8.4. Beoordeling van het kader voor het beheer en de controle van liquiditeits- en financieringsrisico’s

393. Om een volledig inzicht in het risicoprofiel van de instelling voor liquiditeit en financiering en hun onderlinge verbondenheid te krijgen, toetsen bevoegde autoriteiten tevens het kader voor governance en risicobeheer dat aan haar liquiditeits- en financieringsrisico ten grondslag ligt. Hiertoe beoordelen bevoegde autoriteiten:

a. het liquiditeitsrisico en de financieringsstrategie, alsmede de risicobereidheid op het gebied van liquiditeit en financiering;
b. het organisatiekader, het beleid en de procedures;
c. het vaststellen, meten, beheren, monitoren en rapporteren van risico’s;
d. de liquiditeits-/financieringsspecifieke stresstests van de instelling;
e. het interne risicobeheersingskader voor het beheer van liquiditeits- en financieringsrisico’s;
f. de liquiditeitsnoodplannen en -herstelplannen van de instelling;
g. de financieringsplannen van de instelling.

Strategie inzake liquiditeits- en financieringsrisico’s en risicobereidheid

394. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de instelling beschikt over een goede, duidelijk geformuleerde, gedocumenteerde en gecommuniceerde strategie inzake liquiditeit- en financieringsrisico en risicobereidheid, die is goedgekeurd door het leidinggevend orgaan. Voor deze beoordeling houden bevoegde autoriteiten onder meer rekening met de rol van het leidinggevend orgaan bij het bepalen, goedkeuren en evalueren van strategie inzake liquiditeit- en financieringsrisico en risicobereidheid (inclusief zijn voornaamste onderliggende aannames), de goede uitvoering van deze strategie door het leidinggevend orgaan en de geschiktheid ervan voor de instelling gezien haar bedrijfsmodel, haar algehele risicotoleratie, haar rol in het financiële stelsel, haar financiële toestand en financieringsvermogen.

Organisatiekader, beleid en procedures

395. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de instelling beschikt over een passend organisatiekader en gepaste governanceregelingen voor het beheer van het liquiditeits- en financieringsrisico, waaronder een robuust Ilaap-kader overeenkomstig punt 91 van titel 5 van deze richtsnoeren. Bovendien moeten ze beoordelen of de instelling gepaste meet- en controlefuncties heeft geïmplementeerd, met voldoende personele en technische middelen om deze taken te ontwikkelen en uit te voeren en het vereiste toezicht uit te oefenen. De beheersing en monitoring van het liquiditeitsrisico met betrekking tot systemen en processen moeten worden uitgevoerd door een onafhankelijke functie.

396. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de instelling over passend beleid en passende procedures beschikt voor het beheer van het liquiditeits- en financieringsrisico en of deze in overeenstemming zijn met de risicobereidheid van de instelling op het gebied van liquiditeitsrisico. Dit omvat de beoordeling of het beleid en de procedures naar behoren zijn vastgesteld, geformaliseerd en binnen de gehele instelling effectief gecommuniceerd. Het leidinggevend orgaan dient het beleid en de procedures goed te keuren en regelmatig te evalueren, en deze dienen door de directie te worden toegepast.

397. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de aanpak van de instelling om toegang tot haar belangrijke financieringsmarkten te behouden toereikend is, met inbegrip van eventuele tests die zijn uitgevoerd om de markttoegang te toetsen, de aanpak van de instelling om een voortdurende aanwezigheid op de markten te handhaven (voor bepaalde kleine instellingen of gespecialiseerde bedrijfsmodellen zijn tests van de markttoegang mogelijk niet relevant), de aanpak van de instelling om sterke relaties met financieringsverstrekkers op te bouwen, en eventuele aanwijzingen dat de instelling ook in tijden van stress blijvende markttoegang zou blijven hebben. Vaststellen, meten, beheren, monitoren en rapporteren van risico’s

398. Bevoegde autoriteiten beoordelen of de instelling beschikt over een passend kader en geschikte IT-systemen om het liquiditeits- en financieringsrisico vast te stellen en te meten, afgestemd op de omvang, complexiteit, risicobereidheid en risicodragende capaciteit van de instelling. Daarbij houden zij rekening met de volgende factoren:

a. of de instelling de juiste methoden heeft geïmplementeerd om uitgaande van een passende reeks tijdhorizonnen een prognose voor haar kasstromen te maken, voor zowel gewone als stress-situaties, en met inachtneming van alle wezenlijke risicobepalende factoren;
b. of de instelling de juiste belangrijke aannames en methoden toepast, die regelmatig worden geëvalueerd, waarbij de interactie tussen verschillende risico’s (krediet, markt, IRRBB enz.) als gevolg van posten in en buiten de balanstelling wordt herkend;
c. of de instelling inzicht heeft in haar vermogen om toegang tot financiële instrumenten te krijgen, ongeacht waar deze worden aangehouden, in verband met wettelijke, regelgevende en operationele beperkingen van het gebruik ervan, waaronder de ontoegankelijkheid van activa als gevolg van bezwaring gedurende verschillende tijdshorizonnen.

