7.2. Určenie požiadavky druhého piliera pre riziká iné ako riziko nadmerného využívania finančnej páky (P2R)

Príslušné orgány majú určiť P2R pre riziká iné, než je riziko nadmerného využívania finančnej páky, ak v prípade inštitúcie zistia niektorú zo situácií uvedených v článku 104a ods. 1 smernice 2013/36/EÚ, najmä vrátane:

• a. rizika neočakávaných strát a očakávaných strát, ktoré sú nedostatočne kryté ustanoveniami, počas 12 mesiacov [s výnimkou prípadov, pre ktoré sú v nariadení (EÚ) č. 575/2013 stanovené požiadavky na vlastné zdroje počas odlišného obdobia], ktorým jednotlivé inštitúcie čelia v dôsledku svojich činností vrátane tých, ktoré odrážajú vplyv určitého ekonomického vývoja alebo vývoja na trhu;
• b. nedostatkov modelu v interných prístupoch na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje (ďalej len „nedostatky regulatórneho modelu“) posudzovaných v kontexte článku 101 smernice 2013/36/EÚ s výnimkou tých, na ktoré sa už vzťahuje skutočnosť, že inštitúcia sa stala viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky v súlade s článkom 92 nariadenia č. 575/2013;
• c. nedostatkov vo vnútornom riadení vrátane opatrení vnútornej kontroly a ďalších nedostatkov, ako aj rizika vyplývajúceho z obchodného modelu inštitúcie, ktoré sa zistí na základe posúdenia rizika opísaného v hlavách 4 až 6, ak sa iné dohľadové opatrenia neosvedčili alebo sa považujú za nedostatočné na odstránenie zistených nedostatkov.

7.2.1. Stanovenie dodatočných vlastných zdrojov na pokrytie neočakávaných strát

Pri stanovovaní P2R pre riziko neočakávaných strát podľa písm. a) nasledujúceho odseku majú príslušné orgány zvážiť každý typ rizika, ktoré môže ohroziť kapitálovú pozíciu inštitúcie. Príslušné orgány majú určiť P2R tak, aby pokrývala riziko neočakávaných strát, a to prostredníctvom stanovenia kapitálu považovaného za primeraný na pokrytie daného druhu rizika a odpočítania príslušnej časti P1R.

Príslušné orgány majú určiť objem kapitálu považovaný za primeraný pre jednotlivé riziká, a to identifikáciou, posúdením a kvantifikáciou rizík, ktorým je inštitúcia vystavená, pričom majú zohľadniť jej úplný rizikový profil. Stanovenie objemu kapitálu považovaného za primeraný má zahŕňať:

• a. riziká alebo prvky rizík špecifické pre danú inštitúciu, na ktoré sa nevzťahuje P1R;
• b. riziká špecifické pre danú inštitúciu alebo prvky takých rizík, ktoré nie sú dostatočne pokryté P1R.

Príslušné orgány majú zabezpečiť, aby objem kapitálu považovaný za primeraný na pokrytie každého rizika identifikovaného v súlade s článkami 79 až 85 a článkom 87a smernice 2013/36/EÚ nebol nižší, než je relevantná časť platnej P1R, ktorá pokryje dané riziko. Vo výnimočných prípadoch, keď je príliš náročné, najmä pre malé inštitúcie, zmysluplne rozčleniť objem kapitálu, ktorý sa považuje za primeraný pre jednotlivé riziká, príslušné orgány majú dodržiavať prvú vetu tohto odseku na základe maximálneho úsilia, s použitím výpočtov ICAAP, úsudku dohľadu a iných zdrojov informácií.

Pri identifikácii, posudzovaní a kvantifikácii rizík, ktorým je inštitúcia vystavená, sa príslušné orgány majú opierať o tieto zdroje informácií:

• a. ICAAP a výsledky jeho hodnotenia príslušným orgánom vrátane výpočtov ICAAP, ak sa považujú za spoľahlivé alebo čiastočne spoľahlivé v súlade s odsekmi 306 až 308;
• b. regulatórny reporting;
• c. výsledok posúdenia orgánmi dohľadu vrátane všetkých relevantných predchádzajúcich činností dohľadu a referenčného porovnávania, ako aj ďalšie relevantné vstupné informácie vrátane údajov pochádzajúcich z výmeny informácií a dialógu s inštitúciou.

Príslušné orgány majú zohľadniť postup ICAAP a výsledky jeho posudzovania ako jedny z kľúčových vstupných údajov pre identifikáciu a posudzovanie rizík relevantných pre danú inštitúciu. Pri stanovení objemu kapitálu považovaného za primeraný a P2R pre jednotlivé riziká sa majú zohľadniť výpočty podľa postupu ICAAP, ak sa považujú za spoľahlivé alebo čiastočne spoľahlivé, ako aj výsledky referenčného porovnávania orgánmi dohľadu a podľa potreby ďalšie relevantné vstupné údaje vrátane úsudku pri výkone dohľadu.

