7.2 Методика за оценка

Компетентните органи следва да извършат качествен преглед на бизнес стратегията на кредитната институция — заявител, за да се добие представа за видовете дейности, които тя възнамерява да предприеме, тяхното географско разпределение, надеждността на основните допускания и свързания с тях рисков профил на кредитната институция — заявител.

За тази цел компетентните органи следва да добият ясна представа относно:

• а. видовете дейности, които кредитната институция — заявител възнамерява да предприеме, включително определянето на основните и второстепенните дейности и на видовете целеви клиенти. Този анализ следва да бъде функционален, за да се определят дейностите, обхванати от лиценза, или, в съответствие с точка 58 , обхвата на лиценза, както и, според случая, наличието на други подходящи режими за лицензиране. Прегледът следва също така да предостави на компетентния орган разбиране за съответния рисков профил, включително риска от ИП/ФТ, и въздействието върху капиталовите изисквания, нуждите от ликвидност и финансиране, както и върху правилата за вътрешно управление.
• б. географското разпределение на дейностите, включително предвижданото им упражняване чрез дъщерни предприятия и клонове или чрез свободното предоставяне на услуги в рамките на ЕС или в трета държава, и планираното бъдещо разширяване. По - специално, когато бизнес моделът предвижда използването на цифрови решения, компетентните органи следва да преценят дали планираните трансгранични дейности попадат в обхвата на „свободата на предоставяне на услуги“ или на „правото на установяване“. Анализът следва да подкрепя, наред с другото, разбирането от страна на компетентните органи на необходимостта от допълнителни регулаторни изисквания за получаване на достъп до целевите пазари (напр. нотификация), всеки свързан регулаторен риск и бизнес или финансовата обосновка за планираната корпоративна структура и географско разпределение. Той следва да бъде подкрепен и от анализа на риска от ИП/ФТ, свързан с дадена юрисдикция, който се извършва в контекста на оценката на оперативната структура. Когато кредитната институция — заявител възнамерява да извършва голяма част от дейността си извън юрисдикцията, в която е подала заявлението за лиценз, компетентният орган, в съответствие със съображение 16 от ДКИ, следва да прецени дали изборът на юрисдикцията на прилагане има за цел да избегне по - строги регулаторни стандарти (напр. по отношение на режима за мерките срещу изпирането на пари и финансирането на тероризма), които са в сила в друга държава членка.
• в. цялостната стратегия, в която се разглежда бизнес логиката на кредитната институция — заявител, както и цялостната стратегия на групата, когато заявителят принадлежи към група. Това включва подходящо разбиране на стратегическите цели, основните бизнес фактори, всяко установено конкурентно предимство, количествените и качествените цели на бизнес плана, включително продукта или услугата на дружеството, предложението за стойност и позиционирането на пазара.

По - специално по отношение на иновативните бизнес модели и/или механизмите за доставка компетентните органи следва също така да обърнат внимание на описанието на иновативните характеристики на предвидените услуги и продукти, включително всяка потенциална завишена експозиция към риск от ИП/ФТ. В съответствие с пропорционалността и рисково базирания подход компетентните органи могат да разгледат възможността за преразглеждане на основното обяснение за атрактивността , ценообразуването, структурата и сравнителното предимство на новия продукт. Този преглед следва да бъде координиран и допълнен с анализа на целевия пазар, описан в раздел 7 .2.3, и с потенциалното въздействие на външните ключови индикатори върху бизнес стратегията.

Ясното разбиране на планираната бизнес стратегия ще позволи на компетентните органи да оценят съответната стратегия за финансиране, съответните външни и вътрешни фактори за постигане на стратегическите цели и правдоподобността на количествените допускания. Като цяло оценката следва да предостави на компетентния орган информация за силните и слабите страни, възможностите и рисковете на бизнес стратегията.