399. De bevoegde autoriteiten moeten beoordelen of instellingen beschikken over een passend rapportagekader voor liquiditeits- en financieringsrisico’s, dat door de directie is goedgekeurd. Zij moeten rekening houden met de kwaliteit van de informatiesystemen en de interne informatiestromen die worden gebruikt om de rapportage op te stellen, en nagaan of de rapportage begrijpelijk is voor de doelgroep, nauwkeurig en bruikbaar is (bijvoorbeeld actueel, niet te ingewikkeld en binnen de juiste reikwijdte). De rapportage dient regelmatig te worden verstrekt aan geschikte ontvangers (zoals het leidinggevend orgaan, de directie of een comité activa-passiva).

400. Bevoegde autoriteiten beoordelen of het liquiditeitsrisico binnen de werkdag adequaat wordt gemeten, vooral voor instellingen die deelnemen aan betalings-, afwikkelings- en clearingsystemen. Zij moeten nagaan of de instelling de kasstromen en de beschikbare liquide middelen om aan de vereisten binnen de werkdag te voldoen, adequaat monitort en beheerst, en of zij prognoses opstelt over het tijdstip waarop kasstromen gedurende de dag zullen plaatsvinden, en of de instelling toereikende specifieke stresstests uitvoert voor transacties binnen de werkdag, waarbij ook rekening wordt gehouden met ontwikkelingen in de sector (bijvoorbeeld de mogelijkheid van directe betalingen).

401. De bevoegde autoriteiten dienen te beoordelen of de instelling over een toereikende reeks liquiditeits- en financieringsindicatoren beschikt. Zij houden rekening met de vraag:

a. of de indicatoren een adequate afspiegeling vormen van het liquiditeitsrisicoprofiel van de instelling, met inbegrip van de mate van diversificatie van activa in de liquiditeitsbuffer en de consistentie tussen de valutadenominatie van hun liquide activa en de distributie per valuta van hun liquiditeitsuitstromen;
b. of de indicatoren voldoende recht doen aan de belangrijkste aspecten van het liquiditeitsrisico die verband houden met mogelijke "cliff”-risico’s, zoals de concentratie van de looptijden van uitstroom (waarbij ook rekening wordt gehouden met een eventuele vervroegde aflossing van verplichtingen) en steunprogramma’s van centrale banken;
c. of de indicatoren het mogelijk maken om kwetsbaarheden in de structurele financiering van de instelling vast te stellen, met inbegrip van eventuele concentraties in specifieke markten, valuta’s, vergelijkbare instellingen en looptijden;
d. of de indicatoren inzicht verschaffen in de starheid van de financiering van de instellingen (onafhankelijk van wat wordt aangenomen in de LCR of de NSFR), inclusief de uitsplitsing daarvan in homogene categorieën in overeenstemming met hun risicokenmerken en het aandeel deposito’s dat buiten het toepassingsgebied van een garantie-/verzekeringsstelsel valt.

402. Instellingen moeten kunnen aantonen dat de indicatoren adequaat worden gedocumenteerd, periodiek worden herzien, worden gebruikt voor het bepalen van de risicobereidheid van de instelling, onderdeel vormen van de managementrapportage en worden aangewend om grenzen aan transacties te stellen.