Na účely článku 98 ods. 1 písm. f) smernice 2013/36/EÚ a na stanovenie P2R majú príslušné orgány posúdiť a zvážiť účinky diverzifikácie vyplývajúce z geografických, sektorových alebo iných relevantných činiteľov v rámci každej kategórie podstatného rizika (vnútroriziková diverzifikácia). Pre každé z rizík v rámci rizík pre kapitál uvedené v nariadení (EÚ) č. 575/2013 nemajú takéto účinky diverzifikácie znižovať minimálne požiadavky na vlastné zdroje vypočítané v súlade s článkom 92 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Diverzifikácia medzi rizikami z rozličných kategórií vrátane rizík uvedených v nariadení (EÚ) č. 575/2013 (diverzifikácia medzi rizikami) sa nemá považovať za súčasť stanovovania P2R. Výpočty podľa ICAAP

Príslušné orgány majú posúdiť spoľahlivosť výpočtov podľa ICAAP tým, že určia, či sú tieto výpočty:

• a. podrobné: výpočty alebo metodiky majú umožňovať rozdelenie výpočtov podľa druhu rizika, namiesto toho, aby predstavovali jediný (ekonomický kapitál) výpočet týkajúci sa všetkých rizík;
• b. dôveryhodné: použité výpočty alebo metodiky sa majú preukázateľne týkať rizika, na ktoré sú zamerané (napr. pri výpočte rizika úverovej koncentrácie sa majú použiť náležité rozdelenia podľa sektora, v ktorých sa premietajú skutočné vzájomné vzťahy a zloženie portfólia), a majú byť spoľahlivé, stabilné, citlivé na riziko a konzervatívne, aby primerane kvantifikovali straty spojené s rizikami. Takéto výpočty alebo metodiky majú byť v súlade so strategickými procesmi inštitúcií vrátane ich ochoty podstupovať riziká;
• c. zrozumiteľné: základné činitele a kľúčové predpoklady výpočtov alebo metodík sa majú jasne uviesť. Výpočet typu „čierna skrinka“ má byť neprípustný. Príslušné orgány majú zabezpečiť, aby inštitúcia poskytla vysvetlenie kľúčových použitých predpokladov, prinajmenšom vrátane časového horizontu, úrovní spoľahlivosti, predpokladov korelácie, kľúčových parametrov, najmenej presných oblastí použitých modelov a spôsobu, ako sú použité a opravené v konečnom výpočte ICAAP;
• d. porovnateľné: vo výpočtoch alebo metodikách majú byť jednoznačne uvedené hlavné predpoklady týkajúce sa celkovej úrovne konzervativizmu, obdobia držby alebo horizontov rizika a úrovní spoľahlivosti (alebo rovnocenného merania), aby sa umožnila úprava, ktorá môže byť požadovaná alebo nariadená príslušnými orgánmi s cieľom uľahčiť porovnateľnosť s rovnocennými inštitúciami a referenčné porovnávanie orgánmi dohľadu.

Príslušné orgány majú posúdiť aj spoľahlivosť výpočtov podľa ICAAP tým, že ich porovnajú s výsledkom referenčných kritérií dohľadu pre tie isté riziká, a ďalšie relevantné vstupné údaje.

Výpočet podľa ICAAP sa má považovať za čiastočne spoľahlivý, ak aj napriek tomu, že nespĺňa všetky kritériá uvedené v odseku 306, sa stále javí veľmi dôveryhodný, hoci by pri tomto postupe malo ísť o výnimku, a má byť spojený s krokmi na odstránenie nedostatkov zistených pri výpočte podľa ICAAP.

Referenčné kritériá dohľadu a ďalšie relevantné vstupné údaje

Príslušné orgány majú vypracovať a zaviesť referenčné kritériá dohľadu pre konkrétne riziká ako prostriedok na kritické preskúmanie výpočtov podľa ICAAP v prípade podstatných rizík alebo prvkov týchto rizík, na ktoré sa nevzťahuje alebo sa nedostatočne vzťahuje nariadenie (EÚ) č. 575/2013, alebo na ďalšiu podporu stanovenia P2R pre jednotlivé riziká, pri ktorých sa výpočty podľa ICAAP týkajúce sa týchto podstatných rizík alebo ich prvkov považujú za nespoľahlivé alebo nie sú k dispozícii.