7.2.2 Структура на финансиране, оценка и управление на ликвидността

Компетентните органи следва да добият ясна представа за планираните източници за финансиране на планираните дейности, включително източника(ците) на началния капитал. Компетентните органи следва да преразгледат информацията, предоставена от кредитната институция - заявител (по - специално съгласно член 4 от РТС относно информацията за лицензиране), за да оценят ликвидния профил и структурата на пасивите, като обърнат специално внимание на надеждността на основните допускания. По отношение на структурата на пасивите компетентните органи следва да оценят различните източници на финансиране (видове пасиви, инструменти и контрагенти), свързаните с тях разходи, внедрени опции и техните договорни и поведенчески падежи. Един ясен поглед върху ликвидния профил и структурата на пасивите ще позволи на компетентните органи да оценят прогнозите за регулаторните коефициенти на ликвидност и финансиране, като например ОЛП¹⁰ и ОНСФ¹¹ , като се вземе предвид и тяхното развитие през периода на планиране поради постепенното увеличаване на дейностите и изпълнението на стратегията за финансиране (напр. постепенно привличане на вложители) в етапа на учредяване. Компетентните органи следва също така да имат предвид, че докато през първата година от дейността по - голямата част от наличните източници на финансиране обикновено са стабилни (напр. акционерен капитал) и делът на ликвидните активи е висок, развитието на регулаторните съотношения може да варира в зависимост от планираните дейности и съответната стратегия за финансиране на заявителя.

¹⁰ Вж. Делегиран регламент (ЕС) 2015/61 за допълнение на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на изискването за ликвидно покритие за кредитните институции.

¹¹ Вж. дял IV — шеста част от РКИ (въведена в РКИ II).

Компетентните органи следва да извършват по - интензивна оценка, включително подробни въпроси, свързани с потенциални алтернативни сценарии, ако структурата на финансиране показва високи нива на концентрация или небалансиран профил на финансиране (напр. прекомерно падежно несъответствие).

Разходите за финансиране следва да се оценяват в контекста на оценката на финансовата прогноза (вж. 7.2.5) като част от печалбата и загубата на кредитната институция - заявител и, когато това е осъществимо и целесъобразно, те следва да бъдат сравнени със сходни разходи. Освен това основните допускания — по - специално планираните лихвени проценти — следва да бъдат оценени спрямо макроикономическата и бизнес среда.

Компетентните органи следва да преразгледат предоставената информация, по - специално както е посочено в член 4, буква ж), подточки ii) — v)¹² от РТС относно информацията за лицензиране , за да оценят способността на кредитната институция - заявител да финансира, наблюдава, актуализира и докладва своята ликвидна позиция и относителните буфери в съответствие с нейните нужди¹³ .

¹² Член 4, буква ж) от РТС относно информацията за лицензиране предвижда, че заявлението съдържа „описание на следните рамки и политики на кредитната институция - заявител: [...] б) политика за управление на ликвидния риск; в) политика на концентрация и диверсификация на финансирането; г) политика за управление на обезпеченията; д) политика по отношение на депозитите.“

¹³ Вж. раздел 9 .4, рамка за вътрешен контрол.

Компетентните органи следва да преразгледат предоставената информация, по - специално както е посочено в член 4, буква а), подточка v)¹⁴ от РТС относно информацията за лицензиране , с цел да се оцени цялостната готовност на процеса за вътрешен анализ на адекватността на ликвидността, като се вземат предвид например следните аспекти:

• (a) управление на ликвидността. Компетентните органи следва ясно да разбират действителния капацитет на институцията да управлява ликвидността си, включително дали съответните функции разполагат с достатъчно ресурси за осигуряване на надеждно управление на ликвидността и са в състояние да изчислят ОНСФ и ОЛП. Компетентните органи следва също така да имат ясна представа за отчетните линии, създадени за обсъждане на ликвидността на институцията и свързаните с нея рискове, включително планираното съдържание и честотата на докладване пред ръководния орган, висшето ръководство и съответните комитети (ако е приложимо), за да се установи, че те могат да обсъждат и оспорват съответните въпроси;
• (б) стратегията за финансиране и планирането на ликвидността. Компетентните органи следва да получат ясна представа за способността на кредитната институция да разработва сценарии, включително стрес тестове и планове за финансиране при извънредни ситуации;
• (в) рамката за вътрешен контрол на ликвидността. Компетентните органи следва да получат ясна представа за предвидените процеси на преглед, потвърждаване и обосноваване с доказателства (напр. доклади, доказателства за извършен контрол).

