6.3.2.4 Treatment of cases with no loss or positive outcome

Når institutterne med hensyn til deres observationer af misligholdelser observerer, at de har realiseret fortjeneste, bør det faktiske tab givet misligholdelse (LGD) for disse observationer være lig med nul i forbindelse med beregning af det observerede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD) og estimeringen af det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD). Institutterne kan anvende disse oplysninger om de faktiske tab givet misligholdelse (LGD), før denne bundværdi anvendes i modeludviklingsprocessen med hensyn til risikodifferentiering .

6.3.3 Kalibrering til det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD)

Institutterne bør kalibrere deres LGD-estimater til det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD), der er beregnet i overensstemmelse med afsnit 6.3.2. I den forbindelse bør institutterne vælge en kalibreringsmetode, der er passende til deres LGD-estimeringsmetode ud fra følgende tilgange:

• (a) kalibrering af LGD-estimater til det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD) beregnet for hver ratingklasse eller pulje, og i dette tilfældebør institutterne foretage yderligere kalibreringstests på det relevante kalibreringssegments niveau
• (b) kalibrering af LGD-estimater til det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD) på kalibreringssegmentets niveau, især når institutterne anvender direkte LGD-estimater i overensstemmelse med artikel 169, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, herunder når de anvender en LGD-estimeringsmetode baseret på mellemliggende parametre. I dette tilfælde bør institutterne som minimum sammenligne dette langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD) med det gennemsnitlige LGD-estimat, der finder anvendelse på det samme sæt observationer som dem, der anvendes til at beregne det langsigtede gennemsnitlige tab givet misligholdelse (LGD), og, når det er nødvendigt, bør institutterne korrigere de enkelte LGD-estimater for anvendelsesporteføljen tilsvarende, for eksempel ved at anvende en justeringsfaktor. Når faktiske værdier er højere end estimerede værdier på kalibreringssegmentets niveau, bør institutterne korrigere estimaterne opad eller genjustere deres estimering for at afspejle deres tabserfaring.

Når institutterne observerer ekstremt høje værdier for faktiske tab givet misligholdelse (LGD) på et godt stykke over 100 %, især for eksponeringer med små udestående beløb på misligholdelsestidspunktet, bør de fastlægge relevante risikofaktorer for at sondre mellem disse observationer og afspejle disse specifikke karakteristika tilstrækkeligt i allokeringen i ratingklasser eller puljer. Når institutterne anvender en kontinuerlig ratingskala i LGD-estimeringen, kan de oprette et separat kalibreringssegment til sådanne eksponeringer.

For at overholde kravet i artikel 181, stk. 1, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013 om at anvende alle observerede misligholdelser i LGD-kvantificering bør institutterne ikke udelade nogen misligholdelser, der er observeret i den historiske observationsperiode, som hører under LGD-modellens anvendelsesområde.

I analysen af datas repræsentativitet i overensstemmelse med afsnit 4.2.4 bør institutterne ikke kun tage højde for porteføljens aktuelle karakteristika, men også, når det er relevant, for de ændringer i porteføljens struktur, der forventes at finde sted i en overskuelige fremtid på grund af bestemte handlinger eller beslutninger, der allerede er foretaget. Justeringer, der foretages på grundlag af de forventede ændringer i en overskuelig fremtid, bør ikke føre til et fald i estimaterne af LGD-parameteren.