4.3 Obsah plánu zpětné výměny

Vydavatel by se měl ujistit, že plán zpětné výměny obsahuje jasný a podrobný popis systémů a procesů správy a řízení, které zahrnují jeho vypracování, přezkum a aktualizaci, jakož i jeho provádění. Plán zpětné výměny by měl zejména:

• i. obsahovat jméno (jména) člena (členů) vedoucího orgánu nebo jakékoli osoby (jakýchkoliv osob) v rámci organizační struktury vydavatele odpovědné (odpovědných) za vypracování, aktualizaci a provádění plánu zpětné výměny;
• ii. obsahovat popis toho, jak je plán zpětné výměny začleněn do rámce vnitřní kontroly, jak je uvedeno v obecných pokynech orgánu EBA k minimálnímu obsahu systémů správy a řízení vydavatelů tokenů vázaných na aktiva⁵ nebo v jiném příslušném nařízení, které se vztahuje na vydavatele elektronických peněžních tokenů;
• iii. popisovat postupy aktualizace nebo přezkumu plánu v případě podstatných změn ovlivňujících obchodní nebo finanční profil vydavatele nebo vydaného tokenu (vydaných tokenů);
• iv. vymezit kritické činnosti, jejichž kontinuitu je třeba zajistit pro účely provádění plánu, a určit odpovědnou osobu (odpovědné osoby), a to buď na straně vydavatele, nebo externího poskytovatele v souladu s odstavci 42 - 51;
• v. stanovit postup pro přijetí opatření v každé fázi, aby bylo zajištěno včasné provedení plánu zpětné výměny na základě rozhodnutí příslušného orgánu v souladu s čl. 47 odst. 1 nařízení (EU) 2023/1114; a
• vi. identifikovat kontaktní osobu odpovědnou (kontaktní osoby odpovědné) za komunikaci s držiteli tokenů, s příslušným orgánem (příslušnými orgány) a s protistranami a/nebo s veřejností, a uvést aktuální kontaktní údaje této osoby (těchto osob) v rámci organizace vydavatele.

⁵ EBA/GL/2024/06. K dispozici na adrese https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/2024 - 06/611ef3d4 - 4d67 - 467f - bf0d - 4c2b1dd0ef5e/Final%20report%20on%20draft%20Guidelines%20on%20internal%20governance%20of%20issuers%20of% 20ARTs.pdf .

Plán zpětné výměny by měl řádně zohlednit dopad jmenování dočasného správce, pokud to předpokládají platné právní předpisy podle čl. 47 odst. 2 nařízení (EU) 2023/1114, včetně důsledků toho, že vedoucí orgán nemusí být plně nebo částečně odpovědný za provádění plánu zpětné výměny. Kritické činnosti a smluvní ujednání

Plán zpětné výměny by měl zahrnovat zmapování kritických činností, které jsou nezbytné pro jeho řádné provádění. S ohledem na organizační uspořádání organizace vydavatele mohou tyto činnosti zahrnovat interní funkce vydavatelů nebo funkce zajišťované třetími stranami. Na základě provedeného zmapování by měl plán zpětné výměny zahrnovat seznam těchto stran a popsat stávající smluvní podmínky.

Takové zmapování kritických činností na straně vydavatele by mělo v relevantních případech zahrnovat funkci řízení rizik, obchodní útvar, útvar zajišťující obchodování na finančních trzích nebo finanční útvar, příslušné funkce a systémy informačních a komunikačních technologií, útvar odpovědný za boj proti praní špinavých peněz (pokud existuje, v závislosti na typu vydavatele), vztah s uschovatelem rezervy aktiv (pokud existuje), interakce s finančními zprostředkovateli (je - li to nutné) k zajištění přístupu na sekundární a repo trhy za účelem rozpuštění rezervy aktiv a vztah s poskytovateli služeb kryptoaktiv (je - li to nutné) za účelem identifikace držitelů tokenů a shromažďování tokenů v oběhu nebo vztah s poskytovateli platebních služeb (je - li to nutné) za účelem provádění plateb držitelům tokenů, jejichž pohledávka v souvislosti se zpětnou výměnou byla vyhodnocena jako oprávněná, a provádění dalších souvisejících činností.