1. Overzicht

Titel	Regelgeving
393. To achieve a comprehensive understanding of the institution’s liquidity and funding risk …	To achieve a comprehensive understanding of the institution’s liquidity and funding risk profile and their interconnectedness , competent authorities should also review the governance and risk management framework underlying its liquidity and funding risk. To this end, competent authorities should assess: a. the liquidity risk and funding strategy and liquidity and funding risk appetite; b. the organisational framework, policies and procedures; c. risk identification, measurement, management, monitoring and reporting; d. the institution’s liquidity/funding-specific stress testing; e. the internal control framework for liquidity risk and funding risk management; f. the institution’s liquidity contingency plans and recovery plans; g. the institution’s funding plans. Liquidity and funding risk strategy and risk appetite
394. Competent authorities should assess whether the institution has a sound, clearly formulated …	Competent authorities should assess whether the institution has a sound, clearly formulated, documented and communicated liquidity/funding risk strategy and appetite, approved by the management body. For this assessment, among other factors, competent authorities should take into account the role of the management body in setting, approving and reviewing the liquidity/funding risk strategy and appetite (including its major underlying assumptions), the proper implementation of this strategy by the management body as well as its appropriateness for the institution given its business model, overall risk tolerance, role in the financial system, financial condition and funding capacity. Organisational framework, policies and procedures
395. Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate organisational …	Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate organisational framework and governance arrangements for liquidity and funding risk management, including a robust ILAAP framework in line with paragraph 911 of Title 5 of these Guidelines. Further, they should assess whether the institution has implemented appropriate measurement and control functions, with sufficient human and technical resources to develop and implement these functions and to carry out the required monitoring tasks. The liquidity risk control and monitoring of systems and processes should be controlled by an independent function.
396. Competent authorities should assess whether the institution has appropriate policies and …	Competent authorities should assess whether the institution has appropriate policies and procedures for the management of liquidity and funding risk and whether these are consistent with the institution’s liquidity risk appetite. This includes assessment of whether the policies and procedures are properly defined, formalised and effectively communicated throughout the institution. The management body should approve and regularly review the policies and procedures, and these should be implemented by senior management.
397. Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s approach to maintaining …	Competent authorities should assess the adequacy of the institution’s approach to maintaining market access in its significant funding markets, including any testing of market access that has been undertaken, the institution’s approach to maintaining an ongoing presence in the markets (for specific small institutions or specialised business models, testing of access to markets may not be relevant), the institution’s approach to developing strong relationships with funding providers, and any evidence that the institution would continue to have ongoing market access in times of stress. Risk identification, measurement, management, monitoring and reporting
398. Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate framework and …	Competent authorities should assess whether the institution has an appropriate framework and IT systems for identifying and measuring liquidity and funding risk, in line with the institution’s size, complexity, risk appetite and risk-taking capacity. They should take the following factors into account: a. whether the institution has implemented appropriate methods for projecting its cash flows over an appropriate set of time horizons, assuming business-as-usual and stress situations, and comprehensively across material risk drivers; b. whether the institution uses appropriate key assumptions and methodologies, which are regularly reviewed, recognising interaction between different risks (credit, market, IRRBB etc.) arising from both on- and off-balance sheet items; c. whether the institution understands its ability to access financial instruments wherever they are held, having regard to any legal, regulatory and operating restrictions on their use, including, for example, the inaccessibility of assets due to encumbrance during different time horizons.
399. Competent authorities should assess whether institutions have an appropriate reporting …	Competent authorities should assess whether institutions have an appropriate reporting framework for liquidity and funding risk that has been agreed by the senior management. They should take into account the quality of information systems and internal information flows used to generate reporting and whether the reporting is understandable for the target audience, accurate and usable (e.g. timely, not overly complex, within the correct scope). The reporting should be provided regularly to appropriate recipients (such as the management body, senior management or an asset-liability committee).
400. Competent authorities should assess the adequacy of the process of measuring intraday …	Competent authorities should assess the adequacy of the process of measuring intraday liquidity risk, especially for those institutions that participate in payment, settlement and clearing systems. They should take into account whether the institution adequately monitors and controls cash flows and liquid resources available to meet intraday requirements and forecasts when cash flows will occur during the day, and whether the institution carries out adequate specific stress testing for intraday operations, also considering business developments (e.g. possibility for instant payments).
401. Competent authorities should assess whether the institution has an adequate set of liquidity …	Competent authorities should assess whether the institution has an adequate set of liquidity and funding indicators. They should take into account: a. whether the indicators adequately reflect the institution’s liquidity risk profile including the degree of diversification of assets in the liquidity buffer and the consistency between the currency denomination of their liquid assets and the distribution by currency of their liquidity outflows; b. whether the indicators adequately cover key liquidity risk aspects related to potential cliff risks such as the concentration of outflows maturities (considering also any potential early withdrawal of liabilities) and central bank support programmes; c. whether the indicators permit identification of the institution’s structural funding vulnerabilities, including any concentrations in particular markets, currencies, counterparties, and maturities; d. whether the indicators provide an insight into the ‘stickiness’ of the institutions’ funding (independent of what is assumed in the LCR or NSFR), including the breakdown into homogenous categories in accordance with their risk properties, and the proportion of deposits outside the scope of a guarantee/insurance scheme.
402. Institutions should be able to demonstrate that the indicators are adequately documented …	Institutions should be able to demonstrate that the indicators are adequately documented, periodically revised, used as inputs to define the risk appetite of the institution, part of management reporting and used for setting operating limits.

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

Eisen
Bron	Eis

3. Gerelateerde standaarden

Standaarden
Bron	Eis

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.