4.3 Innehållet i planen för inlösen

Utgivaren bör se till att planen för inlösen innehåller en tydlig och detaljerad beskrivning av de arrangemang och förfaranden för styrning som omfattar dess utarbetande, översyn och uppdatering samt dess genomförande. I synnerhet bör utgivaren i planen för inlösen

• i. ange vilken eller vilka medlemmar i ledningsorganet eller vem inom utgivarens organisatoriska struktur som ansvarar för att utarbeta, uppdatera och genomföra planen för inlösen,
• ii. beskriva hur planen för inlösen integreras i den ram för intern kontroll som avses i EBA:s riktlinjer för minimiinnehållet i styrningsarrangemangen för utgivare av tillgångsanknutna token⁵ eller andra relevanta bestämmelser som är tillämpliga för utgivare av e-pengatoken,
• iii. beskriva förfaranden för uppdatering eller översyn av planen i händelse av väsentliga förändringar som påverkar affärsprofilen eller den finansiella profilen med avseende på utgivaren eller den/de utgivna token,
• iv. identifiera den kritiska verksamhet vars drift måste säkerställas för genomförandet av planen och identifiera den eller de ansvariga personerna, antingen hos utgivaren eller hos tredjepartsleverantören, i enlighet med punkterna 42–51,
• v. fastställa förfarandet för vidtagande av åtgärder för varje fas för att säkerställa att planen för inlösen genomförs inom rimlig tid efter den behöriga myndighetens beslut, i enlighet med artikel 47.1 i förordning (EU) 2023/1114,
• vi. identifiera den eller de kontaktpersoner som ansvarar för kommunikationen med tokeninnehavarna, med den eller de behöriga myndigheterna och med motparterna och/eller med allmänheten, och inkludera dessa personers uppdaterade kontaktuppgifter inom ramen för sin organisation.

⁵ EBA/GL/2024/06. Tillgänglig via följande länk: https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/2024-06/611ef3d4-4d67-467f-bf0d-4c2b1dd0ef5e/Final%20report%20on%20draft%20Guidelines%20on%20internal%20governance%20of%20issuers%20of% 20ARTs.pdf.

Planen för inlösen bör i vederbörlig ordning återspegla effekterna av att en tillfällig förvaltare utnämns när så föreskrivs i tillämplig lagstiftning i enlighet med artikel 47.2 i förordning (EU) 2023/1114, inbegripet följden att ledningsorganet eventuellt inte är ansvarigt – varken helt eller delvis – för genomförandet av planen för inlösen. Kritisk verksamhet och avtalsarrangemang

Planen för inlösen bör innehålla en kartläggning av de kritiska verksamheter som är nödvändiga för ett ordnat genomförande av planen. Med hänsyn till utgivarens organisationsstruktur kan dessa innefatta interna funktioner hos utgivarna eller funktioner som tillhandahålls av tredje part. På grundval av kartläggningen bör planen för inlösen innehålla en förteckning över sådana parter och en beskrivning av gällande avtalsvillkor.

Sådan kartläggning av den kritiska verksamheten bör, i förekommande fall, omfatta utgivarens riskhanteringsfunktion, handlarbord, kassa- eller finansfunktion, relevanta IKT-funktioner och IKT-system, funktion för bekämpning av penningtvätt (om sådan finns, beroende på typ av utgivare), relation till förvaringsinstitutet för tillgångsreserven (om sådan finns), samverkan med finansiella förmedlare (vid behov) för att få tillträde till sekundär- och repomarknader för likvidation av tillgångar i reserven, samt relation till leverantörer av kryptotillgångstjänster (vid behov) för identifiering av tokeninnehavare och insamling av utestående token, eller till betaltjänstleverantörer (vid behov) för att göra betalningar till de tokeninnehavare som bedömts vara berättigade till inlösningsfordran eller för annan relaterad verksamhet.

Utgivare av tillgångsanknutna token som inte är ansvariga enheter enligt direktiv (EU) 2015/849⁶ bör alltid förklara i planen för inlösen hur de kommer att involvera förmedlare som omfattas av det direktivet, i syfte att låta dessa förmedlare

• a) utföra kontroller avseende bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism, inbegripet kundkännedomskontroller med avseende på de tokeninnehavare som har lämnat in en inlösningsfordran,
• b) fullgöra sina skyldigheter enligt förordning (EU) 2023/1113 (förordningen om överföring av medel)⁷ (se punkterna 55 och 56 i dessa riktlinjer) med avseende på överföringen.