Vydavatelé tokenů vázaných na aktiva, kteří nejsou povinnými subjekty podle směrnice 2015/849/EU⁶ , by měli v plánu zpětné výměny vždy objasnit, jak budou zapojeni zprostředkovatelé, na které se vztahuje uvedená směrnice, aby tito zprostředkovatelé:

• a) mohli provádět kontroly v oblasti praní špinavých peněz a boje proti financování terorismu, včetně hloubkových kontrol držitelů tokenů, kteří požádali o zpětnou výměnu; a
• b) mohli plnit své povinnosti podle nařízení (EU) 2023/1113 (nařízení o převodu finančních prostředků)⁷ (viz odstavce 55 a 56 těchto obecných pokynů), pokud jde o převod.

⁶ Směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2015/849 ze dne 20. května 2015 o předcházení využívání finančního systému k praní peněz nebo financování terorismu, o změně nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2005/60/ES a směrnice Komise 2006/70/ES (Úř. věst. L 141, 5.6.2015, s. 73).

⁷ Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2023/1113 ze dne 31. května 2023 o informacích doprovázejících převody peněžních prostředků a některých kryptoaktiv a o změně směrnice (EU) 2015/849 (Úř. věst. L 150, 9.6.2023, s. 1).

Pokud jde o kritické činnosti v rámci organizace vydavatele, vydavatel by měl do plánu zpětné výměny zahrnout přehled příslušných interních opatření a procesů týkajících se jejich fungování a provozní kontinuity, včetně jména klíčové osoby (klíčových osob) s aktuálními kontaktními údaji pro mimořádné situace.

Pokud jde o kritické činnosti zajišťované třetími stranami, plán zpětné výměny by měl obsahovat seznam všech těchto externích poskytovatelů, jakož i seznam klíčových kontaktních osob v rámci organizace vydavatele a v rámci organizace třetí strany odpovědné za smlouvu, včetně aktuálních kontaktních údajů pro mimořádné situace.

Plán zpětné výměny by měl rovněž poskytovat přehled o obsahu smluvních ujednání a ilustrovat jejich přiměřenost, včetně zamezení střetu zájmů, aby bylo zajištěno včasné provedení plánu zpětné výměny a rovné zacházení se všemi držiteli tokenů. Vydavatel by měl rovněž potvrdit, že tyto smlouvy zajišťují v případě aktivace plánu zpětné výměny kontinuitu plnění.

Se zvláštním ohledem na správce rezervy aktiv a případné finanční zprostředkovatele pověřené prováděním příkazů vydavatele souvisejících s rozpuštěním rezervy aktiv by smluvní podmínky uvedené v plánu zpětné výměny měly řádně odrážet cíl, aby byly výnosy z rozpuštění rezervy aktiv pro držitele tokenů maximalizovány, aby bylo zajištěno nejlepší provádění plánu ve prospěch držitelů tokenů a aby nedošlo k nepřiměřené ekonomické újmě pro držitele tokenů.

Vydavatel by měl seznam externích poskytovatelů kritických činností a smluvní podmínky průběžně aktualizovat. Smlouvy s nejvýznamnějšími externími poskytovateli, včetně smluv se správci, mohou být v relevantních případech zahrnuty jako přílohy plánu zpětné výměny.

Přehled smluvních ujednání zavedených s externími poskytovateli kritických činností by v případě potřeby neměl vydavateli bránit v uzavření smluvních ujednání s jakýmikoli jinými požadovanými zprostředkovateli v okamžiku aktivace plánu zpětné výměny, pokud by to přispělo k jeho účinnějšímu provádění.

