5. Asianmukainen määrä velallisen omaa pääomaa

Velallisen oman pääoman määrää asuinkiinteistön arvosta valmistumisen jälkeen tulisi pitää asianmukaisena vakavaraisuusasetuksen 126 a artiklan 2 kohdan b alakohtaa sovellettaessa, jos velallisen oman pääoman määrän osuus asuinkiinteistön arvosta valmistumisen jälkeen on vähintään 25 prosenttia.

Näiden ohjeiden 19 kohtaa sovellettaessa velallisen omaksi pääomaksi katsotaan vain velallisen kiinteistöön tekemät sijoitukset, jotka, jos niitä on, antavat velalliselle oikeuden vain kiinteistön jäännösvaroihin joko kiinteistön oman käytön muodossa tai kiinteistön myynnin tai vuokrauksen synnyttämien rahavirtojen kautta ja jotka ovat erityisesti etuoikeudeltaan huonompia kuin mikä tahansa saatava, joka laitoksella voisi olla tarjotusta rahoituksesta, ja joiden sijoitusmuoto on jokin seuraavista tai niiden yhdistelmä:

• a. Hankkeeseen sijoitetut käteisvarat, jotka on erotettu velallisen muista varoista ja jotka ovat käytettävissä hankkeen ennakoitujen kustannusten maksamiseen ja jotka mitataan velallisen rahoituksen valuuttana pääomavaatimusten laskentahetkellä.
• b. Tuet ja avustukset, jotka on sijoitettu hankkeesta johtuneiden kustannusten maksamiseen tai jotka on erotettu velallisen muista varoista ja jotka ovat käytettävissä hankkeen ennakoitujen kustannusten maksamiseen ja jotka mitataan velallisen rahoituksen valuuttana pääomavaatimusten laskentahetkellä.
• c. Kiinnittämättömät ja jo jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät, jotka liittyvät suoraan hankkeeseen ja jotka ovat käytettävissä hankkeen ennakoitujen kustannusten maksamiseen, tulisi mitata velallisen rahoituksen valuuttana ja arvostaa kyseisten omaisuuserien markkina-arvoon pääomavaatimusten laskentahetkellä. Näiden omaisuuserien tulisi olla helposti myytävissä tai vaihdettavissa markkinoilla. Nämä omaisuuserät olisi sidottava sopimusperusteisesti käytettäväksi hankkeeseen liittyvien kehittämis- tai rakentamiskustannusten maksamiseen, eikä niihin saisi liittyä oikeudellisia vaateita, panttioikeuksia tai rajoituksia.
• d. Kehittämis- tai rakentamiskustannukset, jotka velallinen maksaa itse ja jotka liittyvät suoraan hankkeeseen, mitataan velallisen rahoituksen valuuttana pääomavaatimusten laskentahetkellä.
• e. Velallisen itse maksamat tai jo omistamat maa-alueet tai parannukset, jotka liittyvät suoraan hankkeeseen, mitataan velallisen rahoituksen valuuttana ja sen hetken markkina-arvon mukaan, jona velallinen osallistuu hankkeeseen.

Velallisen oman pääoman määrä on niiden 20 kohdan vaatimukset täyttävien sijoitusten kokonaismäärä, jotka velallinen on jo maksanut ja joista on vähennetty kiinteistön valmistumisesta yleisesti odotettavissa olevat lisäkustannukset. Jos lisäkustannukset ovat positiivisia, niillä tarkoitetaan eroa kiinteistön valmistumisesta aiheutuvien kokonaiskustannusten (sekä jo aiheutuneiden että edelleen odotettujen kustannusten) ja vakavaraisuusasetuksen 229 artiklan 1 kohdan mukaisesti mitatun kiinteistön valmistumisen jälkeisen arvon välillä. Siinä oletetaan, että kiinteistö olisi jo valmis, ja otetaan huomioon lainan kestoaika ja mahdollisuus, että tällaisen valmistuneen kiinteistön nykyinen markkina-arvo on merkittävästi korkeampi kuin arvo, joka olisi pysyvä lainan keston ajan. Tätä määritelmää sovellettaessa ’lisäkustannuksilla’ tarkoitetaan määrää, jolla kiinteistön valmistumisesta aiheutuvat kokonaiskustannukset ylittävät kiinteistön arvon valmistumisen jälkeen, eikä määrää, jolla kustannukset ylittävät arvioidut kustannukset alullepanohetkellä.