4.3 Lunastamiskava sisu

Emitent peaks tagama, et lunastamiskavas kirjeldatakse selgesti ja üksikasjalikult juhtimiskorda ja -menetlusi, mis hõlmavad kava väljatöötamist, läbivaatamist, ajakohastamist ja täitmist. Eelkõige peaks lunastamiskava:

• i. märkima juhtorgani liikme(d) või emitendi organisatsioonistruktuuri isiku(d), kes vastutab (vastutavad) lunastamiskava koostamise, ajakohastamise ja rakendamise eest;
• ii. kirjeldama, kuidas on lunastamiskava lõimitud sisekontrolli raamistikku, nagu on viidatud EBA suunistes varapõhiste tokenite emitentide juhtimiskorra miinimumsisu kohta⁵ või e-raha tokenite emitentide suhtes kohaldatavates muudes asjakohastes õigusaktides;
• iii. kirjeldama kava ajakohastamise või läbivaatamise menetlusi oluliste muudatuste korral, mis mõjutavad emitendi või emiteeritud tokeni(te) äri- või finantsprofiili;
• iv. loetlema kriitilised tegevused, mida tuleb hoida kava rakendamiseks tegevusvalmis, ja isik(ud), kes vastutavad kas emitendi või kolmandast isikust teenuseosutaja juures, vastavalt punktidele 42–51;
• v. sätestada iga etapi meetme vastuvõtmise menetlus, et tagada lunastamiskava õigeaegne täitmine pädeva asutuse otsuse alusel vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 47 lõikele 1; ning
• vi. loetlema kontaktisiku(d), kes vastutab (vastutavad) teabevahetuse eest tokeniomanikega, pädeva asutusega (pädevate asutustega) ja vastaspooltega ja/või avalikkusega, ning lisada nende isikute ajakohased kontaktandmed emitendi organisatsioonis.

⁵ EBA/GL/2024/06. Aadressil: https://www.eba.europa.eu/sites/default/files/2024-06/611ef3d4-4d67-467f-bf0d-4c2b1dd0ef5e/Final%20report%20on%20draft%20Guidelines%20on%20internal%20governance%20of%20issuers%20of% 20ARTs.pdf.

Lunastamiskava peaks nõuetekohaselt kajastama ajutise halduri määramise mõju, kui see on ette nähtud kohaldatava õigusega vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 47 lõikele 2, sealhulgas tagajärge, et juhtorgan ei pruugi täielikult ega osaliselt vastutada lunastamiskava rakendamise eest.

Kriitilise tähtsusega tegevused ja lepingulised kokkulepped

Lunastamiskava peaks sisaldama kava nõuetekohaseks rakendamiseks vajalike kriitiliste tegevuste kaardistamist. Emitendi struktuurilist korraldust arvestades võivad need hõlmata emitentide sisefunktsioone või kolmandate isikute pakutavaid funktsioone. Kaardistamise põhjal tuleks lunastamiskavas loetleda need kolmandad isikud ja kirjeldada kehtivaid lepingutingimusi.

Selline kriitilise tähtsusega tegevuste kaardistamine peaks asjakohasel juhul hõlmama emitendi riskijuhtimisfunktsiooni, kauplemisüksust, rahaliste vahendite haldamise või rahastamise funktsiooni, asjaomaseid IKT-funktsioone ja -süsteeme, rahapesu vastast funktsiooni (kui olemas, olenevalt emitendi liigist), suhet tagatisvara portfelli halduriga (kui olemas), suhtlust finantsvahendajatega (kui vaja) juurdepääsu saamiseks sekundaarsetele ja repoturgudele tagatisvara likvideerimiseks ning suhet krüptovarade teenuseosutajatega (kui vaja) tokeniomanike tuvastamiseks ja ringluses olevate tokenite kogumiseks või makseteenuse pakkujatega (kui vaja) maksete tegemiseks hinnanguliselt lunastamisnõude alusel õigustatud tokeniomanikele või muudeks seonduvateks tegevusteks.