Za tímto účelem by plán zpětné výměny měl přinejmenším jasně a operativně ilustrovat proces výběru zprostředkovatelů, obsahovat shrnutí navrhovaných klíčových smluvních podmínek (jako jsou úkoly, lhůty nebo náklady) a obsahovat jako přílohu prozatímní harmonogram se seznamem potenciálních smluvních partnerů, s nimiž se vydavatel zapojil do určitých diskusí/jednání, jakož i kritéria výběru.

Postup řádného splacení pohledávek držitelů tokenů

Vydavatel by měl zajistit, aby plán zpětné výměny stanovil řádný postup uspokojení pohledávek držitelů tokenů a aby tento postup byl popsán a sdělen v jasném, dostupném a srozumitelném jazyce v souladu s pokyny pro komunikační plán uvedenými v příslušném oddílu.

Tento postup by měl být formulován operativně a měl by zajistit, že budou pohledávky držitelů tokenů související se zpětnou výměnou uhrazeny včas v souladu s požadavky stanovenými v článku 47 nařízení (EU) 2023/1114 a s obsahem bílé knihy kryptoaktiva.

Za tímto účelem by měl plán zpětné výměny popisovat postupy, opatření k identifikaci a řešení rizik praní peněz a financování terorismu uplatňovaná vystavovatelem a technické prostředky, které byly přijaty nebo jejichž zavedení se plánuje za účelem provedení:

• i. identifikace držitelů tokenů a jejich pohledávek souvisejících se zpětnou výměnou tokenů;
• ii. shromáždění a trvalého stažení zpětně vyměněných tokenů z oběhu; a
• iii. následného vyplacení nebo převedení aktiv držitelům tokenů.

Popis postupu by měl zahrnovat odkaz na dodržování platných povinností v oblasti boje proti praní peněz a financování terorismu. Plán zpětné výměny by měl zejména:

• a) pokud jde o bod i) 54 výše, odkazovat na provedení opatření hloubkové kontroly klienta použitelných v souladu se směrnicí (EU) 2015/849 na držitele tokenu, kteří předkládají žádost
• o zpětnou výměnu;
• b) pokud jde o bod iii) výše uvedeného odstavce 54, odkazovat na případné kontroly informací doprovázejících převody peněžních prostředků v souladu s nařízením (EU) 2023/1113.

Příslušné orgány by měly vykonávat pravomoci a plnit úkoly související se zpětnou výměnou, jak je uvedeno v těchto obecných pokynech, v rámci účinné spolupráce a sdílení informací s orgány příslušnými pro předcházení praní peněz a boj proti financování terorismu v souladu s čl. 94 odst. 5 uvedeného nařízení.

Plán zpětné výměny by měl jasně uvádět požadavky a minimální obsah žádosti o zpětnou výměnu, kterou mají držitelé tokenů podat, a jež by měla obsahovat:

• a) totožnost a kontaktní údaje jednotlivých držitelů (jméno, adresa, e - mail a/nebo telefonní číslo) s uvedením skutečnosti, že s veškerými osobními údaji bude nakládáno v souladu s nařízením (EU) 2016/679;
• b) důkaz, že osoba, která podává žádost, je držitelem tokenu, a má tedy nárok uplatnit právo na zpětnou výměnu, které je předmětem podávané žádosti o zpětnou výměnu, a nezbytné záruky (pokud existují) ze strany držitele tokenu v souladu s bílou knihou kryptoaktiva;
• c) informace nezbytné k identifikaci, posouzení a řízení veškerých rizik praní peněz a financování terorismu, jakož i k provádění hloubkových kontrol držitelů tokenů, kteří požádali
• o zpětnou výměnu, v souladu se směrnicí (EU) 2015/849;
• d) počet příslušných držených tokenů (včetně držených dílčích částí) a veřejných blockchainových adres pokrytých peněženkou, v níž jsou tokeny drženy (v příslušných případech), a
• e) uvedení bankovního nebo platebního účtu držitele tokenu pro účely převodu peněžních prostředků při uhrazení pohledávky související se zpětnou výměnou nebo podobné údaje potřebné k převedení aktiv při zpětné výměně (v příslušných případech). Tyto bankovní nebo platební účty by měly být přednostně vedeny u úvěrových nebo platebních institucí v EU a v žádném případě by neměly být vedeny ve vysoce rizikových třetích zemích s ohledem na riziko praní peněz a financování terorismu, jak je uvedeno v článku 9 směrnice (EU) 2015/849.

