5.3 PD calibration

În vederea calculării ratei de nerambursare pe un an definite la articolul 4 alineatul (1) punctul (78) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să asigure integralitatea datelor cantitative și calitative și a altor informații în ceea ce privește numitorul și numărătorul, așa cum se prezintă în paragrafele 73 și 74 și folosite pentru calcularea ratei de nerambursare medii observate. În mod special, instituțiile trebuie să se asigure că cel puțin următoarele date pentru perioada de observare relevantă menționată în paragrafele 82 și 83 sunt corect stocate și disponibile:

• (a) criteriile de identificare a tipului respectiv de expuneri acoperite de modelul PD luat în considerare;
• (b) criteriile de identificare a segmentelor de cal ibrare;
• (c) factorii de risc utilizați pentru diferențierea riscurilor; în cazul în care un nou factor de risc relevant a fost inclus în modelul pentru care nu sunt disponibile niciun fel de date istorice, instituțiile trebuie să facă eforturi pentru a minimiza datele lipsă referitoare la factorii de risc în timp, prezentate la punctul 51(a) și să aplice o ajustare adecvată și o MdP în conformitate cu secțiunea 4.4;
• (d) toate numerele de i dentificare ale debitorilor și expunerilor relevante pentru calcularea ratei de nerambursare, ținând cont de situațiile în care numărul de identificare s -a schimbat în timp, inclusiv modificările datorate restructurării expunerilor.

Excluderea observațiilo r din calcularea ratei de nerambursare anuale trebuie efectuată numai în următoarele două situații:

• (a) debitorii incluși în mod greșit în setul de date referitoare la nerambursări deoarece nu s -au aflat în stare de nerambursare în sensul definiției stării de neramburare potrivit articolului 178 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, așa cum se specifică și în Ghidul privind aplicarea definiției debitorului aflat în stare de nerambursare din același articol, nu trebuie incluși în numărătorul ratei de nerambursare pe un an;
• (b) debitorii alocați în mod greșit modelului de rating luat în considerare, deși nu intră sub incidența aplicării acelui model de rating, trebuie excluși atât din numărătorul cât și din numitorul ratei de nerambursare pe un an.

Instituțiile trebuie să formalizeze toate curățările de date potrivit articolului 32 alineatul (3) litera (b) din STR privind metodologia de evaluare IRB, în ceea ce privește calcularea ratei de nerambursare pe un an și în special:

• (a) pentru modelele PD de tip non- retail, o listă cu toate observațiile din setul de date ce au fost excluse potrivit punctului 71 , cu o justificare de la caz la caz;
• (b) pentru modelele PD de tip retail, informații privind motivele și cantitatea excluderilor observațiilor făcute potrivit punctului 71.

5.3.2 Calcularea ratelor de nerambursare pe un an

În vederea calculării ratei de nerambursare pe un an menționată la articolul 4 alineatul (1) punctul (78) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să se asigure că sunt îndeplinite următoarele două condiții:

• (a) numitorul constă din numărul de debitori care nu se află în stare de nerambursare, cu orice obligație din credite observată la începutul perioadei de observare de un an; în acest context, o obligație din credite se referă la următoarele două situații:
• (i) orice po ziţie din bilanț, inclusiv orice sumă reprezentând principal, dobândă și comisioane;
• (ii) orice post în afara bilanțului, inclusiv garanții emise de instituție ca garant.
• (b) numărătorul include toți debitorii luați în considerare în numitor care au avut cel puțin un eveniment de nerambursare în perioada de observare de un an.

La încadrarea debitorilor sau expunerilor în clase de rating sau grupe de risc în vederea calculării ratei de nerambursare pe un an, instituțiile trebuie să ia în considerare modificările de încadrare , însă nu trebuie să reflecte în această încadrare vreun efect de substituire datorat reducerii riscului de credit sau vreo ajustare pruden t ă ex - post introdusă în conformitate cu secțiunea 8.1 . În cazul în care rata de nerambursare pe un an este calculată pentru fiecare clasă de rating sau grup de risc, numitorul trebuie să se refere la toți debitorii încadrați într - o clasă de rating sau într - un grup de risc la începutul perioadei de observare. În cazul în care rata de nerambursare pe un an este calculată la nivel de portofoliu, numitorul trebuie să se refere la toți debitorii încadrați în segmentul de calibrare relevant la începutul perioadei de observa re.

