokkal és eljárásokkal, valamint hogy ezek összhangban állnak-e az intézmény likviditásikockázat-vállalási hajlandóságával. Ez kiterjed annak értékelésére is, hogy a szabályzatokat és eljárásokat megfelelően meghatározzák és formalizálják-e, valamint hatékonyan közlik-e az egész intézményben. A vezető testületnek jóvá kell hagynia és rendszeresen felül kell vizsgálnia a szabályzatokat és eljárásokat, amelyeket a felső vezetésnek kell végrehajtania.

397. Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell, hogy mennyire megfelelő az intézmény által a jelentős finanszírozási piacaihoz való hozzáférés fenntartásával kapcsolatban követett megközelítés, beleértve a piaci hozzáférés bármely elvégzett tesztelését, az intézmény által a piacokon való folyamatos jelenlét fenntartása céljából alkalmazott megközelítést (egyedi kisméretű intézmények vagy speciális üzleti modellek esetében a piaci hozzáférés tesztelése nem feltétlenül releváns), az intézmény által a finanszírozást nyújtó felekkel való erős kapcsolat kialakítása érdekében alkalmazott megközelítést, valamint bármely arra vonatkozó bizonyítékot, hogy az intézmény folyamatosan hozzá fog férni a piachoz a stresszidőszakokban is.

A kockázatok azonosítása, mérése, kezelése, nyomon követése és jelentése

398. Az illetékes hatóságoknak meg kell vizsgálniuk, hogy az intézmény rendelkezik-e a likviditási és finanszírozási kockázat azonosítására és mérésére szolgáló, az intézmény méretéhez, összetettségéhez, kockázatvállalási hajlandóságához és kockázatvállalási képességéhez illeszkedő keretrendszerrel és informatikai rendszerekkel. Ehhez az illetékes hatóságoknak a következő tényezőket kell figyelembe venniük:

a. az intézmény bevezette-e a pénzforgalmainak előrejelzésére szolgáló megfelelő módszereket megfelelő időtávokon, mind a szokásos üzletmenet, mind a stresszhelyzetek feltételezése mellett, valamint a lényeges kockázati tényezők átfogó figyelembevételével;
b. az intézmény megfelelő, rendszeresen felülvizsgált kulcsfontosságú feltételezéseket és módszereket használ-e a különböző, a mérlegen belüli és a mérlegen kívüli tételekből eredő kockázatok (hitel-, piaci, IRRBB- stb. kockázat) közötti kölcsönhatás felismerésére;
c. az intézmény tisztában van-e azzal, hogy mennyiben tud hozzáférni a pénzügyi instrumentumokhoz, bárhol is tartja azokat, figyelembe véve az ilyen eszközök használatára vonatkozó bármilyen jogi, szabályozási és működési korlátozásokat, beleértve például az eszközök terheltségből adódó, különböző időtávokon jelentkező hozzáférhetetlenségét.

399. Az illetékes hatóságoknak meg kell vizsgálniuk, hogy a pénzintézetek rendelkeznek-e a likviditási és finanszírozási kockázatokra vonatkozó, a felső vezetés által jóváhagyott megfelelő jelentési keretrendszerrel. Figyelembe kell venniük az adatszolgáltatás elkészítéséhez felhasznált információs rendszerek és belső információáramlások minőségét, valamint azt, hogy az adatszolgáltatás érthető-e a célközönség számára, valamint pontos és használható-e (pl. időszerű, nem túl bonyolult, megfelelő hatókörű). A beszámolókat rendszeresen el kell juttatni a megfelelő címzettekhez (például a vezető testülethez, a felső vezetéshez vagy egy eszköz-forrás bizottsághoz).