Varapõhiste tokenite emitendid, kes ei ole direktiivi 2015/849/EL⁶ kohaselt kohustatud üksused, peaksid alati selgitama lunastamiskavas, kuidas nad kaasavad direktiivi kohaldamisalasse kuuluvaid vahendajaid, et need vahendajad:

• a) teeksid rahapesu ja terrorismi rahastamise vastase võitluse (AML/CFT) kontrolle, sealhulgas klientide hoolsuskontrolli lunastamisnõude esitanud tokeniomanike suhtes; ja
• b) täidaksid oma kohustusi, mis tulenevad määrusest (EL) 2023/1113 (rahaülekannete määrus)⁷ (vt käesolevate suuniste punktid 55 ja 56) seoses ülekannetega.

⁶ Euroopa Parlamendi ja nõukogu 20. mai 2015. aasta direktiiv (EL) 2015/849, mis käsitleb finantssüsteemi rahapesu või terrorismi rahastamise eesmärgil kasutamise tõkestamist ning millega muudetakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 648/2012 ja tunnistatakse kehtetuks Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiiv 2005/60/EÜ ja komisjoni direktiiv 2006/70/EÜ (ELT L 141, 5.6.2015, lk 73).

⁷ Euroopa Parlamendi ja nõukogu 31. mai 2023. aasta määrus (EL) 2023/1113, mis käsitleb rahaülekannetes ja teatavates krüptovaraülekannetes edastatavat teavet ning millega muudetakse direktiivi (EL) 2015/849 (ELT L 150, 9.6.2023, lk 1).

Seoses emitendi organisatsiooni kriitilise tähtsusega tegevustega peaks emitent lisama lunastamiskavva ülevaate nende toimimise ja tegevuse järjepidevusega seotud asjakohastest sisekorrast ja -menetlustest, sealhulgas võtmeisiku(d) koos ajakohaste hädaolukorra kontaktandmetega.

Seoses kolmandate isikute osutatavate kriitilise tähtsusega tegevustega peaks lunastamiskava loetlema kõik sellised kolmandast isikust teenuseosutajad, emitendi peamised kontaktisikud ja lepingu eest vastutavad kolmandad isikud koos ajakohaste eriolukorra kontaktandmetega.

Lunastamiskavas tuleks anda ka ülevaade lepinguliste kokkulepete sisust ja näidata nende piisavust, sealhulgas huvide konfliktide vältimist, et saavutada lunastamiskava õigeaegne ja õiglane rakendamine. Emitent peaks samuti kinnitama, et sellised lepingud tagavad täitmise järjepidevuse, kui lunastamiskava aktiveeritakse.

Pidades eelkõige silmas tagatisvara portfelli hoidjaid ja finantsvahendajaid (kui olemas), kellele on antud ülesanne täita emitendi antud korraldusi tagatisvara portfelli likvideerimiseks, peaksid lunastamiskavas esitatud lepingutingimused nõuetekohaselt kajastama eesmärki, et tagatisvara portfelli likvideerimisest saadavat tulu maksimeeritakse tokeniomanike jaoks, tagatakse parim täitmine tokeniomanike huvides ning välditakse põhjendamatut majanduskahju tokeniomanikele.

Emitent peaks hoidma kriitilise tähtsusega tegevuste kolmandast isikust pakkujate loetelu ja lepingutingimused ajakohasena. Kui asjakohane, võib lepingud kõige olulisemate kolmandast isikust teenuseosutajatega, sealhulgas kontohalduritega, lisada lunastamiskavale lisadena.

Ülevaade kriitilise tähtsusega tegevuste kolmandast isikust teenuseosutajatega sõlmitud lepingulistest kokkulepetest ei tohiks takistada emitenti vajaduse korral sõlmimast lunastamiskava käivitamise ajal lepingulisi kokkuleppeid mis tahes muude nõutavate vahendajatega, kui see aitaks kaasa kava tõhusamale rakendamisele.