Majú sa vypracovať referenčné kritériá dohľadu, aby sa zabezpečila obozretná, jednotná (t. j. podľa potreby kalibrovaná pre rovnocenné obdobia držby alebo horizonty rizika a stupne spoľahlivosti požadované v nariadení (EÚ) č. 575/2013), transparentná a porovnateľná miera, pomocou ktorej je možné vypočítať a porovnať medzi inštitúciami kapitál považovaný za primeraný pre dané riziko.

Pri uplatňovaní referenčných kritérií dohľadu majú príslušné orgány zohľadniť obchodný model inštitúcií a v primeranom rozsahu ich doplniť uplatnením úsudku pri výkone dohľadu, aby sa zohľadnili aspekty špecifické pre daný obchodný model a pre danú inštitúciu.

Príslušné orgány majú na podporu stanovenia P2R pre jednotlivé riziká použiť ďalšie relevantné vstupné údaje. Medzi ďalšie relevantné vstupné údaje môžu patriť výsledky posúdení rizika (na základe kritérií stanovených v hlave 6), porovnania v rámci partnerskej skupiny vrátane správ vydaných orgánom EBA.

Ďalšie relevantné vstupy majú podnietiť príslušný orgán, aby opätovne posúdil primeranosť/spoľahlivosť výpočtu podľa ICAAP/referenčných kritérií dohľadu pre konkrétne riziko a/alebo vykonal úpravy výsledku, ak vyvolávajú pochybnosti o jeho presnosti.

Na to, aby príslušné orgány pri stanovovaní P2R zabezpečili jednotnosť, majú použiť rovnaké partnerské skupiny vytvorené na účely analýzy rizík pre kapitál uvedené v hlave 6.

Keď príslušné orgány na účely stanovenia P2R v rámci dialógu s inštitúciou zohľadnia referenčné kritériá dohľadu, ako aj ďalšie relevantné vstupné údaje, majú vysvetliť odôvodnenie a všeobecné základné zásady, na ktorých sú založené použité vstupné údaje.

7.2.2. Stanovenie vlastných zdrojov alebo iných opatrení na pokrytie nedostatkov regulačného modelu, na ktoré sa nevzťahuje skutočnosť, že inštitúcia sa stala viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky

Ak počas prebiehajúceho preskúmania interných prístupov k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje príslušné orgány zistia nedostatky modelu, ktoré by mohli viesť k podhodnoteniu P1R, majú určiť P2R len vtedy, ak sa to považuje za vhodnejšie ako iné opatrenia dohľadu. Príslušné orgány majú určiť P2R len na pokrytie týchto nedostatkov:

• a. keď nie je možné riešiť ich v rámci P1R prostredníctvom ďalších opatrení orgánov dohľadu, ako je požiadavka, aby inštitúcie upravili svoje modely alebo uplatnili primeranú mieru konzervatívnosti na svoje odhady;
• b. pričom sa zohľadní, či sa inštitúcia stala viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky v súlade s článkom 92 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a ak áno, postupuje sa podľa pokynov uvedených v nasledujúcom odseku.

Takáto P2R sa má určiť len ako dočasné opatrenie počas riešenia nedostatkov.

Keď sa inštitúcia stane viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky, ako sa stanovuje v článku 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, príslušné orgány majú:

• a. zabezpečiť, aby sa nominálna hodnota P2R automaticky nezvýšila v dôsledku toho, že inštitúcia sa stane viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky („dočasný strop“) v súlade s článkom 104a ods. 6 písm. a) smernice 2013/36/EÚ. Na tento účel sa na celkovú hodnotu rizikovej expozície inštitúcie bez spodnej hranice (U-TREA) uplatní príslušné percento P2R, ktoré príslušný orgán inštitúcii oznámil po poslednom cykle SREP, ako sa stanovuje v článku 92 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Tento prístup zostane v platnosti až do vykonania preskúmania opísaného v písmene b);
• b. bezodkladne, najneskôr však do dátumu ukončenia nasledujúceho SREP, preskúmať P2R uloženú inštitúcii v súlade s článkom 104 ods. 1 písm. a) smernice 2013/36/EÚ. V rámci tohto preskúmania majú príslušné orgány:
• i. odstrániť akúkoľvek časť P2R, ktorá by mohla zohľadňovať nedostatky regulatórneho modelu pri výpočte požiadaviek na vlastné zdroje, na ktoré sa už vzťahuje dolná hranica kapitálovej požiadavky, s cieľom eliminovať akékoľvek potenciálne účinky dvojitého započítania;
• ii. zvážiť, či existujú aritmetické účinky (t. j. keď zvýšenie nominálnej hodnoty P2R nie je spôsobené zvýšením rizika, ale vyplýva z vyjadrenia P2R ako percentuálneho podielu z celkovej hodnoty rizikovej expozície) na nominálnu hodnotu P2R vyplývajúce z automatického zvýšenia celkovej hodnoty rizikovej expozície z dôvodu skutočnosti, že inštitúcia sa stala viazanou dolnou hranicou kapitálovej požiadavky, a podľa potreby ich odstrániť;
• c. informovať inštitúcie o príslušných požiadavkách na vlastné zdroje na základe preskúmania uvedeného v bode b), pričom sa zamerajú najmä na akékoľvek zistenia týkajúce sa dvojitého započítania prvkov. Príslušné orgány môžu takisto od inštitúcií vyžadovať, aby v rámci vykazovania podľa 3. piliera uviedli vplyv buď dočasného stropu, alebo revízie dvojitého započítavania – podľa toho, čo platí k referenčnému dátumu – na vykazovanú P2R.