⁶ Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2015/849 av den 20 maj 2015 om åtgärder för att förhindra att det finansiella systemet används för penningtvätt eller finansiering av terrorism, om ändring av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 och om upphävande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2005/60/EG och kommissionens direktiv 2006/70/EG (EUT L 141, 5.6.2015, s. 73).

⁷ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2023/1113 av den 31 maj 2023 om uppgifter som ska åtfölja överföringar av medel och vissa kryptotillgångar och ändring av direktiv (EU) 2015/849 (EUT L 150, 9.6.2023, s. 1).

När det gäller kritisk verksamhet inom utgivarens organisation bör utgivaren i planen för inlösen inkludera en översikt över relevanta interna arrangemang och förfaranden för sådan verksamhets funktion och operativa kontinuitet, inbegripet nyckelpersoner med aktuella kontaktuppgifter för nödsituationer.

När det gäller kritisk verksamhet som tillhandahålls av tredje part bör planen för inlösen innehålla en förteckning över alla sådana tredjepartsleverantörer, de viktigaste kontaktpersonerna i utgivarens organisation och den tredje part som ansvarar för avtalet med aktuella kontaktuppgifter för nödsituationer.

Planen för inlösen bör även innehålla en översikt över innehållet i avtalsarrangemangen, och visa att arrangemangen är tillräckliga och inbegriper förfaranden för att förhindra intressekonflikter för att planen ska kunna genomföras inom rimlig tid och på ett likvärdigt sätt. Utgivaren bör också bekräfta att sådana avtal säkerställer kontinuitet i utförandet om planen för inlösen aktiveras.

Särskilt när det gäller förvaringsinstituten för tillgångsreserven och de finansiella förmedlarna (om sådana finns) som har i uppdrag att utföra utgivarens order avseende likvidation av tillgångsreserven, bör de avtalsvillkor som beskrivs i planen för inlösen i vederbörlig ordning återspegla målet att till förmån för tokeninnehavare maximera intäkterna från likvidationen av tillgångsreserven, säkerställa bästa möjliga utförande och undvika otillbörlig ekonomisk skada.

Utgivaren bör se till att förteckningen över tredjepartsleverantörer av kritisk verksamhet samt avtalsvillkoren uppdateras. I förekommande fall kan avtal med de mest betydande tredjepartsleverantörerna, inklusive med förvaringsinstituten, ingå som bilagor till planen för inlösen.

Översikten över befintliga avtalsarrangemang med tredjepartsleverantörer av kritisk verksamhet bör inte hindra utgivaren från att vid behov ingå avtalsarrangemang med andra nödvändiga förmedlare vid tidpunkten för aktiveringen av planen för inlösen, om detta skulle bidra till ett effektivare genomförande av planen.

I detta syfte bör planen för inlösen åtminstone på ett tydligt och operativt sätt åskådliggöra urvalsförfarandet med avseende på förmedlarna, innehålla en sammanfattning av föreslagna centrala avtalsvillkor (t.ex. arbetsuppgifter, tidsramar eller kostnader) och bifogas ett formulär med preliminära villkor med en förteckning över potentiella avtalsparter som utgivaren har samtalat/förhandlat med, såväl som urvalskriterierna.

Förfarande för ordnad inlösen av tokeninnehavares fordringar

Utgivaren bör se till att det i planen för inlösen fastställs ett förfarande för ordnad inlösen av tokeninnehavarnas fordringar och att detta uttrycks och kommuniceras på ett tydligt, tillgängligt och begripligt sätt i enlighet med vägledningen till kommunikationsplanen i det relevanta avsnittet.

Ett sådant förfarande bör formuleras på ett operativt sätt och säkerställa att tokeninnehavarnas inlösningsfordringar betalas i tid, i enlighet med kraven i artikel 47 i förordning (EU) 2023/1114 och med innehållet i vitboken om kryptotillgångar.

I detta syfte bör planen för inlösen beskriva de förfaranden och åtgärder som tillämpas av utgivaren för att identifiera och hantera risker för penningtvätt och finansiering av terrorism, samt de tekniska resurser som finns på plats eller planeras för

• i. identifiering av tokeninnehavare och deras rätt till inlösen av token,
• ii. insamling och permanent tagande ur omlopp av inlösta token,
• iii. efterföljande utbetalning eller leverans av tillgångar till tokeninnehavarna.

