9.3.1 Fratrædelsesgodtgørelse

Investeringsselskabernes aflønningspolitikker bør omhandle den mulige anvendelse af fratrædelsesgodtgørelse, herunder det maksimale beløb eller kriterierne for at fastlægge sådanne beløb, der kan tildeles væsentlige risikotagere som fratrædelsesgodtgørelse. Når investeringsselskaberne fastsætter de maksimale beløb for fratrædelsesgodtgørelser, bør de især tage hensyn til de faste bestanddele af medarbejdernes aflønning. Investeringsselskaberne bør overveje, hvordan de vil anvende forholdet mellem variabel og fast aflønning på fratrædelsesgodtgørelser.

Investeringsselskaberne bør have en ramme, inden for hvilken fratrædelsesgodtgørelse beregnes og godkendes i forbindelse med investeringsselskabets opsigelse af en kontrakt før tid, herunder en klar fordeling af ansvaret og beslutningsbeføjelserne samt kontrolfunktionernes involvering i procedurerne.

Fratrædelsesgodtgørelse bør ikke give medarbejderen en uforholdsmæssig belønning, men en passende kompensation, hvis kontrakten opsiges før tid. I henhold til artikel 32, stk. 1, litra f), i direktiv (EU) 2019/2034 skal fratrædelsesgodtgørelse afspejle de resultater, der er opnået over en periode, og må ikke belønne manglende resultater eller forseelser.

Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis der er tale om indlysende manglende resultater, som kan lægges til grund for omgående opsigelse af kontrakten eller afskedigelse af medarbejderen.

Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis en medarbejder træder frivilligt tilbage med henblik på at påtage sig en stilling i en anden juridisk enhed, medmindre fratrædelsesgodtgørelse er påkrævet i henhold til national arbejdsret.

Yderligere betalinger i forbindelse med det almindelige udløb af en kontraktperiode eller udnævnelse som medlem af ledelsesorganet, f.eks. tildelt skønsmæssig pensionsydelse, bør ikke behandles som fratrædelsesgodtgørelser, men som normal variabel aflønning, der tildeles væsentlige risikotagere underlagt alle specifikke krav til variabel aflønning.

Fratrædelsesgodtgørelser omfatter supplerende betalinger ud over den normale løn i følgende specifikke situationer:

• a. Fratrædelsesgodtgørelse for tab af stilling i tilfælde af investeringsselskabets eller dets datterselskabs opsigelse af kontrakten før tid.
• b. Aflønning tildelt for en begrænset periode, som er aftalt med henblik på at indføre en fortrydelsesfrist efter kontraktens ophør, og som er omfattet af en konkurrenceklausul i kontrakten. EBA Public
• c. Investeringsselskabet opsiger kontrakterne med medarbejdere på grund af manglende resultater fra investeringsselskabets side eller foranstaltninger til tidlig indgriben.
• d. Investeringsselskabet ønsker at opsige kontrakten efter en væsentlig reduktion af investeringsselskabets aktiviteter, hvori medarbejderen deltog, eller hvis forretningsområder opkøbes af andre investeringsselskaber uden mulighed for, at medarbejderen kan forblive ansat i det opkøbende investeringsselskab.
• e. Investeringsselskabet og en medarbejder bliver enige om en løsning i tilfælde af en faktisk arbejdskonflikt, som ellers realistisk set kunne føre til et søgsmål ved en domstol.

Hvis investeringsselskaberne tildeler fratrædelsesgodtgørelse, bør de over for den kompetente myndighed kunne dokumentere årsagerne til fratrædelsesgodtgørelsen, det tildelte beløbs hensigtsmæssighed og de kriterier, der er anvendt til at fastlægge beløbet, herunder at det er knyttet til de resultater, der er opnået over en periode, og at det ikke belønner manglende resultater eller forseelser.