Selleks peaks lunastamiskava vähemalt selgelt ja operatiivselt kajastama vahendajate valikumenetlust, sisaldama kavandatud peamiste lepingutingimuste kokkuvõtet (nt ülesanded, ajakava või kulud) ning sisaldama lunastamiskava lisana esialgset tingimuste lehte, milles on loetelu võimalikest lepingupartneritest, kellega emitent on pidanud teatud arutelusid/läbirääkimisi, samuti valikukriteeriumid.

Tokeniomanike nõuete korrapärase lunastamise menetlus

Emitent peaks tagama, et lunastamiskavas sätestatakse tokeniomanike nõuete lunastamise korrapärane menetlus ning seda väljendatakse ja edastatakse selges, juurdepääsetavas ja arusaadavas keeles kooskõlas asjakohases jaotises oleva teavituskava juhistega.

See menetlus tuleks sõnastada operatiivselt ja tagada, et tokeniomanike lunastamisnõuded makstakse õigeaegselt välja kooskõlas määruse (EL) 2023/1114 artiklis 47 sätestatud nõuetega ja krüptovarade valge raamatu sisuga.

Selleks tuleks lunastamiskavas kirjeldada menetlusi, emitendi kohaldatavaid rahapesu ja terrorismi rahastamise riskide tuvastamise ja käsitlemise meetmeid ning tehnilisi vahendeid, mis on vastu võetud või mida on kavas kasutada järgmise töötlemiseks:

• i. tokeniomanike tuvastamine ja nende õigus tokenite lunastamisele;
• ii. lunastatud tokenite kogumine ja lõplik kõrvaldamine ringlusest ning
• iii. järgnev väljamakse või varade ülekandmine tokeniomanikele.

Menetluse kirjeldus peaks sisaldama viidet kohaldatavatele rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise kohustustele. Eelkõige peaks lunastamiskava:

• a) viitama seoses eespool punkti 54 alapunktiga i kliendi suhtes rakendatavate hoolsusmeetmete rakendamisele, mida kohaldatakse kooskõlas direktiiviga 2015/849/EL lunastamisnõuet esitavatele tokeniomanikele;
• b) seoses eespool punkti 54 alapunktiga iii viidata vahendite ülekandmisel määruse (EL) 2023/1113 kohaselt edastatava teabe kontrollimisele, kui asjakohane.

Pädevad asutused peaksid kasutama volitusi ja täitma käesolevates suunistes sätestatud lunastamisega seotud ülesandeid, tehes tõhusat koostööd ja vahetades teavet rahapesu tõkestamise ja terrorismi rahastamise vastase võitluse eest vastutavate asutustega kooskõlas nimetatud määruse artikli 94 lõikega 5.

Lunastamiskavas tuleks selgelt märkida tokeniomanike esitatavate lunastamisnõuete nõuded ja minimaalne sisu, mis peaks sisaldama järgmist:

• a) iga omaniku nimi ja kontaktandmed (nimi, aadress, e-posti aadress ja/või telefoninumber), märkides, et kõiki isikuandmeid töödeldakse kooskõlas määrusega (EL) 2016/679;
• b) tõendid, et nõude esitaja on tokeniomanik ja tal on seega õigus lunastamisõigusele, mille kohta esitatakse lunastamisnõue, ning vajalikud tagatised (kui on) tokeniomaniku poolt vastavalt krüptovarade valges raamatus sätestatule;
• c) teave, mida on vaja rahapesu ja terrorismi rahastamise mis tahes riski tuvastamiseks, hindamiseks ja juhtimiseks, sh klientide suhtes hoolsusmeetmete rakendamiseks seoses tokeniomanikega lunastamisel kooskõlas direktiiviga 2015/849/EL;
• d) hoitavate asjaomaste tokenite arv (sh murdarvulised hoitavad tokenid) ja avalikud plokiahela aadressid, mis on hõlmatud rahakotiga, kus tokeneid hoitakse (kui asjakohane); ning
• e) tokeniomaniku panga- või maksekonto vahendite ülekandmiseks tagasivõtunõude tagasimaksmisel või sarnased andmed, mida on vaja varade ülekandmiseks lunastamisel (kui asjakohane). Selliseid panga- või maksekontosid tuleks eelistatavalt hoida ELi krediidi- või makseasutustes ning mingil juhul ei tohiks neid hoida suure riskiga kolmandates riikides rahapesu ja terrorismi rahastamise riski eesmärgil, nagu on viidatud direktiivi (EL) 2015/849 artiklis 9.

