4.4 Měření

Instituce by měly používat spolehlivé interní systémy měření (IMS), které zachycují všechny složky a zdroje IRRBB, které jsou relevantní pro obchodní model instituce.

Instituce by měly měřit svou expozici vůči IRRBB z hlediska možných změn ekonomické hodnoty (EV) a změn budoucího zisku. Instituce by měly používat doplňující prvky obou přístupů k zachycování složité povahy IRRBB v krátkodobém i dlouhodobém časovém horizontu. Instituce by zejména měly měřit a monitorovat i) celkový dopad klíčových předpokladů modelování na měření IRRBB, a to jak z hlediska ukazatele ekonomické hodnoty, tak z hlediska ukazatele budoucího zisku, a ii) IRRBB svých úrokových derivátů zařazených do investičního portfolia, je - li to relevantní pro daný obchodní model.

Jsou - li obchodní marže a jiné složky rozpětí vyčleněny z ukazatelů ekonomické hodnoty, měly by instituce i) používat transparentní metodiku pro určení bezrizikové sazby při sjednání každého nástroje a ii) používat metodiku uplatňovanou konzistentně pro všechny nástroje citlivé na úrokové sazby a všechny obchodní jednotky.

Instituce by do výpočtu ukazatele budoucího zisku měly zahrnout obchodní marže.

Instituce by měly nevýkonné expozice (po odečtení opravných položek) považovat za úrokově citlivé nástroje a zohledňovat z nich plynoucí očekávané peněžní toky a jejich načasování.

Při měření expozice vůči IRRBB by se instituce neměly výhradně opírat o výpočet a výsledky dohledového testu odlehlých hodnot popsaného v oddíle 4.5 ani o žádný další test odlehlých hodnot vypracovaný příslušným orgánem, ale měly by vypracovat a používat své vlastní předpoklady a metody výpočtu. Dohledové testy odlehlých hodnot by však měly být plně integrovány do vnitřního rámce pro řízení IRRBB a měly by být používány jako doplňující nástroj pro měření expozice vůči IRRBB.

4.4.2 Metody měření IRRBB

Instituce by se neměly spoléhat na jeden ukazatel rizika, ale měly by využívat škálu kvantitativních nástrojů a modelů odpovídajících jejich specifickému riziku. Za tímto účelem by měly instituce zvážit alespoň použití metod uvedených v příloze I k zajištění toho, aby byly odpovídajícím způsobem zachyceny různé aspekty úrokového rizika.

Instituce by měly znát omezení každého použitého kvantitativního nástroje a modelu a tato omezení by měla být zohledněna v procesu řízení rizik IRRBB. Při posuzování IRRBB by instituce měly znát rizika, která se mohou objevit v důsledku zaúčtování transakcí investičního portfolia.

Instituce by měly identifikovat a měřit všechny složky IRRBB. K identifikování různých složek IRRBB by měly instituce přinejmenším zvážit přístupy uvedené v tabulce 1.

Tabulka č. 1: Identifikace dílčích složek úrokového rizika investičního portfolia

Analýza nesouladů v časových pásmech (GAP Objem nesouladů v různých časových analysis) pásmech Riziko související s časovými rozdíly Rozložení a koncentrace nesouladů Parciální durace pro riziko v různých časových pásmech výnosové křivky

Seznam skupin nástrojů Použití derivátů a jiných zajišťovacích Bazické riziko založených na různých nástrojů z hlediska rozdílných referenčních úrokových sazbách sazeb, konvexity a časových rozdílů

b) Behaviorální předpoklady týkající se klientských účtů bez konkrétních dat cenové fixace

c) Předpoklady týkající se firemního plánování v souvislosti s vlastním kapitálem