6.1 Uwagi ogólne

Właściwe organy powinny szacować i oceniać za pomocą punktacji ryzyka obciążające kapitał, które uznano za istotne dla firmy inwestycyjnej. Aby ustalić zakres oceny, właściwe organy powinny w pierwszej kolejności określić źródła ryzyk obciążających kapitał, na jakie firma inwestycyjna jest lub może być narażona. Aby to uczynić, powinny skorzystać z wiedzy uzyskanej w wyniku oceny innych elementów SREP, porównania pozycji firmy inwestycyjnej z firmami z grupy rówieśniczej, a także wszelkich innych działań nadzorczych. Ryzyka obciążające kapitał należy oceniać w sposób proporcjonalny, tj. dostosowując poziom szczegółowości analizy do charakteru, wielkości i złożoności firmy inwestycyjnej.

W niniejszym tytule określono wspólne metody, których użycie należy rozważyć w celu oceny poszczególnych ryzyk oraz zarządzania ryzykie m i mechanizmów kontroli ryzyka. Niniejszy tytuł nie ma wyczerpującego charakteru i pozostawia właściwym organom swobodę uwzględnienia dodatkowych kryteriów, które uznają za istotne w świetle swoich doświadczeń i specyfiki firmy inwestycyjnej.

Niniejszy tytuł zawiera wytyczne dla właściwych organów dotyczące oceny ryzyka i kosztów związanych z potencjalną uporządkowaną likwidacją firmy inwestycyjnej, a także wytyczne dotyczące oceny i punktacji następujących kategorii ryzyk obciążających kapitał w bieżącej działalności firm inwestycyjnych:

• a. ryzyko dla klienta;
• b. ryzyko dla rynku;
• c. ryzyko dla firmy;
• d. inne rodzaje ryzyka.

Pkt 147 lit. a)– c) ma zastosowanie do oceny firm inwestycyjnych zaklasyfikowanych do kategorii 1, 2 lub 3, z uwzględnieniem zakresu działalności, na które te firm y inwestycyjn e posiadają zezwolenie . W stosownych przypadkach właściwe organy mogą uwzględnić pkt 147 lit. a) i c) przy ocenie małych i niezłożonych firm inwestycyjnych spełniających kryteria określone w art. 12 rozporządzenia (UE) 2019/2033, uwzględniając znaczenie niektórych podkategorii wymienionych w ramach wyżej wymienionych ryzyk obciążających kapitał dla tych firm inwestycyjnych. Właściwe organy powinny ocenić uporządkowaną likwidację firmy inwestycyjnej, jak również inne rodzaje ryzyka, w przypadku wszystkich firm inwestycyjnych podlegających SREP.

W tytule określono również zbiór podkategorii w ramach każdej powyższej kategorii ryzyka, które należy uwzględnić w ocenie ryzyk obciążających kapitał. W zależności od istotności każdej z tych podkategorii dla danej firmy inwestycyjnej mogą być one przedmiotem indywidualnej oceny i punktacji.

51

Decyzja w sprawie istotności zapada na podstawie najbardziej aktualnych danych, które są dostępne, i może być uzupełniona oceną organów nadzoru.

Właściwe organy powinny również ocenić inne rodzaje ryzyka, które uznano za istotne dla danej firmy inwestycyjnej, ale których nie wymieniono powyżej. Te inne rodzaje ryzyka, których nie można racjonalnie przypisać do jednej z trzech kategorii wymienionych w pkt 147 lit. a)– c), stanowią odrębną kategorię ryzyka. W procesie identyfikacji podkategorii ryzyka pomocne mogą być:

• a. czynniki decydujące o wymogach w zakresie funduszy własnych;
• b. ryzyka określone w ICARAP firmy inwestycyjnej lub testach warunków skrajnych, jeśli są dostępne;
• c. ryzyka wynikające z modelu biznesowego firmy inwestycyjnej (w tym zidentyfikowane przez inne firmy inwestycyjne stosujące podobny model biznesowy);
• d. informacje pochodzące z monitorowania kluczowych wskaźników;
• e. ustalenia i wyniki sprawozdań z audytów wewnętrznych lub zewnętrznych;
• f. zalecenia i wytyczne publikowane przez EUNB oraz ostrzeżenia i zalec enia wydawane przez organy makroostrożnościowe lub ERRS istotne dla firmy; oraz
• g. zgłoszenia naruszeń i incydentów właściwym organom.

