20. A efectos de la aplicación del principio de proporcionalidad y para garantizar la aplicación …

A efectos de la aplicación del principio de proporcionalidad y para garantizar la aplicación adecuada de los requisitos regulatorios y de las presentes directrices, las empresas de servicios de inversión y las autoridades competentes deberían tener en cuenta los siguientes criterios:

• a. el tamaño en términos del total del balance de la empresa de servicios de inversión y sus filiales dentro del perímetro de consolidación prudencial;
• b. si el valor de los activos dentro y fuera de balance de la empresa de servicios de inversión es, por término medio, igual o inferior a 100 millones EUR durante el período de cuatro años inmediatamente anterior al ejercicio de que se trate, de conformidad con los criterios establecidos en el artículo 32, apartado 4, letra a), de la Directiva (UE) 2019/2034;
• c. los activos gestionados;
• d. si la empresa de servicios de inversión está autorizada a mantener dinero o activos de clientes;
• e. los activos custodiados y administrados;
• f. el volumen de órdenes de clientes tramitadas;
• g. el volumen de los flujos de negociación diarios;
• h. la presencia geográfica de la empresa de servicios de inversión y el volumen de sus operaciones en cada jurisdicción, incluidas las jurisdicciones en terceros países;
• i. la forma jurídica de la empresa de servicios de inversión, en particular si la empresa de servicios de inversión forma parte de un grupo y, en caso afirmativo, la evaluación de los criterios de proporcionalidad realizada para el grupo;
• j. si la empresa de servicios de inversión está admitida a cotización;
• k. si la empresa de servicios de inversión está autorizada a utilizar modelos internos para el cálculo de los requisitos de capital (p. ej., el método basado en calificaciones internas);
• l. el tipo de actividades autorizadas, los servicios prestados por la empresa de servicios de inversión (por ejemplo, véanse las secciones A y B del anexo I de la Directiva 2014/65/UE) y otros servicios (por ejemplo, servicios de compensación) prestados por la empresa de servicios de inversión;
• m. el modelo y la estrategia de negocio subyacentes; la naturaleza y la complejidad de las actividades de negocio y la estructura organizativa de la empresa de servicios de inversión;
• n. la estrategia de riesgo, el apetito de riesgo y el perfil de riesgo real de la empresa de servicios de inversión, teniendo en cuenta también el resultado de las evaluaciones de capital y liquidez del proceso de revisión y evaluación supervisora (PRES);
• o. la estructura del accionariado y de financiación de la empresa de servicios de inversión;
• p. el tipo de clientes;
• q. la complejidad de los instrumentos financieros o contratos;
• r. las actividades externalizadas y los canales de distribución, y
• s. los sistemas de tecnología de la información (TI) existentes, incluidos los sistemas de continuidad del negocio y las actividades de subcontratación en esta área.

1. Resumen

1.1 Referencias

• Artículo 32 4.

1.2 Requisitos identificados

1.3 Estándares relacionados

2. Requisitos identificados

3. Estándares relacionados

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