6.3.2.4 Treatment of cases with no loss or positive outcome

Om instituten inser att de har realiserat vinst i sina observationer av fallissemang bör det realiserade LGD-värdet för dessa observationer vara lika med noll vid beräkningen av det observerade genomsnittet av LGD-värden och estimeringen av det långfristiga genomsnittet av LGD-värden. Instituten kan använda informationen om realiserade LGD-värden före tillämpningen av denna lägsta gräns i processen för utarbetande av modell för att göra en riskdifferentiering.

6.3.3 Kalibrering avseende det långfristiga genomsnittet av LGD-värden

Instituten bör kalibrera sina LGD-skattningar med avseende på det långfristiga genomsnittet av LGD-värden som beräknats i enlighet med avsnitt 6.3.2. I detta syfte bör instituten välja en kalibreringsmetod som lämpar sig för deras LGD-skattningsmetod utifrån följande metoder:

• (a) Kalibrering av LGD-skattningar med avseende på det långfristiga genomsnittet av LGD-värden för varje riskklass där ytterligare kalibreringstester på nivån för relevant kalibreringssegment bör tillhandahållas.
• (b) Kalibrering av LGD-skattningar med avseende på det långfristiga genomsnittet av LGD-värden estimerat på kalibreringssegmentnivå, i synnerhet där de använder direkta LGD-estimat i enlighet med artikel 169.3 i förordning (EU) nr 575/2013. Detta gäller även vid användning av LGD-skattningsmetoder baserade på intermediära parametrar. I detta fall bör instituten åtminstone jämföra detta långfristiga genomsnitt av LGD-värden med det genomsnitt av LGD-estimat som tillämpas på samma uppsättning observationer som de som används för att beräkna det långfristiga genomsnittet av LGD-värden och, om nödvändigt, korrigera de enskilda LGD-estimaten för tillämpningsportföljen i enlighet därmed, till exempel genom att använda en uppräkningsfaktor. Om de realiserade värdena överstiger de estimerade värdena på kalibreringssegmentnivån bör instituten korrigera estimaten uppåt eller omjustera sin estimering för att återspegla sin förlust.

Om instituten observerar extremt höga realiserade LGD-värden på långt över 100 %, särskilt för exponeringar med små utestående belopp i samband med fallissemanget, bör de identifiera relevanta riskfaktorer för att skilja dessa observationer åt och återspegla dessa specifika egenskaper på ett lämpligt sätt i riskklassificeringen. Om instituten använder en löpande riskklasskala kan de skapa ett separat kalibreringssegment för sådana exponeringar.

För att uppfylla kravet i artikel 181.1 a i förordning (EU) nr 575/2013 om att använda alla fallissemang i LGD-kvantifieringen bör instituten inte utesluta några fallissemang som observerats under den historiska observationsperioden som omfattas av LGD-modellens tillämpningsområde.

Inom ramen för analysen av uppgifternas representativitet i enlighet med avsnitt 4.2.4 bör instituten inte bara ta hänsyn till portföljens nuvarande egenskaper utan även, om relevant, sådana ändringar av portföljens struktur som väntas inom den närmaste framtiden på grund av specifika åtgärder eller beslut som redan har vidtagits eller fattats. Justeringar som görs på grundval av ändringar som förutses inom den närmaste framtiden bör inte leda till att estimaten av LGD-parametern minskar.