Beskrivningen av förfarandet bör innehålla en hänvisning till efterlevnaden av tillämpliga skyldigheter i fråga om bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism. I synnerhet bör utgivaren i planen för inlösen

• a) när det gäller punkt 54 i ovan, hänvisa till verkställandet av de åtgärder för kundkännedom som i enlighet med direktiv (EU) 2015/849 är tillämpliga med avseende på de tokeninnehavare som lämnar in inlösningsfordringar,
• b) med avseende på punkt 54 iii ovan, i tillämpliga fall hänvisa till kontrollerna av de uppgifter som åtföljer överföringen av medel i enlighet med förordning (EU) 2023/1113.

De behöriga myndigheterna bör utöva befogenheter och utföra uppgifter i samband med inlösen enligt vad som anges i dessa riktlinjer genom ett effektivt samarbete och informationsutbyte med myndigheter som förebygger penningtvätt och bekämpar finansiering av terrorism, i enlighet med artikel 94.5 i den förordningen.

I planen för inlösen bör utgivaren tydligt ange kraven och minimiinnehållet i den inlösningsfordran som ska lämnas in av tokeninnehavarna. Detta bör omfatta följande:

• a) De enskilda innehavarnas identitet och kontaktuppgifter (namn, adress, e-postadress och/eller telefonnummer), med uppgift om att eventuella personuppgifter kommer att behandlas i enlighet med förordning (EU) 2016/679.
• b) Bevis för att den person som lämnar in fordran är tokeninnehavaren och därmed berättigad att lösa in de token som är föremål för den inlämnade inlösningsfordran och de nödvändiga garantierna (i förekommande fall) från tokeninnehavarens sida i enlighet med vitboken om kryptotillgångar.
• c) Den information som krävs för att identifiera, bedöma och hantera alla risker för penningtvätt och finansiering av terrorism, inbegripet verkställandet av åtgärder för kundkännedom med avseende på tokeninnehavare vid inlösen, i enlighet med direktiv (EU) 2015/849.
• d) Antalet relevanta token som innehas (inklusive delinnehav) och de offentliga blockkedjeadresser som omfattas av den plånbok där token innehas (i tillämpliga fall).
• e) Uppgift om tokeninnehavarens bank- eller betalkonto för överföring av medel för återbetalning av inlösningsfordran, eller liknande uppgifter som krävs för att leverera inlösta tillgångar (i tillämpliga fall). Sådana bank- eller betalkonton bör helst hållas hos EU-baserade kredit- eller betalningsinstitut och bör under inga omständigheter hållas i högrisktredjeländer med tanke på risken för penningtvätt och finansiering av terrorism, i enlighet med artikel 9 i direktiv (EU) 2015/849.

Den information som anges ovan och som ingår i inlösningsfordran bör också göra det möjligt för utgivaren att bedöma tokeninnehavares rätt till inlösen, vilket är en förutsättning för att kunna samla in och permanent ta inlösta token ur omlopp. I detta syfte bör det i planen för inlösen anges hur mekanismen för leverans av token mot betalning kommer att genomföras. I synnerhet bör det anges hur varje inlöst token kommer att samlas in och därefter tas ur omlopp (eller ”brännas”) av utgivaren och hur det ska förhindras att någon part återcirkulerar, utbyter, överför eller säljer dessa token.

Planen för inlösen bör också klargöra de relevanta informationskällorna och de planerade åtgärder och förfaranden som kommer att vidtas eller användas för att stämma av antalet token som är föremål för inlösningsfordringar med antalet utestående token.

Planen för inlösen bör omfatta alla relevanta steg, åtgärder och förfaranden för att utarbeta distributionsplanen för att genomföra återbetalningar till de tokeninnehavare som har lämnat in en positivt bedömd inlösningsfordran.

Kommunikationsplan

Planen för inlösen bör innehålla en kommunikationsplan som ska aktiveras utan dröjsmål efter antagandet av den behöriga myndighetens beslut att inleda genomförandet av planen för inlösen i enlighet med artikel 47.1 i förordning (EU) 2023/1114.