¹⁴ Член 4, буква з) от РТС относно информацията за лицензиране гласи: „В заявлението се посочва следното относно финансовото състояние на кредитната институция - заявител: [...] обобщение на вътрешната оценка на адекватността на ликвидността на консолидирано, подконсолидирано и индивидуално ниво, според случая, което показва, че ликвидните ресурси на кредитната институция ще бъдат достатъчни, за да отговорят на индивидуалните ѝ изисквания за ликвидност; [...]“.

В съответствие с подхода на пропорционалност, посочен в точка 70 , компетентните органи следва да оценят способността и готовността на кредитната институция — заявител да издържи на затруднения във връзка с финансирането. За тази цел компетентните органи следва да анализират въздействието на представения стрес сценарий във връзка с финансирането и ликвидността, като например повишаване на разходите за финансиране, върху коефициентите за ликвидност и финансиране.

Когато е уместно, компетентните органи следва да гарантират, че представеното описание на съответната процедура по изготвяне на плана за възстановяване обхваща показателите за ликвидност и финансиране.

При оценката на рисковете за ликвидността и финансирането компетентните органи следва да проверяват бъдещото спазване от страна на кредитната институция — заявител на минималните изисквания, предвидени в съответното законодателство на ЕС и националното законодателство за прилагане. Обхватът на оценката обаче може да бъде разширен отвъд тези минимални изисквания, за да се даде възможност на компетентните органи да изискват по - големи ликвидни ресурси от кредитната институция — заявител, за да се компенсират неидентифицираните рискове и несигурности.

7.2.3 Основни външни фактори, включително бизнес среда

За да добият представа относно правдоподобността на стратегическите допускания на институцията, компетентните органи следва да обхванат ключовите външни фактори на бизнес плана, включително бизнес средата, като част от цялостната си оценка, в съответствие с посочените по - долу критерии.

В съответствие с подхода на пропорционалност, изложен в точка 70 , компетентните органи следва да преразгледат прегледа на анализа на целевите пазари, представен от кредитната институция - заявител, с цел да се постигне подходящо разбиране на съществуващата бизнес среда, като се вземат предвид дейностите на основните съществуващи участници и потенциални конкуренти на целевия(ите) пазар(и), както и вероятното развитие на бизнес средата.

За тази цел компетентните органи следва да преразгледат анализа на тенденциите на целевия пазар, които могат да окажат въздействие върху изпълнението и рентабилността на институцията. Те могат да включват, за всеки отделен случай, регулаторни и макропруденциални тенденции (напр. промени в законодателството в областта на дистрибуцията на банкови продукти на дребно или промени в максималните съотношения между размера на кредита и стойността на обезпечението при ипотеките), технологичните тенденции (напр. преминаване към електронни платформи за определени видове търговия) и обществените/демографските тенденции (напр. състава на клиентите, смяната на продуктите в резултат на променящите се пазарни тенденции, по - голямото търсене на ислямски банкови инструменти).

Когато е целесъобразно и въз основа на анализ на всеки отделен случай, позоваването на съществуващите участници и потенциални конкуренти би могло да включва, в допълнение към традиционните финансови институции, глобални технологични дружества, които разширяват дейността си в областта на финансовите услуги. Такъв анализ следва също така да се извършва съгласувано с прегледа на целевия пазар, включително въздействието на тези конкуренти върху кредитната институция — заявител, например върху директния потребителски маркетинг.

7.2.4 Основни вътрешни фактори

В съответствие с подхода на пропорционалност, посочен в точка 71 , и за всеки отделен случай компетентните органи следва да извършват анализ на качествените характеристики на предвидения бизнес модел на кредитната институция - заявител, за да разберат предпоставките за неговия успех и ключовите зависимости при формирането на становището на кредитната институция - заявител.

В това отношение областите за анализ от страна на компетентните органи следва да включват основните вътрешни фактори, които оказват влияние върху успеха на бизнес модела, като очакваните силни страни на кредитната институция — заявител в отношенията с клиенти, доставчици и партньори, качеството на ИТ платформите и оперативния и ресурсния капацитет, както и фактори като доставчици трети страни, посредници, потенциална експозиция към риск от ИП/ФТ и специфични регулаторни фактори.