Výše uvedené informace obsažené v žádosti o zpětnou výměnu by měly vydavateli rovněž umožnit posoudit nárok držitelů tokenů na zpětnou výměnu, což je předběžný krok k povolení shromažďování a trvalého stažení zpětně vyměněných tokenů z oběhu. Za tímto účelem by měl plán zpětné výměny specifikovat, jakým způsobem bude realizován mechanismus doručení tokenu proti provedení platby. Zejména by mělo být v plánu zpětné výměny uvedeno to, jak bude každý zpětně vyměněný token shromážděn a následně vydavatelem vyřazen z oběhu (nebo „zničen“) a nebude již moci být žádnou stranou znovu uveden do oběhu, vyměněn, převeden nebo prodán.

Plán zpětné výměny by měl rovněž objasnit příslušné zdroje informací a předpokládané kroky a postupy, které budou provedeny nebo ze kterých se bude vycházet při porovnávání počtu tokenů požadovaných v rámci zpětné výměny s počtem tokenů v oběhu.

Plán zpětné výměny by měl zahrnovat všechny příslušné kroky, činnosti a postupy k vypracování distribučního plánu na vyplacení držitelů tokenů, kteří podali žádost o zpětnou výměnu, jež byla kladně posouzena.

Komunikační plán

Plán zpětné výměny by měl obsahovat komunikační plán, který má být aktivován neprodleně po přijetí rozhodnutí příslušného orgánu o zahájení provádění plánu zpětné výměny v souladu s čl. 47 odst. 1 nařízení (EU) 2023/1114.

Komunikační plán obsahuje přinejmenším:

• a) návrh veřejného komunikačního oznámení, které má být oznámeno veřejnosti; a
• b) návrhy komunikačních oznámení cílených na externí poskytovatele kritických činností, kteří mají být kontaktováni okamžitě po aktivaci plánu zpětné výměny. Pokud byla v příslušných smlouvách dohodnuta komunikační oznámení, měla by být uvedena v příloze plánu zpětné výměny.

Vydavatel by měl zajistit soulad komunikačního plánu pro zpětnou výměnu tokenů držitelů s jinými stávajícími komunikačními plány.

Návrh veřejného komunikačního oznámení by měl být vypracován tak, aby informoval držitele tokenů o aktivaci plánu zpětné výměny na základě rozhodnutí příslušného orgánu s cílem vykoupit tokeny řádným, včasným a spravedlivým způsobem, aniž by jim vznikla nepřiměřená hospodářská újma, a v souladu s podmínkami stanovenými v bílé knize kryptoaktiva.

S cílem oslovit širokou veřejnost a maximální počet držitelů tokenů by měl plán zpětné výměny uvádět mediální kanály, na nichž by mělo být oznámení zveřejněno. Při tom by měl vydavatel zvýhodňovat ty mediální kanály, které obvykle používá ke komunikaci s veřejností a na trhu a k propagaci svých produktů a služeb.

Návrh veřejného oznámení by měl jasným a neodborným jazykem popsat hlavní kroky postupu zpětné výměny a opatření, která mají držitelé tokenů v uvedeném časovém rámci provést za účelem jejich výměny.

