6.3.2.4 Treatment of cases with no loss or positive outcome

Cuando las entidades observen que han obtenido beneficios en sus observaciones de defaults , la realised LGD en dichas observaciones equivaldrá a cero a efectos del cálculo de la LGD media observada y de la estimación de la LGD media a largo plazo. Las entidades podrán usar la información sobre las realised LGD, antes de la aplicación de este límite inferior, en el proceso de desarrollo del modelo para la diferenciación de riesgos. 6.3.3 Calibración de la LGD media a largo plazo

Las entidades calibrarán sus estimaciones de LGD como la LGD media a largo plazo calculada de conformidad con la sección 6.3.2. A tal efecto, las entidades elegirán un método de calibración que sea adecuado para su metodología de estimación de la LGD de entre los siguientes:

• (a) la calibración de las estimaciones de LGD como la LGD media a largo plazo calculada para cada grado o conjunto, en cuyo caso, proporcionarán pruebas de calibración adicionales a nivel del segmento de calibración pertinente;
• (b) la calibración de las estimaciones de LGD como la LGD media a largo plazo calculada a nivel de segmento de calibración, en particular cuando utilizan estimaciones directas de LGD de conformidad con el artículo 169, apartado 3, del Reglamento (UE) n.º 575/2013, incluso cuando usan una metodología de estimación de la LGD basada en parámetros intermedios. En este caso, las entidades compararán, al menos, esta LGD media a largo plazo con la estimación de la LGD media aplicada al mismo conjunto de observaciones que las utilizadas para el cálculo de la LGD media a largo plazo y, cuando sea necesario, corregirán como corresponda las estimaciones de LGD individuales para la cartera de aplicación, por ejemplo, mediante el uso de un factor escalar. Cuando los valores observados sean superiores a los valores estimados a nivel de segmento de calibración, las entidades corregirán las estimaciones al alza o reajustarán su estimación para reflejar su experiencia de pérdidas.

Cuando las entidades observen valores extremadamente elevados de realised LGD, muy por encima del 100 %, en especial en el caso de exposiciones con pequeños importes pendientes en el momento del default , identificarán los factores de riesgo relevantes para diferenciar esas observaciones y reflejar de forma adecuada esas características específicas en la asignación a grados o conjuntos. Cuando las entidades utilicen una escala de rating continua en la estimación de la LGD, crearán un segmento de calibración por separado para dichas exposiciones.

Con el fin de cumplir con el requisito del artículo 181, apartado 1, letra a), del Reglamento (UE) n.º 575/2013 de utilizar todos los defaults observados en la cuantificación de la LGD, las entidades no excluirán ningún default observado en el periodo histórico de observación que entre en el ámbito de aplicación del modelo de LGD.

En el análisis de la representatividad de los datos de conformidad con la sección 4.2.4, las entidades tendrán en cuenta no solo las características actuales de la cartera, sino también, en su caso, los cambios en la estructura de la cartera que se espera que tengan lugar en el futuro próximo a causa de medidas o decisiones específicas que ya se han tomado. Los ajustes realizados sobre la base de los cambios esperados en el futuro próximo no reducirán las estimaciones del parámetro de LGD.