Instituțiile trebuie să calculeze rata de nerambursare pe un an pentru subsetul de debitori cu orice obligație de credit care nu au avut un rating la începutul perioadei de observare respective, dar care s-au încadrat în domeniul de aplicare al modelului luat în considerare („ratinguri lipsă”), chiar dacă acești debitori au fost încadrați într - o clasă de rating sau grupă de risc într- o manieră prudentă în vederea calculării cerințelor de fonduri proprii. Debitorii ale căror ratinguri sunt bazate pe informații lipsă sau parțial lipsă sau dacă ratingul este învechit, însă este în continuare considerat valabil de către instituție, nu trebuie considerați ca ratinguri lipsă.

În sensul punctelor 73 - 75, un debitor trebuie inclus în numitor și, unde este cazul, în numărător și în cazul unei migrăr i într- o altă clasă de rating, într - o altă grupă de risc sau într -un alt model de rating, sistem de rating sau abordare de calcul al cerințelor de capital din perioada de observare sau in cazul în care obligațiile de credit corespunzătoare au fost vândute, anulate, rambursate sau stinse prin alte modalități în perioada de observare. Instituțiile trebuie să analizeze dacă aceste migrări sau vânzări ale obligațiilor de credit distorsionează rata de nerambursare și, dacă da, aceste trebuie să reflecte acest lu cru într- o ajustare adecvată și să ia în considerare o MdP adecvată.

În orice caz, instituțiile trebuie să se asigure că fiecare debitor aflat în stare de nerambursare este numărat o singură dată în numărător și numitor la calcularea ratei de nerambursare pe un an, chiar dacă debitorul s -a aflat în stare de nerambursare de mai multe ori în perioada de un an respectivă.

Pentru a alege o abordare adecvată a calculului, potrivit punctului 80 , instituțiile trebuie să evalueze ratele de nerambursare pe un an observate din perioada de observare istorică cel puțin trimestrial.

5.3.3 Calcularea ratei de nerambursare medii observate

Media observată a ratelor de nerambursare pe un an („rata de nerambursare medie observată”) trebuie calculată pentru fiecare clasă de rating sau grupă de risc și în plus pentru tipul de expuneri acoperite de modelul PD relevant, precum și pentru orice segment de calibrare relevant.

Instituțiile trebuie să aleagă abordarea adecvată: fie cea bazată pe suprapunerea, fie cea bazată pe nesuprapunerea intervalelor de timp de un an, pentru calcularea ratei de nerambursare medii observate pe baza unei analize formalizate. Această analiză trebuie să conțină cel puț in următoarele:

• (a) o analiză a distorsiunilor posibile datorate proporției de contracte pe termen scurt și contracte reziliate ce nu pot fi observate în perioadele de un an respective;
• (b) o analiză a posibilelor distorsiuni datorate momentelor de calcul specifice alese;
• (c) pentru instituțiile care folosesc intervale de timp de un an care se suprapun, o analiză a posibilelor distorsiuni semnificative datorate supra- ponderării implicite a perioadei de timp suprapuse;
• (d) o analiză a posibilelor distorsiuni semnificativ e datorate efectului sezonier legat de momentele de calcul alese.