Компетентните органи следва също така да преценят дали финансовите прогнози съответстват на бизнес стратегията, заложена в плана, дали има ясен план за изпълнение и капацитет за прилагане и изпълнение на бизнес плана. Във връзка с това при прегледа на компетентните органи следва да се вземе предвид и текущата оценка на професионалните способности на ръководството, включително по отношение на бизнес плана и промените в него с течение на времето, както и наличието на достатъчно човешки ресурси, за да се гарантира изпълнението на бизнес стратегията. В подкрепа на тази оценка компетентните органи следва да вземат предвид предишния професионален опит на членовете на ръководния орган.

7.2.5 Финансови прогнози

Компетентните органи следва да извършат количествен преглед на бизнес плана на кредитната институция — заявител, като се съсредоточат върху представените финансови прогнози както за базовия сценарий, така и за стрес сценария, като вземат предвид географското разпределение, видовете дейности и пазарната позиция на индивидуално ниво и, когато е приложимо, на ниво консолидирана група или на подконсолидирано ниво (член 4, буква а) от РТС относно информацията за лицензиране¹⁵ ). Компетентните органи следва също така да направят преглед на финансовите позиции (напр. въз основа на счетоводния баланс), риска (напр. въз основа на общата рискова експозиция ( ОРЕ), или други методи за измерване на риска) и/или организационните, и/или нормативните ограничения.

¹⁵ В член 4, буква а) от РТС относно информацията за лицензиране се предвижда, че в заявлението се посочва „прогнозна информация за кредитната институция - заявител на индивидуално ниво и, когато е приложимо, на консолидирано ниво и подконсолидирано ниво (като се посочва делът, представляван от кредитната институция), най - малко въз основа на базов сценарий и стрес сценарий, включително: [..].“

Целта на количествения преглед на финансовите прогнози на бизнес плана следва да бъде да се оцени надеждността на основните допускания (по отношение на растежа на бизнеса, генерирането на приходи, оценката на разходите и свързаните рискове), жизнеспособността и устойчивостта на бизнес модела на заявителя и цялостната му способност да постигне предвидените резултати в съответствие с пруденциалните изисквания както при базовия сценарий, така и при стрес сценария.

Оценката на финансовите прогнози следва да отразява целевата бизнес стратегия на кредитната институция - заявител по отношение на най - съществените географски характеристики на кредитната институция — заявител, включително дъщерни предприятия, клонове, дейности, предоставяни чрез свободата на предоставяне на услуги, видове дейности, бизнес линии и продуктови линии въз основа на приноса към печалбата (напр. въз основа на отчета за приходи и разходи), и да разглежда надеждността на основните количествени допускания (напр. дейност по региони, приходи от такси, брой клиенти, разходи за персонал, макроикономически допускания и т.н.).

При оценката на рентабилността на бизнес плана компетентните органи следва да обърнат специално внимание на онези области от целевата бизнес стратегия, които са от най - голямо значение за бъдещата устойчивост на бизнес модела и за оцеляването в ситуации на стрес. Доколкото е възможно и когато е целесъобразно, те следва също така да вземат предвид експозицията на кредитната институция — заявител към съществуващи или нови рискове и уязвимости.

За тази цел компетентните органи следва да преразгледат обяснението за първоначалната жизнеспособност на кредитната институция и за устойчивостта на бизнес модела за период от време, изискван от кредитната институция — заявител, за да достигне стабилно състояние, при всички случаи за период от най - малко три години. По отношение на стрес сценария следва да е достатъчно кредитната институция да е в състояние да спазва пруденциалните изисквания в края на периода на планиране.

Може да се наложи компетентните органи да оценят бизнес план с по - дълъг времеви период, например до пет години. Такъв може да бъде случаят например по отношение на заявителите, чийто бизнес цикъл се развива в продължение на пет години или чиито тригодишни бизнес планове показват слабости по отношение на устойчивостта. В такива случаи степента на интензивност на оценката следва да бъде калибрирана в съответствие с рисковия профил на бизнес плана, потенциалните слабости и несигурността, свързани с по - дългия времеви период.

Доколкото е възможно и когато е целесъобразно, компетентните органи следва да определят съответното сравнение на кредитната институция - заявител със сходна институция. Компетентният орган следва да определи сходната институция или сходната група въз основа на конкуриращите се продукти/дейности, насочени към един и същ източник на печалба/клиенти, и да основе анализа си на надзорните, пазарните и макроикономическите данни, с които разполага компетентният орган. В такива случаи резултатите от оценката, произтичащи от сравнението между сходни институции, следва да допълват експертната преценка на компетентния орган. Ако сравнението между сходни институции не е възможно, компетентните органи следва да разчитат на експертна оценка.

