5. Odpovídající výše vlastního kapitálu poskytnutého dlužníkem

Výše vlastního kapitálu poskytnutého dlužníkem v poměru k hodnotě obytné nemovitosti po dokončení by měla být pro účely čl. 126a odst. 2 písm. b) nařízení CRR považována za odpovídající, pokud se poměr mezi výší vlastního kapitálu poskytnutého dlužníkem a hodnotou obytné nemovitosti po dokončení rovná 25 % nebo je vyšší.

Pro účely odstavce 19 těchto obecných pokynů se za vlastní kapitál poskytnutý dlužníkem považují pouze ty investice dlužníka do nemovitosti, které případně zakládají pouze zbytkové právo dlužníka k tomuto majetku, a to buď ve formě vlastního užívání nemovitosti, nebo prostřednictvím peněžních toků generovaných prodejem nebo pronájmem nemovitosti, jež je zejména podřízeno jakémukoli nároku, který by instituce mohla mít z poskytnutého financování, a jedná se o investice v jedné z následujících forem nebo jejich kombinaci:

• a. hotovost investovaná do projektu a oddělená od jiných aktiv dlužníka, která je k dispozici k uhrazení předpokládaných nákladů projektu, měřeno v měně financování pro dlužníka a v okamžiku výpočtu kapitálových požadavků;
• b. dotace a granty již investované za účelem uhrazení vzniklých nákladů projektu nebo oddělené od jiných aktiv dlužníka, které jsou k dispozici k uhrazení předpokládaných nákladů projektu, měřeno v měně financování pro dlužníka a v okamžiku výpočtu kapitálových požadavků;
• c. nezatížená, snadno zpeněžitelná aktiva přímo související s projektem, která jsou k dispozici k uhrazení předpokládaných nákladů projektu, by měla být měřena v měně financování pro dlužníka a oceněna tržní hodnotou těchto aktiv v době výpočtu kapitálových požadavků. Tato aktiva by měla být snadno prodejná nebo obchodovatelná na trhu. Tato aktiva by měla být smluvně vázána k použití na úhradu nákladů na přípravu nebo výstavbu spojených s projektem a neměla by být předmětem žádných právních nároků, zástavních práv nebo omezení;
• d. náklady na přípravu nebo výstavbu, hrazené dlužníkem z vlastních zdrojů v přímé souvislosti s projektem, měřeno v měně financování pro dlužníka a v okamžiku výpočtu kapitálových požadavků;
• e. pozemky nebo vylepšení, jež byly uhrazeny z vlastních zdrojů nebo které již dlužník vlastnil, v přímé souvislosti s projektem, měřeno v měně financování pro dlužníka a v tržní hodnotě v okamžiku příspěvku dlužníka do projektu.

Vlastním kapitálem poskytnutým dlužníkem je celková výše investic splňujících podmínky podle odstavce 20 , které dlužník již vložil, snížená o případné nadměrné náklady, které se v současné době očekávají v souvislosti s dokončením nemovitosti. Nadměrné náklady jsou vyčísleny jako rozdíl (je- li kladný) mezi celkovými náklady na dokončení nemovitosti, a to již vzniklými i dosud očekávanými náklady, a hodnotou nemovitosti po dokončení odhadnutou podle čl. 229 odst. 1 nařízení CRR, tj. jako by nemovitost byla již dokončena, s přihlédnutím k době trvání úvěru a k možnosti, že současná tržní hodnota této dokončené nemovitosti j e výrazně vyšší než hodnota, která by byla udržitelná po celou dobu trvání úvěru. Pro účely této definice se „nadměrnými náklady“ rozumí částka, o kterou celkové náklady na dokončení nemovitosti převyšují hodnotu nemovitosti po jejím dokončení , a nikoli částka, o kterou náklady převyšují odhadované náklady při poskytnutí úvěru.