6.1 Všeobecné aspekty

Príslušné orgány majú posúdiť a pomocou skóre ohodnotiť riziká pre kapitál, ktoré boli určené ako podstatné pre investičnú spoločnosť. Na stanovenie rozsahu posúdenia majú príslušné orgány najprv určiť zdroje rizík pre kapitál, ktorým je alebo by mohla byť investičná spoločnosť vystavená. Na to majú príslušné orgány využiť poznatky získané z posudzovania ďalších prvkov v rámci SREP, z porovnania pozície investičnej spoločnosti voči rovnocenným spoločnostiam a zo všetkých ďalších činností dohľadu. Posudzovanie rizík pre kapitál by sa malo vykonávať primeraným spôsobom, t. j. prispôsobením úrovne podrobnosti analýzy s ohľadom na povahu, veľkosť a zložitosť investičnej spoločnosti.

48

Účelom tejto hlavy je poskytnúť spoločné metodiky, ktoré treba zohľadniť pri posudzovaní jednotlivých rizík a riadenia a kontrol rizík. Nemá byť podrobná a príslušným orgánom poskytuje možnosť, aby zohľadnili iné dodatočné kritériá, ktoré sa môžu považovať za významné na základe skúseností príslušných orgánov, a konkrétne vlastnosti investičnej spoločnosti.

Táto hlava poskytuje príslušným orgánom usmernenia na posúdenie rizík a nákladov súvisiacich s potenciálnym riadnym ukončením činnosti investičnej spoločnosti, ako aj usmernenia na posúdenie a bodové hodnotenie týchto kategórií rizík pre kapitál pri prebiehajúcich činnostiach investičných spoločností:

• a. r iziko vyplývajúce zo vzťahu s klientom;
• b. riziko vyplývajúce zo vzťahu s trhom;
• c. riziko pre podnik;
• d. iné riziká.

Odsek 147 , písm. a) až c) sa vzťahujú na posudzovanie investičných spoločností zaradených do kategórií 1, 2 alebo 3 vzhľadom na rozsah povolených činností týchto investičných spoločností. V relevantných prípadoch môžu príslušné orgány zohľadniť odsek 147 , písm. a) a c) pri posudzovaní malých a nekomplexných investičných spoločností, ktoré spĺňajú kritériá článku 12 nariadenia (EÚ) 2019/2033, pričom zohľadnia relevantnosť určitých podkategórií uvedených v rámci vyššie uvedených rizík pre kapitál týchto investičných spoločností. Príslušné orgány posúdia riadne ukončenie činnosti investičnej spoločnosti, ako aj ďalšie riziká, a to v prípade všetkých investičných spoločností podliehajúcich SREP.

V tejto hlave sa tiež určuje súbor podkategórií ku každej uvedenej kategórii rizika, ktorú treba zohľadniť pri posudzovaní rizík pre kapitál. V závislosti od významu každej z týchto podkategórií pre konkrétnu investičnú spoločnosť sa môžu posudzovať a bodovať jednotlivo.

Rozhodnutie o význame vychádza z najnovších dostupných údajov a môže byť doplnené posúdením od orgánu dohľadu.

Príslušné orgány posúdia aj ďalšie riziká, ktoré sú identifikované ako významné pre konkrétnu investičnú spoločnosť, ale nie sú uvedené vyššie. Tieto ďalšie riziká, ktoré nemožno odôvodnene priradiť k jednej z troch kategórií uvedených v odseku 147 , písm. a) až c), predstavujú samostatnú kategóriu rizík. Pri určovaní môžu pomôcť tieto prvky:

• a. faktory požiadaviek na vlastné zdroje;
• b. riziká identifikované v rámci ICARAP investičnej spoločnosti alebo v stresových testoch, ak sú k dispozícii;
• c. riziká vyplývajúce z obchodného modelu investičnej spoločnosti (vrátane rizík zistených inými investičnými spoločnosťami, ktoré majú podobný obchodný model);

49

• d. informácie pochádzajúce z monitorovania kľúčových ukazovateľov;
• e. zistenia a pozorovania zo správ interného alebo externého auditu;
• f. odporúčania a usmernenia vydané orgánom EBA, ako aj varovania a odporúčania vydané makroprudenciálnymi orgánmi alebo výborom ESRB, ktoré sú pre spoločnosť relevantné, a
• g. Hlásenia pre príslušné orgány týkajúce sa porušení a incidentov.

Uvedené prvky by príslušné orgány mali zohľadniť aj vtedy, keď plánujú intenzitu svojich činností v oblasti dohľadu vo vzťahu k posúdeniu špecifického rizika.

V prípade rizika vyplývajúceho zo vzťahu s klientom, rizika vyplývajúceho zo vzťahu s trhom, rizika vyplývajúceho zo vzťahu so spoločnosťou, ako aj v prípade požiadavky na fixné režijné náklady, príslušné orgány overia, či investičná spoločnosť spĺňa minimálne požiadavky stanovené v nariadení (EÚ) 2019/2033. Tieto usmernenia však umožňujú príslušným orgánom rozšíriť rozsah posudzovania nad rámec týchto požiadaviek s cieľom vytvoriť komplexný pohľad na riziká pre kapitál. Príslušné orgány by mali najmä identifikovať situácie, keď určité riziká alebo prvky rizika nie sú dostatočne kryté minimálnymi požiadavkami na vlastné zdroje, a to aj napriek plneniu požiadaviek stanovených v nariadení (EÚ) 2019/2033. Napríklad oneskorenie spôsobené používaním kĺzavého priemeru pre niektoré K - faktory môže vyrovnať vrcholy činnosti a používanie viazaných sprostredkovateľov namiesto interných zamestnancov vedie k podhodnoteniu výdavkov. Toto posúdenie by malo poskytnúť informácie pre rozhodnutie o dodatočnej požiadavke na vlastné zdroje, ako sa stanovuje v súlade s oddiel om 7.2.1.

Pri vykonávaní metodík uvedených v tejto hlave majú príslušné orgány využívať informácie pochádzajúce z monitorovania kľúčových ukazovateľov uvedených v hlave 3. Príslušné orgány použijú ďalšie kvantitatívne a kvalitatívne ukazovatele, ak sú relevantné na účely tohto posúdenia.

Príslušné orgány majú pri posudzovaní využiť všetky dostupné zdroje informácií vrátane regulačného oznamovania, ad - hoc výkazníctva, interných ukazovateľov a správ investičnej spoločnosti (vrátane správy o vnútornom audite, správ o riadení rizík, informácií z postupu ICARAP), správ o kontrole na mieste a externých správ (vrátane oznámení investičnej spoločnosti určených investorom, ratingovým agentúram). Hoci je posúdenie zamýšľané ako špecifické pre danú investičnú spoločnosť, na zistenie možnej expozície voči rizikám pre kapitál sa má zvážiť porovnanie s rovnocennými spoločnosťami. Na tieto účely sa rovnocenné inštitúcie majú vymedziť podľa jednotlivých rizík a môžu sa odlišovať od rovnocenných spoločností určených na účely analýzy obchodného modelu alebo iných analýz.

Príslušné orgány by pre každú kategóriu rizika mali posúdiť a pomocou skóre rizika vyjadriť:

• a. inherentné riziko (rizikové expozície) a
• b. kvalitu a účinnosť riadenia a kontrolných mechanizmov rizík.

50

Príslušné orgány zohľadnia výsledky posúdenia pre jednotlivé kategórie rizika v zhrnutí zistení, ktoré bude obsahovať vysvetlenie hlavných rizikových faktorov, a v skóre rizika, ako sa uvádza v týchto častiach.