Компетентните органи следва да разгледат възможността за оценка на тенденциите и коефициентите на рентабилност, като вземат предвид рисковете, които кредитната институция — заявител възнамерява да поеме, и относителните резултати в сравнение със сходни институции. В подкрепа на тази оценка компетентните органи могат да се позоват на най - често срещаните показатели за рентабилност и риск, като възвръщаемост на капитала, възвръщаемост на активите, съотношение разходи/приходи, стойност на риска и коефициент на ливъридж. Използването на специфични показатели от компетентния орган следва да отразява вида и нивото на риска, предвидени от кредитната институция - заявител за генериране на печалби (например институция, генерираща по - ниска и по - стабилна възвръщаемост с консервативен рисков апетит, може да бъде по - устойчива от тази с висока възвръщаемост, но много агресивен рисков апетит). Компетентните органи следва внимателно да оценят риска, стоящ в основата на икономическите резултати (напр. нивото на риска на активите), като вземат предвид и коригираните спрямо риска показатели, доколкото това е възможно.

Компетентните органи следва да могат да получат ясна представа за източниците на генериране на печалби и загуби на институцията (по - специално на основните фактори като обемите — наличности и потоци — както и цените/маржовете), за да установят основните фактори и зависимости на резултатите от дейността и потенциални уязвимости. Когато е целесъобразно с оглед на подхода на пропорционалност, посочен в точка 70 , компетентните органи следва да извършат разбивка на приходите/източника на приходи, за да разберат дали очакваните източници на приходи са в съответствие с общата целева бизнес стратегия (вид бизнес модел, размер на дейността). Във връзка с това компетентните органи следва да обърнат внимание на прекалено оптимистичните очаквания за печалба, свързани например с форуърдния лихвен процент и други съответни допускания, генериращи приходи, както и тяхното потенциално въздействие върху надеждността и, в крайна сметка, устойчивостта на прогнозите.

В съответствие с принципа на пропорционалност, посочен в точка 70 , компетентните органи следва да прегледат ценообразуването и структурата на продуктите на кредитната институция - заявител. За тази цел може да се обърне внимание например на:

• а. зависимост от рискови или концентрирани източници на доходи (напр. високорискови ипотечни кредити, кредити за финансиране чрез ливъридж, потребителски кредити, специфични групи клиенти) и тяхното въздействие върху бизнес модела, като например повишена уязвимост към промени в бизнес средата (напр. намаляване на цената на недвижимите имоти, намаляване на търсенето на продукти, финансирани чрез потребителски кредити);
• б. зависимост от по - нестабилни източници на доходи (напр. доходи от търговска дейност, доходи от хеджиране или други неповтарящи се източници) и последиците за дългосрочната устойчивост на приходите.

Компетентните органи следва да получат ясна представа за различните модели на приходи (напр. приходи, основани на лихви (напр. дейности, свързани с клиентски кредити) или приходи, основани на такси (напр. търговско финансиране, кореспондентски банкови отношения, попечителски услуги или консултантски услуги)) , конкретните източници на приходите, ключовите показатели за изпълнение и нивото на риска на съответните дейности. Във всички случаи те следва да получат ясна представа за модела на приходи на кредитната институция — заявител, как тя очаква да генерира приходи както при обичайни условия, така и при ситуации на стрес, както и относно надеждността на основните допускания.

Компетентните органи следва да обърнат особено внимание на високите темпове на растеж и свързаните с тях допускания за риска, включително по отношение на адекватността на изпълнението и капацитета за управление на риска на кредитната институция — заявител, за да се подпомогне постигането на целевите прогнози в съответствие с анализа, извършен съгласно точка 92 . Оценката на достоверността на основните допускания следва да се извършва, като се вземат предвид различни елементи, включително цялостната бизнес стратегия, ценообразуването на продуктите, бизнес средата, стратегията за финансиране, рисковия толеранс и рисковия апетит, наличието на политики, насочени към осигуряване на стабилно и разумно управление и т.н. По отношение на устойчивостта на бизнес модела компетентните органи следва да получат задълбочено разбиране за структурата на разходите и съответните показатели, например разработването на съотношението на разходите към целевите доходи (абсолютно или относително спрямо сходни институции) в края на планирания времеви период в бизнес плана и в ситуации на стрес.

