15.2 Lykkäysaika ja lykätyn palkkion osuus

Lykkäysaika alkaa palkkion myöntämisen jälkeen (esim. ajankohtana, jolloin välittömästi suoritettava muuttuvan palkkion osa maksetaan). Lykkäystä voidaan soveltaa molempiin muuttuvan palkkion tyyppeihin eli käteiseen ja välineisiin. EBA Public

Kun sijoituspalveluyritys määrittää varsinaisen lykkäysajan ja lykättävän osuuden direktiivin (EU) 2019/2034 32 artiklan 1 kohdan l alakohdassa säädettyjen vähimmäisvaatimusten nojalla, sen tulisi ottaa huomioon

• a. nimettyjen henkilöiden vastuualueet ja valtuudet ja heidän suorittamansa työtehtävät;
• b. liiketoimintasykli ja sijoituspalveluyrityksen toiminnan luonne;
• c. odotetut vaihtelut sijoituspalveluyrityksen ja liiketoimintayksikön taloudellisessa toiminnassa ja tuloksessa ja riskeissä sekä nimettyjen henkilöiden vaikutus tähän vaihteluun;
• d. kokonaispalkkion muuttuvan ja kiinteän osan välinen suhde sekä muuttuvien palkkioiden absoluuttinen määrä.

Sijoituspalveluyritysten tulisi päättää, mihin nimettyjen henkilöiden ryhmiin – heidän tehtävänsä ja velvollisuutensa huomioon ottaen – sovelletaan vaadittua 3–5 vuoden vähimmäisaikaa pidempiä lykkäysaikoja, jotta muuttuvat palkkiot voitaisiin sopeuttaa riskiprofiiliin pitkällä aikavälillä. Jos käytetään pidempiä, monivuotisia ansaintajaksoja ja jos pidempi ansaintajakso antaa paremman varmuuden ansaintajakson alun jälkeen toteutuneista riskeistä, sijoituspalveluyritysten tulisi ottaa tämä seikka huomioon, kun ne määrittävät lykkäys- ja säilytysaikoja. Sijoituspalveluyritykset voivat tarvittaessa ottaa käyttöön lykkäysaikoja, jotka ovat lyhyempiä kuin ne lykkäysajat, jotka olisivat tarkoituksenmukaisia yhden vuoden ansaintajaksoa käytettäessä. Lykkäysajan on joka tapauksessa oltava vähintään kolmen vuoden pituinen.

Sijoituspalveluyritysten tulisi määrittää tietyn nimettyjen henkilöiden ryhmän tai yksittäisen nimetyn henkilön palkkioista sopivansuuruinen lykättävä osuus, jonka on oltava vähintään 40 prosenttia. Jos kyseessä on erityisen suuri muuttuva palkkio, lykkäysaikaa tulisi näiden henkilöstön jäsenten kohdalla sovellettava vähintään 60 prosenttiin palkkiosta.

Sijoituspalveluyritysten tulisi määritellä, minkä suuruinen muuttuva palkkio on erityisen suuri, kun otetaan huomioon sijoituspalveluyrityksessä maksettava keskipalkkio, palkitsemisjärjestelmien vertailusta laadittu EPV:n raportti (jos käytettävissä) sekä sijoituspalveluyritysten palkitsemisjärjestelmiä koskevien kansallisten ja muiden vertailujen tulokset (jos käytettävissä) sekä toimivaltaisten viranomaisten asettamat palkitsemisrajat. Ohjeita soveltaessaan toimivaltaisten viranomaisten tulisi asettaa absoluuttinen tai suhteellinen palkitsemisraja edellä esitetyt perusteet huomioon ottaen. Palkitsemisrajan suuruista ja sitä korkeampaa palkkiota tulisi aina pitää erityisen suurena.

Kun sijoituspalveluyritykset määrittävät osuuden, joka lykätään absoluuttisten määrien porrastuksina (esim. arvojen 0–100 välinen osa: 100 prosenttia heti, arvojen 100–200 välinen osa: 50 prosenttia heti, loput lykätään; ja arvon 200 ylittävä osa: 25 prosenttia heti, loput lykätään), sijoituspalveluyritysten tulisi kyetä osoittamaan toimivaltaiselle viranomaiselle, että kunkin nimetyn henkilöstön jäsenen osalta painotetun keskiarvon mukaan sijoituspalveluyritys EBA Public

noudattaa lykkäystä koskevaa 40–60 prosentin vähimmäiskynnysarvoa, ja että lykätty osuus on sopiva ja asianmukaisesti linjassa liiketoiminnan, sen riskien ja kyseisen nimetyn henkilön toiminnan kanssa.

Jos kansallisen sopimus- ja työoikeuden yleiset periaatteet estävät muuttuvan palkkion huomattavan alentamisen sijoituspalveluyrityksen heikon tai tappiollisen taloudellisen tuloksen perusteella, sijoituspalveluyrityksen tulisi soveltaa lykkäysjärjestelyjä ja myöntää muuttuvia palkkioita välineinä, jotta jälkikäteen tehtäviä riskikorjauksia voidaan soveltaa mahdollisimman usein. Tässä yhteydessä voidaan käyttää jotakin seuraavista järjestelyistä:

• a. määritetään pitempiä lykkäysaikoja;
• b. vältetään käyttämästä järjestelyä, jossa omistusoikeus muuttuvaan palkkioon syntyy portaittain ajan kulumisen suhteessa, silloin kun palkkiota voidaan alentaa riskien perusteella, mutta palkkion takaisinperinnälle olisi oikeudellisia esteitä;
• c. myönnetään suurempi osuus muuttuvista palkkioista välineinä, jotka on mukautettu sijoituspalveluyrityksen tulokseen ja joihin sovelletaan riittävän pitkiä lykkäys- ja säilytysaikoja.