400. Az illetékes hatóságoknak fel kell mérniük a napon belüli likviditási kockázat mérésére szolgáló folyamat megfelelőségét, főként az olyan intézmények esetében, amelyek fizetési, elszámolási és klíringrendszerekben vesznek részt. Figyelembe kell venniük, hogy az intézmény megfelelően monitorozza és kontrollálja-e a pénzáramlásokat és a rendelkezésre álló likvid forrásokat a napon belüli követelményeknek és a pénzáramlások napon belüli előfordulására vonatkozó előrejelzéseknek való megfelelés érdekében; valamint hogy az intézmény megfelelő stressztesztelést hajt-e végre a napon belüli műveletekre vonatkozóan, az üzleti fejleményeket (pl. azonnali fizetési lehetőség) is szem előtt tartva.

401. Az illetékes hatóságoknak meg kell vizsgálniuk, hogy az intézmény megfelelő likviditási és finanszírozási mutatókkal rendelkezik-e. Az illetékes hatóságoknak figyelembe kell venniük a következőket:

a. a mutatók megfelelően tükrözik-e az intézmény likviditási kockázati profilját, beleértve a likviditási tartalékban foglalt eszközök diverzifikációjának mértékét, valamint a likvid eszközök devizaneme és likviditáskiáramlásaik devizanem szerinti megoszlása közötti összhangot;
b. a mutatók megfelelően fedezik-e e a hirtelen kilengésének potenciális kockázatához kapcsolódó fő likviditási kockázati szempontokat, például a kiáramlások lejárati koncentrációját (figyelembe véve a kötelezettségek esetleges idő előtti lehívását is) és a központi banki támogatási programokat;
c. a mutatók lehetővé teszik-e az intézmény strukturális finanszírozási sebezhetőségeinek azonosítását, beleértve az egyes piacokkal, pénznemekkel, partnerekkel és lejáratokkal kapcsolatos koncentrációját is;
d. a mutatók rálátást biztosítanak-e az intézmények finanszírozásának stabilitására (függetlenül az LCR-ben vagy az NSFR-ben feltételezettekről) – beleértve a kockázati tulajdonságaik alapján homogén kategóriákra való bontást, valamint a garancia-/biztosítási rendszer hatókörén kívül eső betétek arányát.

402. Az intézményeknek képesnek kell lenniük bizonyítani, hogy a mutatókat megfelelően dokumentálják, időszakosan felülvizsgálják, felhasználják az intézmény kockázatvállalási hajlandóságának a működési limiteknek a meghatározásához, valamint azok részét képezik a vezetői jelentéstételnek.

