20. Ai fini dell’applicazione del principio di proporzionalità e allo scopo di garantire …

Ai fini dell’applicazione del principio di proporzionalità e allo scopo di garantire un’adeguata attuazione degli obblighi normativi e dei presenti orientamenti, le imprese di investimento e le autorità competenti dovrebbero tener conto degli aspetti seguenti:

• a. le dimensioni, in termini di bilancio dell’impresa di investimento e delle sue filiazioni rientranti nell’ambito del consolidamento prudenziale;
• b. se il valore delle attività in bilancio e fuori bilancio dell’impresa di investimento è in media pari o inferiore a 100 milioni di EUR nel quadriennio immediatamente precedente l’esercizio finanziario in questione, conformemente ai criteri di cui all’articolo 32, paragrafo 4, lettera a), della direttiva (UE) 2019/2034;
• c. le attività gestite;
• d. se l’impresa di investimento è autorizzata a detenere denaro o attività dei clienti;
• e. le attività salvaguardate e amministrate;
• f. il volume degli ordini dei clienti trattati;
• g. il volume dei flussi di negoziazione giornalieri;
• h. la presenza geografica dell’impresa di investimento e il volume delle proprie attività in ogni paese, compresi paesi terzi;
• i. la forma giuridica dell’impresa di investimento, incluso se detta impresa fa parte di un gruppo e, in tal caso, la valutazione della proporzionalità relativa al gruppo;
• j. se si tratta di un’impresa di investimento quotata;
• k. se l’impresa di investimento è autorizzata a utilizzare modelli interni per la misurazione dei requisiti patrimoniali (ad esempio il metodo basato sui rating interni);
• l. la tipologia di attività autorizzate, i servizi prestati dall’impresa di investimento (ad esempio sezioni A e B, allegato I, della direttiva 2014/65/UE) unitamente ad altri servizi (ad esempio servizi di compensazione) prestati dalla stessa;
• m. il modello di business e la strategia di base; la natura e la complessità delle attività nonché la struttura organizzativa dell’impresa di investimento;
• n. la strategia in materia di rischio, la propensione al rischio e l’effettivo profilo di rischio dell’impresa di investimento, tenendo in considerazione anche il risultato delle valutazioni del capitale e della liquidità nello SREP;
• o. gli assetti proprietari e la struttura di finanziamento dell’impresa di investimento;
• p. il tipo di clienti;
• q. la complessità degli strumenti finanziari o dei contratti;
• r. le funzioni esternalizzate e i canali di distribuzione; e
• s. i sistemi informatici disponibili, inclusi i sistemi di continuità operativa e le funzioni esternalizzate in quest’area.

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

• Article 32 4.

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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