| Naudas plūsmas Rādītājs modelēšana | Apraksts Starpības analīzē visi attiecīgie instrumenti, kurus ietekmē procentu | Aptvertie Rādītāja ierobežojumi riski • Šis rādītājs tikai lineāri aptuveni |
| Uz peļņu balstīts • Starpības : | likme, tiek iedalīti iepriekš noteiktos laika intervālos atkarībā no to pārcenošanas pamato ar uzvedības datuma pieņēmumiem. vai termiņa, ko Ar vai to nu aprēķina nosaka katra līgumā, laika vai | atbilst starpības riskam. Starpības risks (tikai • Tas balstās uz pieņēmumu, ka visas |
| analīze: Pārcenošanas starpība | intervāla neto pozīciju (“starpību”). Ar to aptuveni aplēš neto procentu pārvirze, sareizinot likmes ienākumu katru neto izmaiņas, pozīciju ko ar rada attiecīgajām ienesīguma procentu līknes likmes izmaiņām. Modificētais ilgums aptuveni atspoguļo relatīvās izmaiņas finanšu | paralēls pozīcijas noteiktā laika intervālā risks) • beidzas Tas nemēra vai pārcenojas bāzes un iespējas vienlaicīgi. līguma riskus. |
| Beznosacījumu naudas plūsma (pieņemot, ka konkrētais procentu likmes Ekonomiskās scenārijs neietekmē naudas vērtības: • Ilguma | instrumenta neto pašreizējā vērtībā, ko izraisījusi ienesīguma līknes margināla paralēla pārvirze par vienu procentpunktu. Pašu kapitāla modificētais ilgums mēra iestādes riska darījumus ar starpības risku tās netirdzniecības portfelī. Pašu kapitāla PV01 atvasina no pašu kapitāla modificētā ilguma, un tas mēra absolūtās pašu kapitāla vērtības vienu bāzes izmaiņas, punktu ko (0,01 izraisa %). ienesīguma līknes paralēla pārvirze par | • Rādītājs attiecas tikai uz ienesīguma līknes marginālajām pārvirzēm. Ja Starpības pastāv novērtēt izliekums, lielāku procentu tas var pārāk likmes zemu |
| plūsmas brīdi ). analīze: Modificētais ilgums/ pašu | Sākumpunkts naudas plūsmu ir iedalīšana visu instrumentu, laika intervālos. kurus ietekmē Katram procentu instrumentu likme, | risks (tikai izmaiņu ietekmi. paralēls risks) • Tas attiecas tikai uz ienesīguma līknes |
| kapitāla PV01 | veidam modificēto tiek ilgumu izvēlēta aprēķina attiecīga no ienesīguma tā neto pašreizējās līkne. Katra vērtības instrumenta izmaiņām, kuras izraisa ienesīguma līknes paralēla pārvirze par vienu procentpunktu. Pašu kapitāla modificēto ilgumu nosaka, aktīvu modificēto ilgumu reizinot ar aktīvu dalījumu ar pašu kapitālu, atņemot pasīvu modificēto ilgumu, kas reizināts ar pasīvu dalījumu ar pašu kapitālu. | • paralēlajām Tas nemēra iespējas pārvirzēm. līgumu risku un ne vairāk kā daļēji aptver bāzes risku. |
| Naudas plūsmas Rādītājs modelēšana | Apraksts Pašu kapitāla PV01 tiek iegūts, reizinot pašu kapitāla modificēto ilgumu ar pašu kapitāla vērtību (t. i., aktīvi mīnus pasīvi) un dalot ar 10 000, lai iegūtu bāzes punkta vērtības izmaiņas. Instrumenta daļēji modificēto ilgumu konkrētā laika intervālā aprēķina tāpat kā iepriekš modificēto ilgumu, izņemot tādējādi, ka | Aptvertie Rādītāja ierobežojumi riski • Šis rādītājs attiecas tikai uz marginālajām procentu likmes |
| • Daļēji | paralēli intervālam tiek atbilstošais pārvirzīta nevis ienesīguma visa ienesīguma līknes segments. līkne, bet Šie gan daļējie tikai laika | Starpības risks izmaiņām. Ja pastāv izliekums, |
| modificētais ilgums/ daļēji PV01 | rādītāji liecina par bankas portfeļa tirgus vērtības jutīgumu uz ienesīguma līknes marginālajām pārvirzēm konkrētos termiņa segmentos. atšķirīga lieluma Katra paralēlo laika intervāla pārvirzi daļējam tā, lai varētu rādījumam tikt aprēķināta var piemērot ienesīguma līknes formas izmaiņu ietekme uz visu portfeli. NII izmaiņas ir uz peļņu balstīts rādītājs, kas mēra pēkšņu vai | (paralēls un rādītājs var pārāk zemu novērtēt neparalēls lielāku procentu likmes izmaiņu risks) • ietekmi. Tas nemēra bāzes un iespējas līguma riskus. |