În sensul punctelor 79 și 80 , instituțiile trebuie să calculeze ratele de nerambursare medii observate ca medie aritmetică a tuturor ratelor de nerambursare pe un an calculate potrivit paragrafelor 73 - 76 . În cazul modelelor PD pentru clasa de expuneri de tip retail, instituțiile pot calcula rata de nerambursare medie observată ca medie ponderată a ratelor de nerambursare pe un an în cazul în care o instituție nu acordă o importanță egală datelor istorice deoarece datele mai recente constituie un indice de prognostic mai bun al pierderilor potrivit articolului 180 alineatul (2) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

5.3.4 Rata de nerambursare medie pe termen lung

În vederea determinării perioadei de observare istorică menționată la articolul 180 alineatul (1) litera (h) și la articolul 180 alineatul (2) litera (e) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, observațiile suplimentare celor din ultimii 5 ani, la data calibră rii modelului, trebuie considerate relevante atunci când aceste observații sunt necesare pentru ca perioada de observare istorică să reflecte intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare al tipului de expuneri respectiv, potrivit articol ului 49 alineatul (3) din STR privind metodologia de evaluare IRB.

În vederea evaluării reprezentativității perioadei de observare istorică menționată la punctul 82 pentru intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare pe un an, instituțiile trebuie să evalueze dacă perioada de observare istorică conține o combinație reprezentativă de ani buni și ani răi și trebuie să ia în considerare toate cele de mai jos:

• (a) variabilitatea tuturor ratelor de nerambursare pe un an observate;
• (b) existența, lipsa sau prevalența ratelor de nerambursare pe un an referitoare la anii răi, astfel cum sunt reflectați de indicatorii economici relevanți pentru tipul de expuneri luat în considerare în perioada de observare istorică;
• (c) modificările semnificative din mediul economic, juridic sau de afaceri din perioada de observare istorică.

În cazul în care perioada de observare istorică menționată la punctul 82 este reprezentativă pentru intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare, rata de nerambursare medie pe termen lung trebuie calculată ca medie observată a ratelor de nerambursare pe un an din perioada respectivă.

În cazul în care perioada de observare istorică menționată la punctul 82 nu este reprezentativă pentru intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare menționat la articolul 49 alineatul (4) din STR privind metodologia de evaluare IRB, instituțiile trebuie să aplice următoarele:

• (a) în cazul în care în perioada de observare istorică nu sunt incluși sau sunt incluși prea puțini ani răi, media ratelor de nerambursare pe un an observate trebuie ajustată pentru a estima o rată de nerambursare medie pe termen lung;
• (b) în cazul în care anii răi sunt supra - reprezentați în perioada de observare istorică, m edia ratelor de nerambursare pe un an observate poate fi ajustată pentru a estima o rată de nerambursare medie pe termen lung în care există o corelație semnificativă între indicatorii economici menționați la punctul 83 litera (b) și ratele de nerambursare pe un an disponibile.

Instituțiile trebuie să se asigure că, în urma ajustărilor menționate la literele (a) și (b), rata de nerambursare medie pe termen lung ajustată reflectă intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare.

În cazul excepțional în care rata de nerambursare medie pe termen lung este sub media tuturor ratelor de nerambursare pe un an observate datorită oricărei ajustări efectuate potriv it punctului 85, instituțiile trebuie să își compare ratele de nerambursare medii pe termen lung ajustate cu cea mai mare dintre următoarele:

• (a) media observată a ratelor de nerambursare pe un an din ultimii 5 ani;
• (b) media observată a tuturor ratelor de nerambursare pe un an disponibile.

Instituțiile trebuie să justifice direcția și amploarea ajustării, inclusiv adecvarea MdP luate în considerare, în aco rd cu cerința de la articolul 49 alineatul (4) litera (b) din STR privind metodologia de evaluare a IRB și din secțiunea 4.4. În plus, în cazul în care rata de nerambursare medie pe termen lung ajustată este mai mică decât cea mai mare dintre cele două valori menționate la literele (a) și (b), instituțiile trebuie să justifice în mod specific de ce aceste două valori nu sunt adecvate.

5.3.5 Calibrarea la rata de nerambursare medie pe termen lung

Instituțiile trebuie să aibă implementate procese solide și bine definite, care să asigure o calibrare solidă prin includerea tuturor celor de mai jos în procesul lor de calibrare:

• (a) teste de calibrare cantitativă pentru fiecare clasă de rating sau grupă de risc;
• (b) teste de calibrare cantitativă privind nivelul segmentului de calibrare;
• (c) analize cal itative suplimentare cum ar fi raționamentele calificate privind forma distribuției debitorilor rezulta tă , numerele minime de debitori per clasă și evitarea concentrării excesive în anumite clase de rating sau grupe de risc.