Właściwe organy powinny również uwzględniać powyższe elementy przy planowaniu intensywności swoich działań nadzorczych w związku z oceną danego ryzyka.

W przypadku wymogu dotyczącego ryzyka dla klienta, ryzyka dla rynku, ryzyka dla firmy, a także wymogu dotyczącego stałych kosztów pośrednich, właściwe organy powinny zweryfikować zgodność firmy inwestycyjnej z minimalnymi wymogami określonymi w rozporządzeniu (UE) 2019/2033. Niniejsze wytyczne umożliwiają jednak właściwym organom rozszerzenie zakresu oceny poza te wymogi, tak aby uzyskać kompleksowy obraz ryzyka obciążającego kapitał. W szczególności właściwe organy powinny określić sytuacje, w których pewne rodzaje ryzyka lub elementy ryzyka są w niewystarczającym stopniu objęte minimalnymi wymogami w zakresie funduszy własnych pomimo zgodności z wymogami rozporządzenia (UE) 2019/2033. Na przykład opóźnienie wynikające z zastosow ania średniej kroczącej dla niektórych współczynników K może spłaszczyć szczyty aktywności, a wykorzystanie agentów zamiast pracowników wewnętrznych powoduje niedoszacowanie wydatków. Ocena ta powinna pomóc przy określaniu dodatkowych wymogów w zakresie funduszy własnych, zgodnie z sekcją 7.2.1.

Podczas wdrażania metod określonych w niniejszym tytule właściwe organy powinny wykorzystywać informacje pochodzące z monitorowania kluczowych wskaźników, jak określono w tytule 3. Właściwe organy powinny stosować inne wskaźniki ilościowe i jakościowe, jeśli są one istotne dla celów omawianej oceny.

52

Przeprowadzając swoje oceny, właściwe organy powinny korzystać ze wszelkich dostępnych źródeł informacji, w tym sprawozdań dla organów regulacyjnych, sprawozdań ad- hoc, mierników i sprawozdań wewnętrznych firmy inwestycyjnej (w tym sprawozdań z audytu wewnętrznego, sprawozdań z zarządzania ryzykiem, informacji z ICARAP), sprawozdań z kontroli przeprowadzanych na miejscu w firmie inwestycyjnej i sprawozdań zewnętrznych (w tym komunikatów firmy inwestycyjnej dla inwestorów, agencji ratingowych). Chociaż ocena ma w zamierzeniu ograniczać się do danej firmy, w celu określenia potencjalnej ekspozycji na ryzyka obciążające kapitał właściwe organy powinny rozważyć porównanie z firmami w grupie rówieśniczej. W tym celu firmy z grupy rówieśniczej powinny być definiowane dla każdego ryzyka z osobna i mogą się różnić od firm z grupy rówieśniczej określonych na potrzeby analizy modelu biznesowego i innych analiz.

W odniesieniu do każdej kategorii ryzyka, w punktacji ryzyka właściwe organy powinny ocenić i uwzględnić:

• a. ryzyko nieodłączne (ekspozycje na ryzyko); oraz
• b. jakość i skuteczność zarządzania ryzykiem i mechanizmów kontroli ryzyka.

Właściwe organy powinny odzwierciedlić wynik oceny każdej kategorii ryzyka w podsumowaniu ustaleń zawierającym wyjaśnienie głównych czynników ryzyka, a także w punktacji ryzyka, o której mowa w kolejnych sekcjach.