15.2 Período de diferimiento y proporción de remuneración diferida

El período de diferimiento comienza una vez realizada la concesión (por ejemplo, en el momento en que se paga la parte no diferida de la remuneración variable). El diferimiento puede aplicarse a ambos tipos de remuneración variable (efectivo e instrumentos).

Al establecer el período de diferimiento efectivo y la proporción que será diferida, de acuerdo con los requisitos mínimos del artículo 32, apartado 1, letra l), de la Directiva (UE) 2019/2034, las empresas de servicios de inversión considerarán:

• a. las responsabilidades y las competencias del personal identificado y las tareas que realiza;
• b. el ciclo económico y la naturaleza de las actividades de la empresa de servicios de inversión;
• c. las fluctuaciones esperadas en la actividad económica, en los resultados y en los riesgos de la empresa de servicios de inversión y de la unidad de negocio, así como la incidencia del personal identificado sobre dichas fluctuaciones;
• d. la ratio aprobada entre los componentes variables y fijos de la remuneración total y el importe absoluto de la remuneración variable.

Las empresas de servicios de inversión determinarán a qué categorías de personal identificado, también teniendo en cuenta sus funciones y responsabilidades, se aplicarán unos períodos de diferimiento superiores al período mínimo requerido de entre al menos cuatro y cinco años, para asegurar que la remuneración variable esté alineada con el perfil de riesgo a largo plazo. Cuando se utilicen períodos de devengo plurianuales más largos y cuando dichos períodos más largos proporcionen mayor certeza sobre los riesgos materializados desde el inicio del período de devengo, las empresas de servicios de inversión tendrán en cuenta este hecho al fijar los períodos de diferimiento y de retención y podrán, según resulte apropiado, introducir períodos de diferimiento más cortos que los períodos de diferimiento que se considerarían adecuados al aplicar un período de devengo de un año. En todo caso, será de aplicación el requisito de un período de diferimiento mínimo de tres años.

Las empresas de servicios de inversión fijarán la proporción adecuada de remuneración que debe diferirse para una categoría de personal identificado o para un miembro del personal identificado en un mínimo del 40 %. Cuando la cuantía de la remuneración variable sea especialmente elevada, la proporción de diferimiento para dichos miembros del personal será de al menos el 60 %. EBA Public

Las empresas de servicios de inversión definirán qué nivel de remuneración variable constituye una cuantía especialmente elevada, teniendo en cuenta la remuneración media pagada en la propia empresa de servicios de inversión, además de, cuando sea posible, el informe de comparación de remuneraciones de empresas de servicios de inversión de la ABE y, en su caso, los resultados de comparaciones de remuneraciones a nivel nacional y a otros niveles, así como los umbrales establecidos por las autoridades competentes. Al aplicar las directrices, las autoridades competentes establecerán un umbral absoluto o relativo, teniendo en cuenta los criterios anteriores. Una remuneración que se sitúe en dicho umbral o por encima de este tendrá la consideración de ser especialmente elevada.

Cuando las empresas de servicios de inversión determinen la proporción diferida mediante una secuencia de importes absolutos (p. ej., la parte entre 0 y 100: 100 % sin diferir; la parte entre 100 y 200: 50 % sin diferir y el resto diferido; y la parte por encima de 200: 25 % sin diferir y el resto diferido), las empresas de servicios de inversión deberán ser capaces de demostrar a la autoridad competente que, en términos medios ponderados para cada miembro del personal identificado, la empresa de servicios de inversión respeta un umbral mínimo de diferimiento de entre el 40 % y el 60 % y que la parte diferida es adecuada y está correctamente alineada con la naturaleza del negocio, sus riesgos y las actividades del miembro del personal identificado en cuestión.

Cuando los principios generales de la legislación laboral y contractual nacional impidan reducir sustancialmente la remuneración variable en el caso de resultados financieros deficientes o negativos de la empresa de servicios de inversión, esta aplicará un plan de diferimiento y utilizará instrumentos para la concesión de remuneración variable que aseguren la aplicación de ajustes ex post al riesgo en la medida de lo posible. Dicho plan puede incluir cualquiera de los siguientes aspectos:

• a. la fijación de períodos de diferimiento más largos;
• b. evitar el uso de la consolidación prorrateada en situaciones en que puedan aplicarse cláusulas de reducción de la remuneración, pero en las que la aplicación de cláusulas de recuperación de remuneraciones ya satisfechas estaría sujeta a impedimentos legales;
• c. la concesión de una mayor proporción de remuneración variable en instrumentos que estén vinculados a los resultados de la empresa de servicios de inversión y que estén sujetos a períodos de diferimiento y de retención suficientemente largos.