Kommunikationsplanen bör åtminstone innehålla följande:

• a) Utkastet till offentligt meddelande som ska lämnas till allmänheten.
• b) Utkastet till meddelande med information om de tredjepartsleverantörer av kritiska verksamheter som ska kontaktas omedelbart efter aktiveringen av planen för inlösen. Om man har kommit överens om meddelanden i de relevanta avtalen bör dessa bifogas planen för inlösen.

Utgivaren bör säkerställa att kommunikationsplanen för inlösen med avseende på tokeninnehavare överensstämmer med andra befintliga kommunikationsplaner.

Utkastet till offentligt meddelande bör utarbetas för att informera tokeninnehavare om aktiveringen av planen för inlösen efter den behöriga myndighetens beslut, i syfte att lösa in token på ett ordnat och likvärdigt sätt och inom rimlig tid utan att orsaka otillbörlig ekonomisk skada samt i enlighet med de villkor som anges i vitboken om kryptotillgångar.

I syfte att nå ut till allmänheten och ett så stort antal tokeninnehavare som möjligt bör planen för inlösen ange de mediekanaler där meddelandet bör offentliggöras. I samband med detta bör utgivare ge företräde åt de kanaler som de normalt använder för att kommunicera med allmänheten och marknadsaktörer samt för att göra reklam för sina produkter och tjänster.

Utkastet till offentligt meddelande bör på ett tydligt och icke-tekniskt språk beskriva de viktigaste stegen i förfarandet för inlösen och de åtgärder som tokeninnehavare förväntas vidta inom den angivna tidsramen för att lösa in sina token.

Utkastet till offentligt meddelande bör åtminstone innehålla följande:

• a) Exakt datum och tid när planen för inlösen har aktiverats baserat på ett beslut från den behöriga myndigheten.
• b) Minimiinnehållet i inlösningsfordran i enlighet med punkt 56 i dessa riktlinjer.
• c) Den tidsram, från och med offentliggörandet av ett sådant meddelande, inom vilken tokeninnehavarna är skyldiga att lämna in sina inlösningsfordringar till utgivaren eller (i tillämpliga fall) tredjepartsleverantörerna, i enlighet med vad som anges i vitboken.
• d) Metoden, det tekniska stödet och platsen med avseende på tokeninnehavarnas inlämning av inlösningsfordringar, till exempel den exakta adressen till utgivarens eller, i tillämpliga fall, en tredje parts portal. Den eller de lösningar som används bör inte vara diskriminerande mot någon tokeninnehavare, till exempel på grund av bosättningsort.

Utgivning av samma tillgångsanknutna token eller e-pengatoken från flera utgivare

Enligt förordning (EU) 2023/1114 ska en enda tillgångsreserv inrättas för att säkerställa en lämplig stabiliseringsmekanism med avseende på token, i de fall då en tillgångsanknuten token ges ut av flera utgivare, eller när en betydande e-pengatoken ges ut av flera utgivare som inte är kreditinstitut.

Mot bakgrund av detta bör planen för inlösen utformas i två delar: den första delen ska gälla för och ska ha godkänts av alla utgivare, medan den andra delen ska vara specifik för varje utgivare.

Utgivare bör samordna sitt arbete för att utarbeta och komma överens om den gemensamma delen i planen för inlösen, som bör innehålla åtminstone följande avsnitt:

• i. De allmänna principer och mål som styr planen för inlösen, i enlighet med avsnittet ”Allmänna principer och mål för planen för inlösen” i dessa riktlinjer.
• ii. Avsnittet ”Kritisk verksamhet och avtalsarrangemang” i dessa riktlinjer, i syfte att identifiera den kritiska verksamhet vars drift måste säkerställas av utgivaren för ett effektivt genomförande av den gemensamma planen för inlösen.
• iii. Avsnittet ”Förfarande för ordnad inlösen av tokeninnehavares fordringar”.
• iv. Avsnittet ”Kommunikationsplan”.
• v. Effektiv samordning mellan utgivarna för utarbetande, översyn och uppdatering av planen för inlösen.
• vi. Effektiv samordning mellan utgivarna för ett ordnat genomförande av planen vid aktivering av den genom beslut av den behöriga myndigheten.
• vii. Alla utgivares åtagande att fullt ut och på ett tillförlitligt sätt följa villkoren i den gemensamt överenskomna planen för inlösen.