Instituțiile trebuie să stocheze și să descrie în documentația modelului PD eșantionul de calibrare asociat cu fiecare segment de calibrare. Pentru a asigura conformitatea cu articolul 180 alineatul (1) litera (a) sau cu articolul 180 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să asigure un echilibru adecvat între comparabilitatea eșantionului de calibrare cu portofoliul d e aplicare sub aspectul caracteristicilor debitorilor și ale tranzacțiilor și reprezentativitatea sa în ceea ce privește intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare menționate în secțiunea 5.3.4 .

Instituțiile trebuie să efectueze calibrarea după ce vor fi luat în considerare orice modificări aplicate în încadrarea debitorilor în clase de rating sau grupe de risc și înainte de apli carea MdP sau a pragurilor minime asupra estimărilor PD menționate la articolul 160 alineatul (1) și la articolul 160 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În cazul în care o metodă de clasificare sau o politică de modificări s-a schimbat în ti mp, instituțiile trebuie să analizeze efectele acestor modificări asupra frecvenței și domeniului de aplicare al modificărilor și să le ia în considerare în mod corespunzător.

Procesul de grupare a debitorilor sau expunerilor clasificate în clase de rating sau grupe de risc, în special în cazul în care instituțiile efectuează această grupare prin identificarea unor intervale de valori de scor ce reflectă un nivel PD predefinit alocat unei clase pe o scală uniformă , poate fi efectuat în timpul calibrării.

Ținând cont de disponibilitatea datelor, de structura modelului și a portofoliului, precum și de cerințele economice, instituțiile trebuie să aleagă o metodă adecvată pentru efectuarea calibrării în conformitate cu următoarele principii:

• (a) instituțiile pot alege unul dintre următoarele tipuri de calibrare:
• (i) o calibrare potrivit articolului 180 alineatul (1) litera (a) sau articolului 180 alineatul (2) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (ii) o calibrare în conformitate cu articolul 169 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 coroborat cu articolul 180 alineatul (1) litera (a) sau cu articolul 180 alineatul (2) litera (a) din același regulament, dacă se utilizează o scală de rating continuă;
• (b) pentru expunerile față de societăți, instituții, administrații centrale și bănci centrale și pentru expuneri provenind din titluri de capital în care o instituție folosește abordarea PD/LGD stipulată la articolul 155 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile pot alege unul dintre următoarele tipuri de calibrare:
• (i) o calibrare bazată pe o punere în corespondență cu scala de rating folosită de o instituție externă de evaluare a creditului (ECAI) sau de o organizație similară potrivit articolului 180 alineatul (1) litera (f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (ii) pentru un model de predicție statistică a stărilor de nerambursare , potrivit secțiunii 4 din STR privind metodologia de evaluare IRB, în cazul în care PD sunt estimate ca simple medii ale estimărilor de probabilitate a nerambursărilor pentru debitori individuali dintr- o anumită clasă de rating sau grupă de risc potrivit articolului 180 alineatul (1) litera (g) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, o calibrare la nivelul segmentelor de calibrare adecvate ale estimărilor relevante ale probabilităț ii de nerambursare;
• (c) pentru expunerile de tip retail, instituțiile pot alege o calibrare pe baza pierderilor totale și a LGD potrivit articolului 180 alineatul (2) litera (b) și articolului 180 alineatul (2) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
• (d) p entru creanțele achiziționate faţă de societăți, instituțiile pot alege o calibrare pe baza pierderilor și LGD preconizate potrivit articolului 180 alineatul (1) litera (b) și articolului 180 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

În vederea determinării estimărilor PD menționate la punctul 91 , calibrarea trebuie să ia în considerare fie:

• (a) rata de nerambursare medie pe termen lung la nivelul clasei sau grupului, caz în care instituțiile trebuie să furnizeze teste de calibrare suplimentare la nivelul segmentului de calibrare respectiv; sau
• (b) rata de nerambursare medie pe termen lung la nivelul segmentului de calibrare, caz în care in stituțiile trebuie să furnizeze teste de calibrare suplimentare la nivelul claselor sau grupelor relevante sau, în cazul în care acestea utilizează estimări directe a PD, potrivit articolului 169 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, la un nive l potrivit pentru aplicarea modelului de probabilitate.