Целевата структура на разходите (напр. разходи за труд, административни разходи или разходи за информационни технологии) следва да бъде прегледана в абсолютно изражение и, когато е възможно и целесъобразно, в сравнение със сходни институции, като се има предвид значителното негативно въздействие, което подценяването на определени разходи, по - специално по време на началния етап или при ситуации на стрес, може да окаже върху устойчивостта на бизнес модела и/или стратегията. Компетентните органи следва да обърнат внимание на повтарящите се концентрации на разходи, които могат да отразяват липсата на гъвкавост в структурата на разходите.

Що се отнася по - специално до моделите на разходите, кредитните институции — заявители, които разчитат в значителна степен на бизнес модели, основани на технологии, вероятно ще понесат по - ниски пределни разходи в сравнение с кредитните институции, чиито трансакции са свързани с високи променливи разходи. Вследствие на това рентабилността на тези бизнес модели по принцип вероятно ще се увеличи след достигането на определена критична маса, която компенсира фиксираните инвестиционни разходи. Поради това компетентните органи следва да обмислят ключови разходи за такива заявители, като например лица с експертни умения в областта на инженерството или маркетинга на продукти и инвестиции в инфраструктура.

7.2.6 Цялостно надзорно становище

Въз основа на представения бизнес план и финансови прогнози компетентните органи следва да разработят цялостно надзорно становище, за да преценят а) дали бизнес моделът на кредитната институция — заявител ще бъде жизнеспособен и устойчив и б) дали кредитната институция — заявител ще бъде в състояние да спазва пруденциалните изисквания през периода на планиране. Въз основа на експертната преценка на компетентния орган целта на цялостното надзорно становище е да се изготви интегрирана и всеобхватна оценка на бизнес плана и финансовите прогнози, и по - специално на надеждността на основните допускания. Надзорното становище следва да се основава на оценката на получената информация относно бизнес стратегията, бизнес средата (потенциални партньори, пазарни тенденции и други външни фактори, които биха могли да повлияят на бъдещата рентабилност) и ключови вътрешни фактори, и да бъде сравнено със собствените становища на кредитната институция - заявител (финансови прогнози, както е обяснено в точки 93 — 106), за да се оцени цялостната им надеждност.

Въз основа на прегледаната информация компетентният орган следва да оспори допусканията на кредитната институция — заявител и да разработи свое собствено надзорно становище. Ако допусканията не са надеждни, компетентните органи могат да разработят алтернативни допускания и да извършат анализ на чувствителността, за да определят количественото въздействие върху съответните области на бизнес плана. Оспорването „ред по ред“ и съответното прилагане на алтернативни допускания, ако е необходимо, ще позволят на компетентния орган да определи количествено и да оцени цялостното въздействие на анализа на чувствителността върху финансовите прогнози и в крайна сметка върху най - важните пруденциални изисквания. Компетентният орган може да оспори базовия сценарий, както и стрес сценария.

Развитието на надзорното становище и анализът на чувствителността следва да бъдат предмет на пропорционалност, както е посочено в точка 70 , като се вземат предвид относителния риск и сложността на предвиждания бизнес модел. Когато цялостното надзорно становище се различава от становището на заявителя, компетентните органи могат да обмислят споделянето на конкретни наблюдения с кредитната институция - заявител с цел да се преодолее недостигът на информация и да се задълбочи разбирането на допусканията, направени от кредитната институция - заявител. Надзорният диалог може да благоприятства представянето от кредитната институция — заявител на преразгледан бизнес план и финансова прогноза, отразяващи всички необходими коригиращи мерки, за да се гарантира нейната жизнеспособност и устойчивост и, в крайна сметка, спазването на пруденциалните изисквания за периода на планиране. В такава ситуация компетентните органи могат също така да обмислят корективни мерки под формата на предварителни условия, последващи задължения или ограничения, както е посочено в раздел 4 .2 , точки 25— 32.