För att säkerställa lämplig samordning bör utgivarna med avseende på planen för inlösen utse en av dem till samordnare utan att det påverkar varje utgivares respektive ansvarsskyldighet. Samordnaren skulle kunna väljas ut med beaktande av de olika utgivarnas jämförande verksamhetserfarenhet och deras interna organisations mognadsgrad, deras roll i kontakterna med förvaringsinstitut och andra tredjepartsleverantörer eller förmedlare samt betydelsen av deras deltagande i utgivningen. Samordningsuppgifterna kan komma att omfatta utarbetande, översyn och uppdatering av planen för inlösen, genomförande av avsnittet om kommunikationsplanen samt samordning av förvaltningen och genomförandet av planen för inlösen.

Den andra delen i planen för inlösen bör särskilt anpassas till varje utgivares interna organisation. I synnerhet bör utgivare fastställa lämpliga åtgärder för att säkerställa tillämpningen av

• i. avsnittet ”Styrningsprinciper” i dessa riktlinjer,
• ii. avsnittet ”Kritisk verksamhet och avtalsarrangemang”, med beaktande av den kritiska verksamhet som fastställts inom utgivarens organisation eller som tillhandahålls av tredje parter och vars drift måste säkerställas för ett effektivt genomförande av planen för inlösen.

De behöriga myndigheterna för varje utgivare som deltar i utgivningen bör i god tid samråda med varandra och samarbeta vad gäller bedömningen av den plan för inlösen som lämnats in av utgivarna.

De behöriga myndigheterna bör samråda med varandra och samarbeta för att bedöma om eventuella faktorer för att utlösa planen för inlösen är uppfyllda. De behöriga myndigheterna bör undvika att aktivera planen för inlösen när de negativa effekterna på utestående tillgångsanknutna token eller e-pengatoken, till följd av en utgivares oförmåga eller sannolika oförmåga att fullgöra sina skyldigheter, utan dröjsmål åtgärdas av en eller flera andra utgivare, på ett sätt som undviker en negativ inverkan på tokeninnehavares förtroende, tokeninnehavares rättigheter eller stabiliteten på marknaderna.

Interaktion mellan planen för inlösen och andra förfaranden

Utgivaren bör beakta att även om återhämtningsplanen, som utarbetas i enlighet med artikel 46 i förordning (EU) 2023/1114, och planen för inlösen är två separata dokument som behandlar två olika faser och situationer i utgivarens potentiella kris, så bör de vara förenliga med varandra, särskilt när det gäller interna styrnings- och riskhanteringsarrangemang, förfaranden och identifiering av it-system och kritisk verksamhet.

Om utgivaren är ett kreditinstitut eller en enhet som omfattas av tillämpningsområdet för direktiv 2014/59/EU⁸ eller är en central motpart som omfattas av förordning (EU) 2021/23⁹ , bör utgivaren utarbeta planen för inlösen i enlighet med sin resolutionsplan och sina krav avseende möjlighet till resolution. I detta syfte bör utgivaren ta hänsyn till enhetens resolutionsstrategi, de identifierade kritiska funktionerna och de servicenivåavtal som är avgörande för enhetens operativa kontinuitet, och bör sträva efter att säkerställa att resolutionsstrategin och planen för inlösen fungerar väl samtidigt.

⁸ Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).

⁹ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2021/23 av den 16 december 2020 om en ram för återhämtning och resolution av centrala motparter och om ändring av förordningarna (EU) nr 1095/2010, (EU) nr 648/2012, (EU) nr 600/2014, (EU) nr 806/2014 och (EU) 2015/2365 samt direktiven 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2007/36/EG, 2014/59/EU och (EU) 2017/1132 (EUT L 22, 22.1.2021, s. 1).

Om de åtgärder, avtalsarrangemang, förfaranden och system som planeras av utgivaren i planen för inlösen sannolikt skulle kunna få en negativ inverkan på enhetens möjlighet till resolution, bör utgivaren uppmärksamma resolutionsmyndigheten om detta i en not som bifogas planen för inlösen. Detta påverkar inte resolutionsmyndighetens översyn av planen för inlösen med beaktande av enhetens möjlighet till resolution och dess befogenhet att lämna rekommendationer till den behöriga myndigheten i enlighet med artikel 47.4 i förordning (EU) 2023/1114.

Med tanke på att resolutionsplanen utarbetas av resolutionsmyndigheten och att planen för inlösen utarbetas av utgivaren kommer de två planerna att vara separata dokument.