6.3.2.4 Treatment of cases with no loss or positive outcome

Lorsque les établissements observent qu’ils ont réalisé un bénéfice sur leurs observations des défauts, la LGD réalisée sur ces observations devraient être égale à zéro aux fins du calcul de la LGD moyenne observée et de l’estimation de la LGD moyenne à long terme. Les établissements peuvent utiliser les informations sur les LGD réalisées avant d’appliquer ce plancher dans la procédure d’élaboration du modèle aux fins de la différenciation des risques.

6.3.3 Calibrage par rapport à la LGD moyenne à long terme

Les établissements devraient calibrer leurs estimations de LGD par rapport à la LGD moyenne à long terme calculée conformément à la section 6.3.2. À cette fin, les établissements devraient choisir une méthode de calibrage appropriée pour leur méthode d’estimation de LGD parmi les approches suivantes:

• (a) le calibrage des estimations de LGD par rapport à la LGD moyenne à long terme calculée pour chaque échelon ou catégorie, auquel cas ils devraient fournir des tests de calibrage supplémentaires au niveau du segment de calibrage pertinent;
• (b) le calibrage des estimations de LGD par rapport à la LGD moyenne à long terme calculée au niveau du segment de calibrage, notamment lorsqu’ils utilisent des estimations directes de LGD conformément à l’article 169, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 575/2013, y compris lorsqu’ils utilisent une méthode d’estimation des LGD reposant sur des paramètres intermédiaires. Dans ce cas, les établissements devraient au moins comparer cette LGD moyenne à long terme avec l’estimation de LGD moyenne appliquée au même ensemble d’observations que celui utilisé pour calculer la LGD moyenne à long terme et, le cas échéant, corriger chaque estimation de LGD pour le portefeuille d’application en conséquence, par exemple en utilisant un facteur de majoration. Lorsque les valeurs réalisées sont supérieures aux valeurs estimées au niveau du segment de calibrage, les établissements devraient corriger les estimations vers le haut ou réajuster leur estimation afin de rendre compte de leur expérience de perte.

Lorsque les établissements observent des valeurs extrêmement élevées de LGD réalisées dépassant largement 100%, notamment pour des expositions avec des encours faibles au moment du défaut, ils devraient recenser les facteurs de risque pertinents afin de différencier ces observations et de rendre dûment compte de ces caractéristiques particulières dans l’affectation à des échelons ou des catégories. Lorsque les établissements utilisent une échelle de notation continue dans l’estimation de LGD, ils peuvent créer un segment de calibrage distinct pour ces expositions.

Afin de respecter l’exigence prévue à l’article 181, paragraphe 1, point a), du règlement (UE) n° 575/2013 d’utiliser tous les cas de défaut observés dans la quantification de la LGD, les établissements ne devraient exclure aucun des défauts observés dans la période d’observation historique relevant du champ d’application du modèle de LGD.

Dans l’analyse de la représentativité des données conformément à la section 4.2.4, les établissements devraient tenir compte non seulement des caractéristiques actuelles du portefeuille mais également, le cas échéant, des modifications de la structure du portefeuille anticipées dans l’avenir proche en raison de mesures ou de décisions spécifiques déjà adoptées. Les ajustements effectués sur la base des modifications anticipées dans l’avenir proche ne devraient pas avoir pour effet de faire baisser les estimations des paramètres de LGD.