Pro tyto účely by měl návrh veřejného oznámení obsahovat alespoň:

• a) přesné datum a čas, kdy byl plán zpětné výměny aktivován na základě rozhodnutí příslušného orgánu;
• b) minimální obsah žádosti o zpětnou výměnu vymezený v odstavci 56 těchto obecných pokynů;
• c) lhůtu od zveřejnění takového oznámení, v níž jsou držitelé tokenů povinni podat svou žádost
• o zpětnou výměnu u vydavatele nebo (v příslušných případech) u externích poskytovatelů služeb, v souladu s tím, co je uvedeno v bílé knize, a
• d) popis způsobu zpracování, technické podpory a uvedení místa, kde by držitelé tokenu měli podat svou žádost o zpětnou výměnu, např. přesný portál vydavatele nebo případně třetí strany. Přijaté(á) řešení by nemělo (neměla) držitele tokenů diskriminovat, např. z důvodu jejich bydliště.

Vydávání stejných tokenů vázaných na aktiva nebo elektronických peněžních tokenů více vydavateli

Pokud je token vázaný na aktiva vydáván více vydavateli nebo pokud je významný elektronický peněžní token vydáván více vydavateli, kteří nejsou úvěrovou institucí, stanoví nařízení (EU) 2023/1114, že k zajištění řádného mechanismu stabilizace tokenu musí být vytvořena jediná rezerva aktiv.

S ohledem na tuto skutečnost by měl být plán zpětné výměny rozdělen do dvou částí: první část je společná pro všechny vydavatele a schválená všemi vydavateli, druhá je specifická pro každého jednotlivého vydavatele.

Vydavatelé by měli koordinovaně vypracovat a odsouhlasit společnou část plánu zpětné výměny, která by měla obsahovat alespoň tyto prvky:

• i. obecné zásady a cíle, jimiž se plán zpětné výměny řídí, jak je uvedeno v oddílu „Obecné zásady a cíle plánu zpětné výměny“ těchto obecných pokynů;
• ii. oddíl „Kritické činnosti a smluvní ujednání“ těchto obecných pokynů s cílem určit kritické činnosti, u nichž by zajištění kontinuity znamenalo provozní schopnost vydavatele zajistit účinné provádění společného plánu zpětné výměny;
• iii. oddíl „Postup řádného splacení pohledávek držitelů tokenů";
• iv. oddíl „Komunikační plán“;
• v. účinnou koordinaci mezi vydavateli, pokud jde o vypracování, přezkum a aktualizaci plánu zpětné výměny;
• vi. účinnou koordinaci mezi vydavateli, pokud jde o řádné provádění plánu po jeho aktivaci rozhodnutím příslušného orgánu a
• vii. závazek všech vydavatelů plně a věrně dodržovat podmínky společně dohodnutého plánu zpětné výměny.

Aby byla zajištěna řádná koordinace, měli by vydavatelé v plánu zpětné výměny určit jednoho z nich jako koordinátora, aniž by byla dotčena příslušná odpovědnost každého vydavatele. Tato jmenovaná osoba by měla být vybrána s ohledem na komparativní zkušenosti různých vydavatelů v oblasti jejich podnikání a na úroveň vyspělosti jejich vnitřní organizace, na jejich úlohu, pokud jde o interakci s uschovateli a jinými externími poskytovateli nebo zprostředkovateli, a na významnost jejich účasti na vydání tokenů. Koordinační úkoly by mohly zahrnovat vypracování, přezkum a aktualizaci plánu zpětné výměny, provádění jeho oddílu týkajícího se komunikačního plánu a koordinaci řízení a provádění plánu zpětné výměny.

Druhý oddíl plánu zpětné výměny by měl být speciálně přizpůsoben vnitřní organizaci každého vydavatele. Vydavatelé by měli zejména stanovit vhodná opatření, jejichž cílem je zajistit uplatňování:

• i. oddílu „Zásady správy a řízení“ těchto obecných pokynů a
• ii. oddílu „Kritické činnosti a smluvní ujednání“ s ohledem na kritické činnosti v rámci organizace vydavatele nebo poskytované třetími stranami, jejichž kontinuita musí být zajištěna pro účely provádění plánu zpětné výměny.

