6.1 Általános megfontolások

Az illetékes hatóságoknak értékelniük és pontozniuk kell a befektetési vállalkozás számára lényegesnek minősített tőkekockázatokat. Az értékelés hatókörének meghatározásához az illetékes hatóságoknak először azonosítaniuk kell azokat a tőkekockázati forrásokat, amelyeknek a befektetési vállalkozás ki van vagy ki l ehet téve. Ennek érdekében az illetékes hatóságoknak ki kell használniuk az egyéb SREP-elemek értékeléséből, a befektetési vállalkozás helyzetének összehasonlításából és bármely más felügyeleti tevékenységből származó ismereteket. A tőkekockázatok értékelé sét arányos módon kell elvégezni, azaz ki kell igazítani az elemzés részletességét, figyelembe véve a befektetési vállalkozás jellegét, méretét és összetettségét.

E cím célja, hogy közös módszereket biztosítson az egyes kockázatok, valamint a kockázatkezelés és kontrollok értékeléséhez. Nem kimerítő jellegű, és mozgásteret biztosít az illetékes hatóságoknak arra, hogy figyelembe vegyenek más olyan további kritérium okat is, amelyek tapasztalataik és a befektetési vállalkozás sajátosságai alapján lényegesnek tekinthetők.

Ez a cím iránymutatást nyújt az illetékes hatóságoknak a befektetési vállalkozás esetleges rendezett felszámolásával kapcsolatos kockázatok és költsé gek értékeléséhez, valamint iránymutatást ad a befektetési vállalkozások folyamatban lévő tevékenységei során felmerülő következő tőkekockázati kategóriák értékeléséhez és pontozásához:

• a. Az ügyfelet érintő kockázat;

50

• b. Piaci kockázat;
• c. A vállalkozásokat érintő kockázat;
• d. egyéb kockázatok.

A 147. bekezdés a)– c) pontja alkalmazandó az 1., 2. vagy 3. kategóriába sorolt befektetési vállalkozások értékelésére, figyelembe véve e b efektetési vállalkozások engedélyezett tevékenységi körét. Az illetékes hatóságok adott esetben figyelembe vehetik a 147. bekezdés a) és c) pontját az (EU) 2019/2033 rendelet 12. cikkében foglalt kritériumokat teljesítő kis méretű és nem összetett befektetési vállalkozások értékelése során, figyelembe véve a fent említett kockázatok alatt felsorolt egyes alkategóriák relevanciáját e befektetési vállalkozások számára. Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell a befektetési vállalkozás rendezett felszámolását, valamint az egyéb kockázatokat, mind a SREP hatálya alá tartozó valamennyi befektetési vállalkozás esetében.

A cím az egyes fenti kockázati kategóriákon belüli al kategóriákat is meghatározza, amelyeket a tőkekockázatok értékelésekor figyelembe kell venni. Attól függően, hogy ezen alkategóriák bármelyike mennyire lényeges egy adott befektetési vállalkozás számára, azok egyedileg értékelhetők és pontozhatók.

A lényeg ességre vonatkozó döntés a legfrissebb rendelkezésre álló adatokon alapul, és felügyeleti ítéletekkel egészíthető ki.

Az illetékes hatóságoknak értékelniük kell az adott befektetési vállalkozás szempontjából lényegesként azonosított, de a fentiekben fel ne m sorolt egyéb kockázatokat is. Azok az egyéb kockázatok, amelyek észszerűen nem tulajdoníthatók a 147. bekezdés a)– c) pontjában felsorolt három kategória egyikének, külön kockázati kategóriát képeznek. Az azonosítási folyamatban a következők segíthetnek:

• a. a szavatolótőke -követelmények mozgatóru gói;
• b. a befektetési vállalkozás ICARAP-jában vagy stressztesztjeiben azonosított kockázatok, amennyiben rendelkezésre állnak;
• c. a befektetési vállalkozás üzleti modelljéből eredő kockázatok (beleértve a hasonló üzleti modellt működtető más befektetési vállalk ozások által azonosított kockázatokat is);
• d. a fő mutatók nyomon követéséből származó információk;
• e. a belső vagy külső ellenőrzési jelentések megállapításai és észrevételei;
• f. az EBH által kiadott ajánlások és iránymutatások, valamint a makroprudenciális hatósá gok vagy az ERKT által kiadott, a vállalkozásra vonatkozó figyelmeztetések és ajánlások; és
• g. a jogsértések és váratlan események bejelentése az illetékes hatóságoknak.