Indiferent pe care dintre abordările menționate la punctul 92 o aleg instituțiile, acestea trebuie să evalueze efectul posibil al metodei de calibrare alese asupra comportamentului estimărilor PD în timp.

În vederea determinării estimărilor PD pe baza unei puneri în corespondență cu o scală de rating externă potrivit punctului 91 (b) ((i)), instituțiile trebuie să întemeieze ratele de nerambursare observate pentru clasele de rating ale organizației externe pe o serie temporală reprezentativă pentru intervalul probabil de variabilitate al ratelor de nerambursare privind clasele și grupele din portofoliul dat.

În cazul în care instituțiile derivă estimări PD din estimările de pierderi și LGD potrivit articolului 161 alineatul (2) și articolului 180 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, acestea trebuie să folosească un SDR care include pierderile efective pentru toate nerambursările identificate în perioada de observare istorică specificată potrivit secțiunii 6.3.2.1 și factorii de pierdere relevanți.

Pentru a folosi estimări PD directe pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii potrivit articolului 169 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile trebuie să demonstreze că ipotezele teoretice ale modelului de probabilitate ce stă la baza metodologiei de estimare sunt îndeplinite într- o măsură suficientă în practică și că rata de nerambursare medie pe termen lung este reținută. În special, toate datele ș i cerințele de reprezentativitate trebuie îndeplinite, inclusiv cele de la artic olul 174 litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, iar definiția stării de nerambursare trebuie aplicată în conformitate cu articolul 178 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În nici un caz utilizarea de PD continue sau orice nivelare a ratelor de nerambursare nu trebuie adoptate pentru a compensa lipsa datelor, capacitatea discriminatorie scăzută sau orice alte deficiențe în alocarea de rating sau în procesul de estimare a PD sau pentru a reduce cerințele de fonduri proprii.

Instituțiile pot împărți expunerile acoperite de același model PD în oricâte segmente de calibrare diferite este necesar în cazul in care unul sau mai multe subseturi ale acestor expuneri are/au asociat un nivel de risc mult diferit. În acest scop instituțiile trebuie să utilizeze factorii de segmentare relevanți și trebuie să justifice și să formalizeze utilizarea și domeniul de aplicare al segmentelor de calibrare.

Când folosesc metode de punctare, instituțiile trebuie să se asigure că:

• (a) dacă există o modificare în metoda de punctare utilizată, instituțiile analizează oportunitatea de a recalcula punctajele debitorilor sau ale expunerilor pe baza setului de date inițial față de utilizarea punctajelor care au fost calculate pe baza unor versiuni anterioare ale metodei de punctare și, atunci când o astfel de recalculare nu este posibilă, instituțiile evaluează efectele posibile și le iau în considerare printr - o creștere corespunzătoare a MdP în estimările lor;
• (b) în cazul în care se aplică prevederile articolului 180 alineatul (1) litera (g) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, estimările PD derivate ca medie simplă a estimărilor PD individuale sunt adecvate pentru clasele relevante, prin aplicarea unor teste de calibrare asupra acestor estimări la nivel de clasă, pe baza ratelor de nerambu rsare pe durat unui an, reprezentative pentru intervalul probabil de variabilitate a ratelor de nerambursare.

Calibrarea nu trebuie să influențeze ordinea de clasificare a debitorilor sau expunerilor în cadrul unui segment de calibrare altfel decât în cadrul fiecărei clase de rating sau grupe de risc.