8.4. Vurdering af rammen for styring og kontrol af likviditets - og finansieringsrisici

For at opnå en helhedsorienteret forståelse af instituttets likviditets - og finansieringsrisikoprofil bør de kompetente myndigheder også kontrollere de ledelses - og risikostyringsrammer, der danner grundlag for dets likviditets - og finansieringsrisiko. De kompetente myndigheder bør til dette formål vurdere:

• a. likviditetsrisikoen og finansieringsstrategien samt risikovilligheden med hensyn til likviditet og finansiering
• b. de organisatoriske rammer, politikker og procedurer
• c. identificering, måling, styring, overvågning og indberetning af risiko
• d. instituttets likviditets - og finansieringsspecifikke stresstest
• e. den interne kontrolramme for likviditetsrisikostyring
• f. instituttets likviditetsberedskabs - og genopretningsplaner
• g. instituttets finansieringsplaner.

Strategi for likviditets- og finansieringsrisiko samt risikovillighed

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har en forsvarlig, klart formuleret og dokumenteret kreditrisikostrategi, der er godkendt af ledelsesorganet. I forbindelse med denne vurdering bør de kompetente myndigheder bl.a. tage hensyn til ledels esorganets rolle i fastlæggelsen, godkendelsen og revisionen af strategien og risikovilligheden vedrørende likviditets- og finansieringsrisiko (herunder de væsentligste underliggende antagelser), ledelsesorganets korrekte gennemførelse af denne strategi sa mt strategiens hensigtsmæssighed for instituttet i lyset af dets forretningsmodel, samlede risikotolerance, rolle i det finansielle system, finansielle stilling og finansieringskapacitet. De organisatoriske rammer, politikker og procedurer

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har en passende organisatorisk ramme og passende styringsordninger til styring af likviditets - og finansieringsrisici, herunder en robust ILAAP-ramme i overensstemmelse med punkt 91 i afsnit 5 i disse retningslinjer. De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har en passende organisatorisk struktur for likviditets- og finansieringsrisikostyrings - , - målings - og - kontrolfunktioner med tilstrækkelige menneskelige og tekniske ressourcer til at udvikle og varetage disse funktioner og udføre de krævede overvågningsopgaver. Likviditetsrisikokontrollen og overvågningen af systemer og processer bør kontrolleres af en uafhængig funktion.

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har passende politikker og procedurer for styring af likviditets- og finansieringsrisiko, og om disse er i overensstemmelse med instituttets risikovillighed med hensyn til likviditetsrisiko. Dette omfatter en vurdering af, om politikker og procedurer er veldefineret og formaliseret og formidles effektivt på tværs af instituttet. Ledelsesorganet bør godkende og regelmæssigt gennemgå politikkerne og procedurerne, og disse bør gennemføres af den øverste led else.

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttets strategi for at opretholde markedsadgangen på dets væsentlige finansieringsmarkeder er tilstrækkelig, herunder eventuelle test af markedsadgangen, der er blevet gennemført, samt instituttets strategi f or at opretholde en løbende tilstedeværelse på markederne (for visse små institutter eller specialiserede forretningsmodeller er test af markedsadgangen muligvis ikke relevant), instituttets strategi for at opbygge stærke relationer til finansieringskilder samt eventuelle beviser for, at instituttet fortsat vil have løbende markedsadgang i stressperioder.

Identificering, måling, styring, overvågning og indberetning af risiko

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har passende rammer og IT -systemer til identificering og måling af likviditets - og finansieringsrisikoen, i betragtning af instituttets størrelse, kompleksitet, risikovillighed og risikokapacitet. De bør tage hensyn til følgende faktorer:

• a. om instituttet har taget passende metoder i brug til at estimere sine betalingsstrømme inden for relevante tidshorisonter baseret på status quo og stresssituationer og ved bred anvendelse af væsentlige risikoparametre
• b. om instituttet anvender passende vigtige antagelser og metoder, som evalueres regelmæssigt, og tager højde for samspillet mellem forskellige risici (kredit - og markedsrisici, IRRBB osv.) i forbindelse med både balanceførte og ikkebalanceførte poster
• c. om instituttet er bekendt med, hvilke finansielle instrumenter det kan få adgang til, under hensyn til eventuelle retlige, reguleringsmæssige og driftsmæssige restriktioner for deres brug, f.eks. manglende adgang til behæftede aktiver over forskellige tidshorisonter.

De kompetente myndigheder bør vurdere, om institutterne har indført passende rammer for indberetning af likviditets- og finansieringsrisiko, som er godkendt af den øverste ledelse. De bør tage højde for kvaliteten af de informationssystemer og interne informationsstrømme, der anvendes til at udarbejde rapporterne, samt for, om rapporterne er forståelige for målgruppen, nøjagtige og anvendelige (f.eks. aktuelle, ikke unødigt komplicerede og inden for det rette anvendelsesområde). Indberetningen bør forelægges regelmæssigt for de relevante modtagere (f.eks. ledelsesorganet, den øverste ledelse eller et udvalg for aktiver og passiver).

De kompetente myndigheder bør vurdere, om intradagslikviditetsrisikoen måles på en hensigtsmæssig måde, navnlig for institutter, der deltager i betalings - , afviklings - og clearingsystemer. De bør tage hensyn til, om instituttet i tilstrækkelig grad overvåg er og kontrollerer de pengestrømme og likvide ressourcer, der er til rådighed til at opfylde intradagskrav, og forudser, hvornår pengestrømme vil finde sted i løbet af dagen, og om instituttet udfører passende specifikke stresstest for intradagstransaktioner, også under hensyntagen til forretningsudviklingen (f.eks. mulighed for øjeblikkelige betalinger).

De kompetente myndigheder bør vurdere, om instituttet har et tilstrækkeligt sæt likviditets - og finansieringsindikatorer. De bør tage hensyn til:

• a. om indikatorerne i tilstrækkelig grad afspejler instituttets likviditetsrisikoprofil, herunder graden af diversificering af aktiver i likviditetsbufferen og overensstemmelsen mellem valutadenomineringen af deres likvide aktiver og fordelingen efter valuta af deres udgående likviditet
• b. om indikatorerne i tilstrækkelig grad dækker centrale aspekter af likviditetsrisikoen i forbindelse med potentielle "cliff - risici", f.eks. koncentrationen af forfaldsdatoer for udgående betalingsstrømme (herunder også eventuelle tidlige indfrielser af forp ligtelser) og centralbankernes støtteprogrammer
• c. om indikatorerne gør det muligt at identificere instituttets strukturelle sårbarheder i forbindelse med finansieringen, herunder eventuelle koncentrationer på bestemte markeder, i bestemte valutaer, hos bestemte modparter og med bestemte løbetider
• d. om indikatorerne giver et indblik i "fastholdelsen" af institutternes finansiering (uafhængigt af, hvad der antages i LCR eller NSFR), herunder opdelingen i homogene kategorier i overensstemmelse med deres risikokarakteristika, samt andelen af indskud, der falder uden for en garanti - eller forsikringsordnings anvendelsesområde.

Institutterne bør kunne påvise, at indikatorerne er tilstrækkeligt dokumenteret, revideres regelmæssigt, bruges som input til fastlæggelse af instituttets risikovillighed, indgår i ledelsesrapporter og anvendes til fastsættelse af driftsgrænser.