Eespool loetletud ja lunastamisnõudes sisalduv teave peaks samuti võimaldama emitendil hinnata tokeniomanike õigust lunastamisele, mis on eelduseks lunastatud tokenite kogumisele ja lõplikule ringlusest kõrvaldamisele. Selleks tuleks lunastamiskavas täpsustada, kuidas rakendatakse makse vastu tokeni üleandmise mehhanismi. Eelkõige tuleks märkida, kuidas iga lunastatud token kogutakse ja seejärel eemaldatakse emitendi poolt ringlusest (ehk „põletatakse“) ning keegi ei saa seda enam uuesti ringlusse lasta, vahetada, üle kanda ega müüa.

Lunastamiskavas tuleks selgitada ka asjakohased teabeallikad ning kavandatud meetmeid ja menetlust, mida rakendatakse või millele tuginetakse, et võrrelda lunastamiseks taotletud ja ringluses olevate tokenite arvu.

Lunastamiskavas peaksid olema kõik asjakohased sammud, tegevused ja menetlused, et koostada levitamiskava tagasimakseteks positiivse hinnangu saanud lunastamisnõude esitanud tokeniomanikele.

Teabevahetuskava

Lunastamiskavas peaks olema teabevahetuskava, mis aktiveeritakse kohe, kui pädev asutus on vastu võtnud otsuse käivitada määruse (EL) 2023/1114 artikli 47 lõike 1 kohaselt lunastamiskava rakendamine.

Teabevahetuskavas peaks olema vähemalt järgmine:

• a) üldsusele edastatava avaliku teate kavand ning
• b) selliste kriitilise tähtsusega tegevusi pakkuvate kolmandast isikust teenuseosutajatega suhtlemise teadete kavandid, kellega tuleb võtta ühendust kohe pärast lunastamiskava aktiveerimist. Kui asjakohastes lepingutes on kokku lepitud teabevahetuse teated, tuleks need lisada lunastamiskavale.

Emitent peaks tagama tokeniomanike lunastamise teabevahetuskava kooskõla teiste olemasolevate teabevahetuskavadega.

Avaliku teate kavand tuleks koostada selleks, et teavitada tokeniomanikke pädeva asutuse otsuse korral lunastamiskava aktiveerimisest, et tokenite lunastamine toimuks korrapäraselt, õigeaegselt ja õiglaselt, tekitamata põhjendamatut majanduskahju ja oleks kooskõlas krüptovarade valges raamatus sätestatud tingimustega.

Et jõuda üldsuseni ja suurima arvu tokeniomanikeni, tuleks lunastamiskavas märkida meediakanalid, kus tuleks teade avaldada. Seejuures peaks emitent eelistama neid, mille kaudu emitent tavaliselt suhtleb avalikkuse ja turuga ning reklaamib oma tooteid ja teenuseid.

Avaliku teate kavandis tuleks kirjeldada selgelt ja mittetehnilises keeles lunastamismenetluse põhietappe ja tegevusi, mida tokeniomanikud peavad tegema oma tokeni lunastamiseks ettenähtud aja jooksul.