| Pilnīgi vai daļēji no procentu likmes scenārija atkarīgas naudas plūsmas (tiek pieņemts, ka iespējas līgumu, instrumentu ar Uz peļņu iegultiem iespējas līgumiem tiešiem balstīts: Uzsvars uz neto | pakāpenisku procentu likmes izmaiņu izraisītas neto procentu ieņēmumu izmaiņas konkrētā termiņā (parasti — 1–5 gados). Sākumpunkts ir visu instrumentu, kurus ietekmē procentu likme, naudas plūsmu kartēšana atbilstoši (granulāriem) laika intervāliem (vai sarežģītākās sistēmās — izmantojot precīzus atsevišķu pozīciju pārcenošanas datumus). Aprēķinu plānu, lai pamatscenārijs prognozētu turpmāko atspoguļo darījumu iestādes apmēru, pašreizējo cenas korporatīvo un | Starpības risks (paralēls un neparalēls), bāzes un, ja visas risks • Iznākuma jutīgums pret modelēšanas |
| un — sarežģītākas procentu pieejas instrumentu, gadījumā kuru — ieņēmumu komponentu; ( NII ) | pārcenošanas datumus. Procentu likmes, ko izmanto nākotnes naudas instrumentu plūsmas nākotnes aprēķināšanai procentu pamatscenārijā, likmēm, attiecīgajām iegūst starpībām no dažādu vai | naudas un uzvedības pieņēmumiem plūsmas atkarīgas ir no • Komplicētība |
| termiņš no klientu ir atkarīgs • NII izmaiņas | Izvērtējot tirgus prognozētajām iespējamo NII likmēm. izmaiņu apmēru, bankas izmanto | modelētā scenārija, arī iespējas |
| uzvedības, naudas plūsmas brīdis tiek modelēts atkarībā no procentu likmes scenārija) | pieņēmumus un modeļus, lai prognozētu procentu likmju gaitu, esošo aktīvu, pasīvu un ārpusbilances posteņu vērtības samazināšanos, kā arī to iespējamo aizvietošanu. Uz peļņu balstītus mērījumus var iedalīt atkarībā no turpmākās naudas plūsmas aprēķinu sarežģītības: vienkāršos vērtības | līguma risks |
| Naudas plūsmas Rādītājs modelēšana | Apraksts samazināšanās modeļos tiek pieņemts, ka esošie aktīvi un pasīvi savu termiņu sasniedz bez aizvietošanas; nemainīgas bilances modeļos tiek pieņemts, ka aktīvi un pasīvi, kuriem iestājas termiņš, tiek aizvietoti ar identiskiem instrumentiem; savukārt sarežģītākajos dinamiskas naudas plūsmas modeļos bankas portfeļa izmērā un sastāvā tiek atspoguļota darījumdarbības reakcija uz atšķirīgu p rocentu likmju vidi. Visus uz peļņu balstītos rādītājus var izmantot scenārijā vai stohastiskajā analīzē. Riskam pakļautā peļņa ( EaR ) ir pēdējā gadījuma piemērs, kas mēra maksimālo NII izmaiņu pie noteikta ticamības līmeņa. EVE izmaiņas ir procentu likmes izmaiņu izraisītas visu no bankas | Aptvertie Rādītāja ierobežojumi riski Starpības risks (paralēls un • Iznākuma jutīgums pret modelēšanas |
| Ekonomiskās vērtības: Uzsvars uz pašu | portfeļa naudas iziets no plūsmu aktīviem, visām bankas neto pasīviem pašreizējās portfeļa un ārpusbilances pozīcijām. vērtības izmaiņas, posteņiem pieņemot, nākošo ka tiek | neparalēls), bāzes un, ja visas risks • un Stohastiski sadales uzvedības pieņēmumus, rādītāji, pieņēmumiem kas var piemēro neaptvert |
| kapitāla ekonomisko | Procentu likmes scenārijiem likmes risku vai var pēc izvērtēt ∆ EVE izkliedes, pēc ∆ EVE izmantojot pie konkrētiem Montekarlo procentu vai | naudas plūsmas ir • mazvarbūtīgus Pilnas atkārtotas riskus novērtēšanas un nelinearitāti |
| vērtību ( EVE ) • EVE izmaiņas | vēsturiskās simulācijas. Riskam pakļautā ekonomiskā vērtība ( EVaR ) ir vērtības pēdējā izmaiņu gadījuma pie piemērs, noteikta kas ticamības mēra maksimālo līmeņa. pašu kapitāla | atkarīgas no Montekarlo pieejas ir aprēķinu ziņā modelētā scenārija, arī sarežģītas (“melnā kaste”) un var būt grūti izprotamas iespējas • Komplicētība līguma risks |