Příslušné orgány každého vydavatele zapojeného do emise by se měly včas vzájemně konzultovat a spolupracovat na posouzení plánu zpětné výměny předloženého vydavateli.

Příslušné orgány by měly vzájemně konzultovat a spolupracovat s cílem posoudit, zda jsou splněny důvody pro spuštění provádění plánu zpětné výměny. Příslušné orgány by se měly vyvarovat aktivace plánu zpětné výměny, kdykoli jeden nebo více jiných vydavatelů neprodleně napraví nepříznivé účinky na tokeny vázané na aktiva nebo elektronické peněžní tokeny v oběhu vyplývající z neschopnosti nebo pravděpodobné neschopnosti jednoho vydavatele splnit své závazky, a to způsobem, který zabrání nepříznivému dopadu na důvěru držitelů tokenů, na práva držitelů tokenů nebo na stabilitu trhů.

Propojení plánu zpětné výměny s jinými postupy

Vydavatel by měl vzít v úvahu, že ačkoli ozdravný plán vypracovaný v souladu s článkem 46 nařízení (EU) č. 2023/1114 a plán zpětné výměny jsou dva samostatné dokumenty, které se zabývají dvěma různými fázemi a situacemi potenciální krize vydavatele, měly by být konzistentní, zejména pokud jde o opatření v oblasti vnitřní správy a řízení rizik, procesy a identifikaci IT systémů a kritických činností.

Je - li vydavatelem úvěrová instituce nebo subjekt, na který se vztahuje směrnice 2014/59/EU⁸ , nebo ústřední protistrana, na kterou se vztahuje nařízení (EU) 2021/23⁹ , měl by vydavatel vypracovat plán zpětné výměny v souladu se svým plánem řešení krize a požadavky na způsobilost k řešení krize. Za tímto účelem by vydavatel měl zohlednit strategii řešení krize daného subjektu, určené kritické funkce a ujednání o úrovni služeb, které mají zásadní význam pro provozní kontinuitu subjektu, a měl by usilovat o zajištění hladkého provádění strategie řešení krize a plánu zpětné výměny souběžně.

⁸ Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/59/EU ze dne 15. května 2014, kterou se stanoví rámec pro ozdravné postupy a řešení krize úvěrových institucí a investičních podniků a kterou se mění směrnice Rady 82/891/EHS, směrnice Evropského parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2005/56/ES, 2007/36/ES, 2011/35/EU, 2012/30/EU a 2013/36/EU a nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 a (EU) č. 648/2012 (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 190).

⁹ Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2021/23 ze dne 16. prosince 2020 o rámci pro ozdravné postupy a řešení krize ústředních protistran a o změně nařízení (EU) č. 1095/2010, (EU) č. 648/2012, (EU) č. 600/2014, (EU) č. 806/2014 a (EU) 2015/2365 a směrnic 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2007/36/ES, 2014/59/EU a (EU) 2017/1132 (Úř. věst. L 22, 22.1.2021, s. 1).

V případě, že by opatření, smluvní ujednání, postupy a systémy plánované vydavatelem v plánu zpětné výměny měly pravděpodobně nepříznivý dopad na způsobilost vydavatele k řešení krize, měl by na ně vydavatel upozornit orgán příslušný k řešení krize v oznámení, jež by mělo být součástí přílohy k plánu zpětné výměny. Tím není dotčen přezkum plánu zpětné výměny orgánem příslušným k řešení krize s ohledem na způsobilost subjektu k řešení krize a na jeho pravomoc podávat doporučení příslušnému orgánu v souladu s čl. 47 odst. 4 nařízení (EU) 2023/1114.

Vzhledem k tomu, že plán řešení krize je vypracován orgánem příslušným k řešení krize a že plán zpětné výměny je vypracován vydavatelem, budou tyto dva plány samostatnými dokumenty.