Selleks peaks avaliku teate kavandis olema vähemalt järgmine:

• a) täpne kuupäev ja kellaaeg, mil lunastamiskava aktiveeriti pädeva asutuse otsuse alusel;
• b) lunastamisnõude minimaalne sisu, nagu on sätestatud käesolevate suuniste punktis 56;
• c) ajavahemik alates sellise teate avaldamisest, mille jooksul peavad tokeniomanikud esitama oma lunastamisnõude emitendile või (asjakohasel juhul) kolmandatest isikutest teenusepakkujatele vastavalt valges raamatus sätestatule; ning
• d) meetod, tehniline tugi ja koht, kus tokeniomanikud peaksid esitama oma lunastamisnõude, näiteks emitendi või asjakohasel juhul kolmanda isiku täpne portaal. Vastu võetud lahendus(ed) ei tohiks diskrimineerida tokeniomanikke, näiteks elukoha tõttu.

Sama varapõhise tokeni või e-raha tokeni emiteerimine mitme emitendi poolt

Kui varapõhise tokeni emiteerib mitu emitenti või kui olulise e-raha tokeni emiteerib mitu emitenti, kes ei ole krediidiasutused, on määruses (EL) 2023/1114 sätestatud, et tokeni nõuetekohase stabiilsusmehhanismi tagamiseks tuleb luua ühtne tagatisvara portfell.

Seda silmas pidades tuleks lunastamiskava sõnastada kahes osas: esimene on ühine kõigile emitentidele ja kõigi emitentide kokku lepitud, teine on iga emitendi jaoks eraldi.

Emitendid peaksid kooskõlastades koostama ja kokku leppima lunastamiskava ühise osa, mis peaks sisaldama vähemalt järgmisi osi:

• i. lunastamiskava reguleerivad üldpõhimõtted ja -eesmärgid, mis on sätestatud käesolevate suuniste jaotises „Lunastamiskava üldpõhimõtted ja -eesmärgid“;
• ii. käesolevate suuniste jaotis „Kriitilise tähtsusega tegevused ja lepingulised kokkulepped“, et tuvastada kriitilise tähtsusega tegevused, mille kontrolli all peaks emitent tegutsema ühise lunastamiskava tõhusaks rakendamiseks;
• iii. jaotis „Tokeniomanike nõuete korrapärase lunastamise menetlus“;
• iv. jaotis „Teabevahetuskava“;
• v. emitentidevaheline tõhus koordineerimine lunastamiskava koostamisel, läbivaatamisel ja ajakohastamisel;
• vi. emitentidevaheline tõhus koordineerimine kava nõuetekohaseks rakendamiseks pärast selle aktiveerimist pädeva asutuse otsusega; ning
• vii. kõigi emitentide kohustus täielikult ja täpselt järgida ühiselt kokku lepitud lunastamiskava tingimusi.

Nõuetekohase koordineerimise tagamiseks peaksid lunastamiskavas osalevad emitendid määrama ühe enda seast koordineerijaks, piiramata iga emitendi enda vastutust. Tema võiks valida, arvestades eri emitentide võrdlevat kogemust äritegevuses ja nende sisekorralduse küpsuse taset, rolli suhetes haldurite ja muude kolmandast isikust teenusepakkujate või vahendajatega ning nende emissioonis osalemise olulisust. Koordineerimisülesanded võivad hõlmata lunastamiskava koostamist, läbivaatamist ja ajakohastamist, teabevahetuskava osa rakendamist ning lunastamiskava haldamise ja täitmise koordineerimist.

Lunastamiskava teine osa peaks olema spetsiaalselt kohandatud iga emitendi sisekorralduse järgi. Eelkõige peaksid emitendid kehtestama asjakohased meetmed, et tagada järgmiste elementide rakendamine:

• i. käesolevate suuniste jaotis „Juhtimispõhimõtted“ ning
• ii. punkt „Kriitilise tähtsusega tegevused ja lepingulised kokkulepped“, arvestades kriitilise tähtsusega tegevusi emitendi organisatsioonis või mida pakuvad kolmandad isikud, kes peavad olema tegevusvalmis lunastamiskava tõhusaks rakendamiseks.

Iga emiteerimises osaleva emitendi pädevad asutused peaksid aegsasti üksteisega konsulteerima ja tegema koostööd emitentide esitatud lunastamiskava hindamisel.