Når investeringsselskabet fastlægger fratrædelsesgodtgørelsens størrelse, bør det tage hensyn til de resultater, der er opnået over en periode, og i relevante tilfælde vurdere omfanget af eventuelle manglende resultater. Identificerede manglende resultater bør opdeles mellem investeringsselskabets manglende resultater og væsentlige risikotageres manglende resultater i henhold til følgende:

• a. Investeringsselskabets manglende resultater bør tages i betragtning, når det samlede beløb af fratrædelsesgodtgørelse til medarbejderen fastlægges, på grundlag af investeringsselskabets kapitalgrundlag. En sådan fratrædelsesgodtgørelse bør ikke overstige den reduktion af omkostninger, der opnås ved opsigelsen af kontrakter før tid.
• b. Væsentlige risikotageres manglende resultater bør føre til en nedjustering af beløbet for fratrædelsesgodtgørelse, som ellers kun bør tildeles, når resultaterne over en periode indgår i beregningen af fratrædelsesgodtgørelsen, herunder muligheden for at reducere beløbet til nul.

Investeringsselskabernes manglende resultater omfatter følgende situationer:

• a. Der er indledt almindelig insolvensbehandling af investeringsselskabet som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 47), i direktiv 2014/59/EU
• b. Væsentlige tab har ført til en situation, hvor investeringsselskabet ikke længere har et forsvarligt kapitalgrundlag, og forretningsområdet derefter sælges, eller forretningsaktiviteten indskrænkes. EBA Public

Væsentlige risikotageres manglede resultater bør vurderes i hvert enkelt tilfælde og omfatter følgende situationer:

• a. Når et medlem af ledelsesorganet ikke længere vurderes at opfylde passende standarder for egnethed og hæderlighed.
• b. Når den væsentlige risikotager deltog i eller er ansvarlig for handlinger, der påførte investeringsselskabet væsentlige tab, som defineret i investeringsselskabets aflønningspolitik.
• c. Når en væsentlig risikotager forsætligt eller som følge af grov uagtsomhed handler i strid med investeringsselskabets interne regler, værdier eller procedurer.

Fratrædelsesgodtgørelser bør betragtes som variabel aflønning, og derfor finder alle krav i artikel 32 i direktiv (EU) 2019/2034 som generelt princip anvendelse, hvis godtgørelserne tildeles væsentlige risikotagere. Fratrædelsesgodtgørelser bør imidlertid ikke tages i betragtning under følgende omstændigheder ved beregningen af forholdet mellem variabel og fast aflønning som fastsat i henhold til aflønningspolitikken og ved anvendelsen af udskydelse og udbetaling i instrumenter:

• a. fratrædelsesgodtgørelser, der er obligatoriske i henhold til national arbejdsret eller obligatoriske efter en domstolsafgørelse
• b. fratrædelsesgodtgørelser i henhold til nr. i) og ii), hvis investeringsselskabet er i stand til at påvise årsagerne til og hensigtsmæssigheden af fratrædelsesgodtgørelsens størrelse:
• (i) fratrædelsesgodtgørelser beregnet ved hjælp af en passende, foruddefineret generel formel (f.eks. "gardening leave"), der er fastsat inden for aflønningspolitikken i de tilfælde, der er omhandlet i punkt 161
• (ii) fratrædelsesgodtgørelser svarende til det yderligere beløb, der skal betales i henhold til en konkurrenceklausul i kontrakten, og som udbetales i fremtidige perioder op til beløbet for den faste aflønning, som ville være blevet udbetalt i den periode, der er fastsat i konkurrenceklausulen, hvis medarbejderen stadig var ansat
• c. fratrædelsesgodtgørelser i henhold til punkt 161, som ikke opfylder betingelsen i punkt 166, litra b, nr. i), hvis investeringsselskabet over for den kompetente myndighed har dokumenteret årsagerne til og hensigtsmæssigheden af fratrædelsesgodtgørelsens størrelse.