15.2 Περίοδος αναβολής και ποσοστό μεταβλητών αποδοχών

Η περίοδος αναβολής αρχίζει μετά την πραγματοποίηση της χορήγησης (π.χ. τη στιγμή της καταβολής του άμεσα καταβαλλόμενου μέρους των μεταβλητών αποδοχών). Η αναβολή μπορεί να εφαρμοστεί και στα δύο είδη μεταβλητών αποδοχών, μετρητά και μέσα. EBA Public

Κατά τον ορισμό της πραγματικής περιόδου αναβολής και του ποσοστού προς αναβολή σύμφωνα με τις ελάχιστες απαιτήσεις του άρθρου 32 παράγραφος 1 στοιχείο ιβ) της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να εξετάζουν:

• α. τις αρμοδιότητες και τις εξουσίες των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού και τα καθήκοντα που εκτέλεσαν·
• β. τον επιχειρηματικό κύκλο και τη φύση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης επενδύσεων·
• γ. τις αναμενόμενες διακυμάνσεις στην οικονομική δραστηριότητα, τις επιδόσεις και τους κινδύνους της επιχείρησης επενδύσεων και της επιχειρηματικής μονάδας, καθώς και τον αντίκτυπο των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού σε αυτές τις διακυμάνσεις·
• δ. την αναλογία μεταξύ των μεταβλητών και των σταθερών συνιστωσών των συνολικών αποδοχών και το απόλυτο ποσό των μεταβλητών αποδοχών.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να καθορίζουν τις κατηγορίες των συγκεκριμένων μελών του προσωπικού, λαμβανομένων επίσης υπόψη των ρόλων και των αρμοδιοτήτων τους, για τις οποίες θα πρέπει να εφαρμόζονται περίοδοι αναβολής μεγαλύτερης διάρκειας από την ελάχιστη απαιτούμενη περίοδο των τριών έως πέντε ετών, προκειμένου να διασφαλίζεται ότι οι μεταβλητές αποδοχές ευθυγραμμίζονται με το προφίλ κινδύνου σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Όταν χρησιμοποιούνται μεγαλύτερες πολυετείς δεδουλευμένες περίοδοι και όταν η μεγαλύτερη δεδουλευμένη περίοδος παρέχει μεγαλύτερη βεβαιότητα ως προς τους κινδύνους που έχουν επέλθει από την αρχή της δεδουλευμένης περιόδου, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να εξετάζουν αυτό το δεδομένο κατά τον καθορισμό των περιόδων αναβολής και διακράτησης και μπορούν, κατά περίπτωση, να θεσπίζουν περιόδους αναβολής που είναι συντομότερες από τις περιόδους αναβολής οι οποίες θα ήταν ενδεδειγμένες στην περίπτωση χρήσης δεδουλευμένης περιόδου με διάρκεια ενός έτους. Η ελάχιστη απαίτηση για τριετή περίοδο αναβολής ισχύει σε κάθε περίπτωση.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ορίζουν ένα κατάλληλο ποσοστό των αποδοχών που θα πρέπει να αναβάλλονται για μια κατηγορία συγκεκριμένων μελών του προσωπικού ή ένα μεμονωμένο συγκεκριμένο μέλος του προσωπικού, το οποίο θα υπερβαίνει το ελάχιστο ποσοστό του 40%. Στην περίπτωση ιδιαίτερα υψηλών ποσών μεταβλητών αποδοχών, το ποσοστό της περιόδου αναβολής για τα εν λόγω μέλη του προσωπικού θα πρέπει να ανέρχεται τουλάχιστον σε 60%.

Οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να ορίζουν ποιο επίπεδο μεταβλητών αποδοχών συνιστά ιδιαίτερα υψηλό ποσό, λαμβάνοντας υπόψη τον μέσο όρο των αποδοχών που καταβάλλονται εντός της επιχείρησης επενδύσεων, την έκθεση της ΕΑΤ, όταν είναι διαθέσιμη, για τη συγκριτική αξιολόγηση των αποδοχών και, εφόσον είναι διαθέσιμα, τα αποτελέσματα εθνικών και άλλων συγκριτικών αξιολογήσεων των αποδοχών και τα όρια που θέτουν οι αρμόδιες αρχές. Κατά την εφαρμογή των κατευθυντήριων γραμμών, οι αρμόδιες αρχές θα πρέπει να καθορίζουν απόλυτο ή σχετικό όριο, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω κριτήρια. Οι EBA Public

αποδοχές που ισούνται με ή υπερβαίνουν το εν λόγω όριο θα πρέπει πάντα να θεωρείται ότι συνιστούν ιδιαίτερα υψηλό ποσό.

Όταν οι επιχειρήσεις επενδύσεων καθορίζουν την αναλογία που αναβάλλεται ως αλληλουχία απόλυτων ποσών (π.χ. μέρος μεταξύ 0 και 100: 100% άμεση καταβολή, μέρος μεταξύ 100 και 200: 50% άμεση καταβολή και αναβολή του υπολοίπου, μέρος άνω του 200: 25% άμεση καταβολή και αναβολή του υπολοίπου), θα πρέπει να είναι σε θέση να αποδείξουν στην αρμόδια αρχή ότι σε μέση σταθμισμένη βάση για καθένα από τα συγκεκριμένα μέλη του προσωπικού, η επιχείρηση επενδύσεων τηρεί το όριο αναβολής του 40% έως 60% και ότι το αναβαλλόμενο μέρος είναι το ενδεδειγμένο και έχει ευθυγραμμιστεί ορθά με τη φύση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, τους κινδύνους της και τις δραστηριότητες του εν λόγω συγκεκριμένου μέλους του προσωπικού.

Εάν οι γενικές αρχές του εθνικού δικαίου των συμβάσεων και του εργατικού δικαίου εμποδίζουν την ουσιαστική μείωση των μεταβλητών αποδοχών όταν η επιχείρηση επενδύσεων παρουσιάζει υποτονικές ή αρνητικές χρηματοοικονομικές επιδόσεις, οι επιχειρήσεις επενδύσεων θα πρέπει να εφαρμόζουν καθεστώς αναβολής και να χρησιμοποιούν μέσα για τη χορήγηση των μεταβλητών αποδοχών ούτως ώστε να διασφαλίζεται όσο το δυνατόν περισσότερο η εφαρμογή εκ των υστέρων προσαρμογών με βάση τον κίνδυνο. Σε αυτό θα μπορούσαν να περιλαμβάνονται τα ακόλουθα:

• α. καθορισμός μεγαλύτερων περιόδων αναβολής·
• β. αποφυγή χρήσης της αναλογικής κατοχύρωσης σε περιπτώσεις που είναι δυνατή η εφαρμογή ρυθμίσεων malus, αλλά η εφαρμογή ρυθμίσεων περί επιστροφής αμοιβών υπόκειται σε νομικά κωλύματα·
• γ. χορήγηση μεγαλύτερης αναλογίας μεταβλητών αποδοχών σε μέσα τα οποία είναι ευθυγραμμισμένα με τις επιδόσεις της επιχείρησης επενδύσεων και τα οποία υπόκεινται σε αρκούντως μεγάλες περιόδους αναβολής και διακράτησης.