1. Áttekintés

Megnevezés	Szabályozás
393. To achieve a comprehensive understanding of the institution’s liquidity and funding risk …	To achieve a comprehensive understanding of the institution’s liquidity and funding risk profile and their interconnectedness , competent authorities should also review the governance and risk management framework underlying its liquidity and funding risk. To this end, competent authorities should assess: a. the liquidity risk and funding strategy and liquidity and funding risk appetite; b. the organisational framework, policies and procedures; c. risk identification, measurement, management, monitoring and reporting; d. the institution’s liquidity/funding-specific stress testing; e. the internal control framework for liquidity risk and funding risk management; f. the institution’s liquidity contingency plans and recovery plans; g. the institution’s funding plans. Liquidity and funding risk strategy and risk appetite
394. Competent authorities should assess whether the institution has a sound, clearly formulated …	Competent authorities should assess whether the institution has a sound, clearly formulated, documented and communicated liquidity/funding risk strategy and appetite, approved by the management body. For this assessment, among other factors, competent authorities should take into account the role of the management body in setting, approving and reviewing the liquidity/funding risk strategy and appetite (including its major underlying assumptions), the proper implementation of this strategy by the management body as well as its appropriateness for the institution given its business model, overall risk tolerance, role in the financial system, financial condition and funding capacity. Organisational framework, policies and procedures
395. Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate organisational …	Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate organisational framework and governance arrangements for liquidity and funding risk management, including a robust ILAAP framework in line with paragraph 911 of Title 5 of these Guidelines. Further, they should assess whether the institution has implemented appropriate measurement and control functions, with sufficient human and technical resources to develop and implement these functions and to carry out the required monitoring tasks. The liquidity risk control and monitoring of systems and processes should be controlled by an independent function.
396. Competent authorities should assess whether the institution has appropriate policies and …	Competent authorities should assess whether the institution has appropriate policies and procedures for the management of liquidity and funding risk and whether these are consistent with the institution’s liquidity risk appetite. This includes assessment of whether the policies and procedures are properly defined, formalised and effectively communicated throughout the institution. The management body should approve and regularly review the policies and procedures, and these should be implemented by senior management.
397. Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s approach to maintaining …	Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s approach to maintaining market access in its significant funding markets, including any testing of market access that has been undertaken, the institution’s approach to maintaining an ongoing presence in the markets (for specific small institutions or specialised business models, testing of access to markets may not be relevant), the institution’s approach to developing strong relationships with funding providers, and any evidence that the institution would continue to have ongoing market access in times of stress. Risk identification, measurement, management, monitoring and reporting
398. Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate framework and …	Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate framework and IT systems for identifying and measuring liquidity and funding risk, in line with the institution’s size, complexity, risk appetite and risk-taking capacity. They should take the following factors into account: a. whether the institution has implemented appropriate methods for projecting its cash flows over an appropriate set of time horizons, assuming business-as-usual and stress situations, and comprehensively across material risk drivers; b. whether the institution uses appropriate key assumptions and methodologies, which are regularly reviewed, recognising interaction between different risks (credit, market, IRRBB etc.) arising from both on- and off-balance sheet items; c. whether the institution understands its ability to access financial instruments wherever they are held, having regard to any legal, regulatory and operating restrictions on their use, including, for example, the inaccessibility of assets due to encumbrance during different time horizons.
399. Competent authorities should assess whether institutions have an appropriate reporting …	Competent authorities should assess whether institutions have an appropriate reporting framework for liquidity and funding risk that has been agreed by the senior management. They should take into account the quality of information systems and internal information flows used to generate reporting and whether the reporting is understandable for the target audience, accurate and usable (e.g. timely, not overly complex, within the correct scope). The reporting should be provided regularly to appropriate recipients (such as the management body, senior management or an asset-liability committee).
400. Competent authorities should assess the adequacy of the process of measuring intraday …	Competent authorities should assess the adequacy of the process of measuring intraday liquidity risk, especially for those institutions that participate in payment, settlement and clearing systems. They should take into account whether the institution adequately monitors and controls cash flows and liquid resources available to meet intraday requirements and forecasts when cash flows will occur during the day, and whether the institution carries out adequate specific stress testing for intraday operations, also considering business developments (e.g. possibility for instant payments).
401. Competent authorities should assess whether the institution has an adequate set of liquidity …	Competent authorities should assess whether the institution has an adequate set of liquidity and funding indicators. They should take into account: a. whether the indicators adequately reflect the institution’s liquidity risk profile including the degree of diversification of assets in the liquidity buffer and the consistency between the currency denomination of their liquid assets and the distribution by currency of their liquidity outflows; b. whether the indicators adequately cover key liquidity risk aspects related to potential cliff risks such as the concentration of outflows maturities (considering also any potential early withdrawal of liabilities) and central bank support programmes; c. whether the indicators permit identification of the institution’s structural funding vulnerabilities, including any concentrations in particular markets, currencies, counterparties, and maturities; d. whether the indicators provide an insight into the ‘stickiness’ of the institutions’ funding (independent of what is assumed in the LCR or NSFR), including the breakdown into homogenous categories in accordance with their risk properties, and the proportion of deposits outside the scope of a guarantee/insurance scheme.
402. Institutions should be able to demonstrate that the indicators are adequately documented …	Institutions should be able to demonstrate that the indicators are adequately documented, periodically revised, used as inputs to define the risk appetite of the institution, part of management reporting and used for setting operating limits.

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

Követelmények
Forrás	Követelmény

3. Kapcsolódó szabványok

Szabványok
Forrás	Követelmény

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.