Na účely predchádzajúceho odseku majú príslušné orgány povzbudzovať inštitúcie, aby ich informovali v počiatočnom štádiu, keď predpokladajú (na základe odhadov), že sa môžu stať viazané dolnou hranicou kapitálovej požiadavky. Cieľom je v čo najväčšej možnej miere uľahčiť preskúmanie dvojitého započítania prvkov opísaného v predchádzajúcom odseku.

Príslušné orgány majú vykonať preskúmanie opísané v odseku 317 v čase, keď sa inštitúcia prvýkrát stane viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky. Po ukončení tohto preskúmania sa dočasný strop pre P2R neuplatňuje a P2R oznámená príslušnými orgánmi sa vzťahuje na celkovú hodnotu rizikovej expozície so zohľadnenou dolnou hranicou. Príslušné orgány majú zohľadniť skutočnosť, že pokiaľ je inštitúcia viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky, neukladajú sa jej žiadne požiadavky na dodatočné vlastné zdroje, na základe ktorých by dochádzalo k dvojnásobnému započítaniu rizík, na ktoré sa už plne vzťahuje skutočnosť, že inštitúcia je viazaná dolnou hranicou kapitálovej požiadavky, v súlade s článkom 104a ods. 8 smernice 2013/36/EÚ a v súlade s odsekom 294. 7.2.3. Stanovenie vlastných zdrojov alebo iných opatrení na pokrytie ďalších nedostatkov

Príslušné orgány majú určiť P2R tak, aby pokrylo nedostatky identifikované na základe posúdenia rizika uvedeného v hlavách 4 až 6 v prípade, ak iné opatrenia dohľadu neboli účinné alebo sa považujú za nedostatočné na riešenie zistených nedostatkov. Príslušné orgány majú takéto P2R určiť len ako dočasné opatrenie platné, kým dôjde k odstráneniu nedostatkov.

Príslušné orgány majú určiť P2R na pokrytie rizika financovania zisteného pri posudzovaní rizika opísanom v hlave 8, ak sa určí, že tento postup je vhodnejší ako iné opatrenia dohľadu.

Ak inštitúcia opakovane nedokáže vytvoriť alebo udržať primeranú úroveň vlastných zdrojov na pokrytie P2G, príslušné orgány určia P2R na pokrytie dodatočného rizika, najneskôr 2 roky po porušení usmernenia (P2G). Príslušné orgány môžu toto rozhodnutie odložiť, ak povolia inštitúciám pôsobiť pod úrovňou usmernenia (P2G) v dôsledku ekonomických alebo trhových podmienok alebo okolností špecifických pre inštitúciu, v súlade s odsekmi 452 a 453.

7.2.4. Stanovenie zloženia požiadaviek druhého piliera

V prípade potreby a s ohľadom na konkrétne okolnosti inštitúcie môžu príslušné orgány rozhodnúť, že od inštitúcie budú vyžadovať, aby P2R kryla kapitálom vyššej kvality než je uvedené v článku 104a ods. 4 smernice 2013/36/EÚ⁴² . Toto rozhodnutie má byť jasne odôvodnené, pričom sa majú zdôrazniť konkrétne okolnosti, ktoré k nemu viedli. Vo svojich odôvodneniach majú príslušné orgány uviesť prvky, ako napríklad:

• a. konkrétny charakter inštitúcie, jej štruktúru akcionárov a prípadne štruktúru skupiny, potenciálne ovplyvňujúce možnosť zvyšovania kapitálu;
• b. konkrétny charakter rizík, ktorým inštitúcia čelí a ktoré môžu potenciálne viesť k obzvlášť rýchlemu vyčerpaniu kapitálu CET1.

⁴² Najmenej 56,25 % kapitálu CET1 a najmenej 75 % kapitálu Tier 1.