5. Odgovarajući iznos doprinosa dužnika vlastitim ulaganjima

Iznos doprinosa dužnika vlastitim ulaganjima naspram vrijednosti stambene nekretnine nakon dovršenja trebalo bi smatrati odgovarajućim za potrebe članka 126.a stavka 2. točke (b) CRR -a kada je omjer iznosa doprinosa dužnika vlastitim ulaganjima i vrijednosti stambene nekretnine nakon dovršenja jednak ili veći od 25 %.

Za potrebe točke 19. ovih smjernica doprinosom dužnika vlastitim ulaganjima smatraju se samo ona ulaganja dužnika u nekretninu koja, ako postoje, za dužnika sadržavaju samo rezidualno pravo na nekretninu, u obliku vlastita korištenja nekretnine ili u obliku novčanih tokova nastalih prodajom ili najmom nekretnine, koje je osobito podređeno bilo kojem pravu koje bi institucija mogla imati na temelju pruženog financiranja, i radi se o jednom od sljedećih oblika ulaganja ili njihovoj kombinaciji:

• a. gotovina uložena u projekt i odvojena od druge imovine dužnika, dostupna za pokrivanje predviđenih troškova projekta, mjerena u valuti financiranja dužnika i u trenutku izračuna kapitalnih zahtjeva
• b. subvencije i bespovratna sredstva koja su već uložena u pokrivanje troškova nastalih u okviru projekta ili su odvojena od druge imovine dužnika dostupna za pokrivanje predviđenih troškova projekta, mjerena u valuti financiranja dužnika i u trenutku izračuna kapitalnih zahtjeva
• c. neopterećena lako utrživa imovina izravno povezana s projektom i dostupna za pokrivanje predviđenih troškova projekta trebala bi se mjeriti u valuti financiranja dužnika i vrednovati po tržišnoj vrijednosti te imovine u trenutku izračuna kapitalnih zahtjeva. Tu bi imovinu trebalo biti lako prodati ili bi se njome trebalo moći lako trgovati na tržištu. Trebala bi postojati ugovorna obveza da se ta imovina upotrebljava za plaćanje troškova razvoja ili izgradnje povezanih s projektom i ona ne bi smjela biti predmet bilo kakvih pravnih zahtjeva, založnih prava ili ograničenja
• d. troškovi razvoja ili izgradnje koji su izravno povezani s projektom i koje je neposredno platio dužnik, mjereni u valuti financiranja dužnika i u trenutku izračuna kapitalnih zahtjeva
• e. zemljište ili poboljšanja koji su izravno povezani s projektom i koje je neposredno platio dužnik ili su već u njegovu vlasništvu, mjereni u valuti financiranja dužnika i po tržišnoj vrijednosti u trenutku doprinosa dužnika projektu.

Doprinos dužnika vlastitim ulaganjima ukupan je iznos ulaganja koja ispunjavaju uvjete iz točke 20. kojima je dužnik već doprinio, umanjen za sve prekomjerne troškove koji se trenutačno očekuju za dovršenje nekretnine. Prekomjerni troškovi izračunavaju se kao razlika, ako je pozitivna, između ukupnih troškova za dovršenje nekretnine, onih već nastalih i onih koji se još očekuju, i vrijednosti nekretnine nakon dovršenja, izmjerene u skladu s člankom 229. stavkom 1. CRR - a, tj. kao da je nekretnina već dovršena, uzimajući u obzir trajanje kredita i mogućnost da sadašnja tržišna vrijednost takve dovršene nekretnine bude znatno veća od vrijednosti koja bi bila održiva za vrijeme trajanja kredita. Za potrebe te definicije pojam „prekomjerni troškovi” odnosi se na iznos za koji ukupni troškovi za dovršenje nekretnine premašuju vrijednost nekretnine po dovršenju, a ne na iznos za koji troškovi premašuju procijenjene troškove pri odobrenju kredita.