Pädevad asutused peaksid üksteisega konsulteerima ja koostöös hindama, kas lunastamiskava käivitamise põhjused on täidetud. Pädevad asutused peaksid vältima lunastamiskava aktiveerimist, kui ühe emitendi suutmatusest või tõenäolisest suutmatusest täita oma kohustusi tulenev ebasoodne mõju ringluses olevale varapõhisele tokenile või e-raha tokenile kõrvaldatakse viivitamatult ühe või mitme teise emitendi poolt viisil, mis väldib negatiivset mõju tokeniomanike usaldusele, tokeniomanike õigustele või turgude stabiilsusele.

Lunastamiskava vastastiktoime muude menetlustega

Emitent peaks arvestama, et kuigi määruse (EL) 2023/1114 artikli 46 kohaselt välja töötatud finantsseisundi taastamise kava ja lunastamiskava on kaks eraldi dokumenti, mis käsitlevad emitendi võimaliku kriisi kaht eri etappi ja olukorda, peaksid need olema järjepidevad eelkõige sisejuhtimise ja riskijuhtimise korra, protsesside ning IT-süsteemide ja kriitiliste tegevuste tuvastamise suhtes.

Kui emitent on krediidiasutus või direktiivi 2014/59/EL⁸ kohaldamisalasse kuuluv üksus või määruse (EL) 2021/23⁹ kohaldamisalasse kuuluv keskne vastaspool, peaks emitent koostama lunastamiskava kooskõlas oma kriisilahenduse kava ja kriisilahenduskõlblikkuse nõuetega. Selleks peaks emitent arvestama üksuse kriisilahendusstrateegiat, tuvastatud kriitilise tähtsusega funktsioone ja teenustaseme kokkuleppeid, mis on olulised üksuse tegevuse järjepidevuse seisukohast, ning püüdma ühtlasi tagada kriisilahendusstrateegia ja lunastamiskava sujuva toimimise.

⁸ Euroopa Parlamendi ja nõukogu 15. mai 2014. aasta direktiiv 2014/59/EL, millega luuakse krediidiasutuste ja investeerimisühingute finantsseisundi taastamise ja kriisilahenduse õigusraamistik ning muudetakse nõukogu direktiivi 82/891/EMÜ ning Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiive 2001/24/EÜ, 2002/47/EÜ, 2004/25/EÜ, 2005/56/EÜ, 2007/36/EÜ, 2011/35/EL, 2012/30/EL ja 2013/36/EL ning määruseid (EL) nr 1093/2010 ja (EL) nr 648/2012 (ELT L 173, 12.6.2014, lk 190).

⁹ Euroopa Parlamendi ja nõukogu 16. detsembri 2020. aasta määrus (EL) 2021/23 kesksete vastaspoolte finantsseisundi taastamise ja kriisilahenduse raamistiku kohta ning millega muudetakse määruseid (EL) nr 1095/2010, (EL) nr 648/2012, (EL) nr 600/2014, (EL) nr 806/2014 ja (EL) 2015/2365 ning direktiive 2002/47/EÜ, 2004/25/EÜ, 2007/36/EÜ, 2014/59/EL ja (EL) 2017/1132 (ELT L 22, 22.1.2021, lk 1).

Kui emitendi poolt lunastamiskavas kavandatud tegevused, lepingulised kokkulepped, menetlused ja süsteemid avaldavad tõenäoliselt kahjulikku mõju üksuse kriisilahenduskõlblikkusele, peaks emitent juhtima sellele kriisilahendusasutuse tähelepanu lunastamiskava lisana esitatud märkuses. See ei piira kriisilahendusasutuse poolt kriisilahenduskava läbivaatamist, arvestades üksuse kriisilahenduskõlblikkust ja tema volitusi esitada pädevale asutusele soovitusi vastavalt määruse (EL) 2023/1114 artikli 47 lõikele 4.

Arvestades, et kriisilahenduse kava koostab kriisilahendusasutus ja lunastamiskava koostab emitent, on kumbki kava eraldi dokumendid.