A fenti elemeket az illetékes hatóságoknak is figyelembe kell venniük, amikor egy adott kockázat értékelésével kapcsolatos felügyeleti tevékenységük intenzitását tervezik.

51

Az ügyfelet érintő kockázat, a piacot érintő kockázat, a vállalkozást érintő kockázat, valamint az állandó általános költségekre vonatkozó követelmény tekintetében az illetékes hatóságoknak ellenőrizniük kell, hogy a befektetési vállalkozás megfelel -e az (EU) 2019/2033 rendeletben meghatározott minimum-követelményeknek. Ezek az iránymutatások azonban lehetővé teszik az illetékes hatóságok számára, hogy az értékelés hatókörét az említett követelményeken túl is kiterjesszék annak érdekében, hogy átfogó képet alkossanak a tőkekockázatokról. Az illetékes hatóságoknak azonosítaniuk kell különösen azokat a helyzeteket, amikor bizonyos kockázatokra vagy kockázati elemekre a minimális szavatolótőke - követelmények nem terjednek ki annak ellenére, hogy megfelelnek az (EU) 2019/2033 rendelet követelményeinek. Például egyes K - tényezők esetében a mozgóátlag használata miatti késés elenyészhet a tevékenység csúcsértékein, és a belső személyzet helyett a függő ügynökök alkalmazása miatt alulbecsülik a kiadásokat. Ennek az értékelésnek alapul kell szolgálnia a kiegészítő szavatolótőke -követelmény 7.2.1. szakasz szerinti meghatározásához.

Az e címben meghatározott módszertanok végrehajtása során az illetékes hatóságoknak a 3. címben meghatározott fő mutatók nyomon követéséből származó információkat kell felhasználniuk. Az illetékes hatóságoknak adott esetben más mennyiségi és minőségi mutatókat kell használniuk ezen értékelés céljából.

Értékelésük során az illetékes hatóságoknak minden rendelkezésre álló információforrást fel kell használniuk, beleértve a szabályozói jelentéstételt, az ad hoc adatszolgáltatást, a befektetési vállalkozás belső mérőszámait és jelentéseit (beleértve a belső ellenőrzési jelentést, a kockázatkezelési jelentéseket, az ICARAP -ból származó információkat), a helyszíni vizsgálati jelentéseket és a külső jelentéseket (beleértve a befektetési vállalkozás befektetőknek és hitelminősítő intézeteknek szóló közleményeit). Míg az ér tékelés célja, hogy vállalkozásspecifikus legyen, fontolóra kell venni a versenytársakkal való összehasonlítást a tőkével szembeni kockázatoknak való potenciális kitettség azonosítása érdekében. E célból a versenytársakat kockázatonként kell meghatározni, és eltérhetnek a BMA vagy más elemzések esetében azonosítottaktól.

Az illetékes hatóságoknak minden egyes kockázati kategória esetében értékelniük és tükrözniük kell a kockázati pontszámot:

• a. eredendő kockázat (kockázati kitettségek); és
• b. a kockázatkezelés és az ellenőrzések minősége és hatékonysága.

Az illetékes hatóságoknak tükrözniük kell az egyes kockázati kategóriák értékelésének eredményét a megállapítások összefoglalójában, amely magyarázattal szolgál a fő kockázati tényezőkről és a kockázati pontszámról, a következő szakaszokban meghatározottak szerint.

52