+4. Retningslinjer
---+Afsnit I – Aflønningspolitikker
---+1. Aflønningspolitikker for alle medarbejdere
------+12. I overensstemmelse med artikel 26 i direktiv (EU) 2019/2034 skal investeringsselskaberne have …
------+13. Aflønningspolitikken bør omhandle alle aflønningskomponenter og også omfatte …
------+14. Væsentlige risikotageres faste aflønning bør afspejle deres erhvervserfaring og organisatoriske …
------+15. Når et investeringsselskab nyder godt af ekstraordinær finansiel støtte fra det offentlige, bør …
------+16. Investeringsselskabets aflønningspolitik bør for alle medarbejdere være i overensstemmelse med …
------+17. Investeringsselskaberne bør over for de kompetente myndigheder kunne godtgøre, at deres …
------+18. Når variabel aflønning tildeles, bør den være baseret på investeringsselskabernes …
------+19. Aflønningspolitikken bør være i overensstemmelse med kravet om, at et investeringsselskab skal …
------+20. Aflønningspolitikken bør indeholde: a. resultatmålene for investeringsselskabet …
------+21. Investeringsselskaberne bør sikre, at potentielle interessekonflikter, der følger af …
------+22. Hvis aflønningspolitikker eller koncernaflønningspolitikker gennemføres i …
------+23. Uanset eventuelle foranstaltninger, som medlemsstaterne træffer for at forebygge eller …
------+24. Aflønningspolitikken bør sikre, at alle aspekter heraf er kønsneutrale, herunder betingelserne …
------+25. Ved fastsættelsen af lønnen pr. måleenhed eller tidssats bør investeringsselskaberne tage …
------+26. For at overvåge at der anvendes kønsneutrale aflønningspolitikker, bør investeringsselskaberne …
------+27. Investeringsselskaberne kan på en kønsneutral måde tage yderligere aspekter ved fastsættelsen …
---+2. Styring af aflønningen
---+2.1 Ansvar, udformning og godkendelse af samt tilsyn med aflønningspolitikken
------+28. Ledelsesorganet med tilsynsfunktion (herefter "tilsynsfunktionen") bør være ansvarligt for at …
------+29. Tilsynsfunktionen bør kollektivt have tilstrækkelig viden, kompetence og erfaring med hensyn …
------+30. Tilsynsfunktionen bør sikre, at investeringsselskabets aflønningspolitik og -praksis …
------+31. Alle interessekonflikter i forhold til aflønningspolitikken og den tildelte aflønning bør …
------+32. Aflønningspolitik- og praksis samt de procedurer, der anvendes til at fastlægge dem, bør være …
------+33. Tilsyns- og ledelsesfunktionerne samt aflønnings- og risikoudvalgene, hvis sådanne er nedsat …
------+34. Aflønningspolitikken bør tilvejebringe en effektiv ramme for resultatmåling, risikojustering og …
------+35. Compliancefunktionen og risikostyringsfunktionen, hvor den er etableret, eller medarbejdere …
------+36. Tilsynsfunktionen bør fastlægge og føre tilsyn med aflønningen af ledelsens medlemmer, og den …
------+37. Tilsynsfunktionen bør inddrage input fra alle kompetente selskabsfunktioner, -organer, f.eks. …
------+38. HR-funktionen bør deltage i og bidrage til at udforme og evaluere investeringsselskabets …
------+39. Risikostyringsfunktionen bør medvirke og bidrage til at fastlægge passende risikojusterede …
------+40. Compliancefunktionen bør analysere, hvordan aflønningspolitikken påvirker …
------+41. Den interne revisionsfunktion bør foretage en uafhængig revision af udformningen …
------+42. I en koncern bør de kompetente funktioner i moderselskabet i Unionen og datterselskaberne …
---+2.2 Inddragelse af aktionærer
------+43. Afhængigt af investeringsselskabets selskabsform og den gældende nationale lovgivning kan …
------+44. Hvis godkendelsen af aflønningen af de enkelte medlemmer af ledelsesorganet og andre væsentlige …
------+45. For at aktionærer kan træffe informerede beslutninger i overensstemmelse med punkt 43 og 44 …
------+46. Tilsynsfunktionen forbliver ansvarlig for de forslag, som forelægges generalforsamlingen, og …
---+2.3 Etablering af et aflønningsudvalg
------+47. Medmindre andet er fastsat i national lovgivning, skal et investeringsselskab med aktiver i og …
------+48. Aflønningsudvalget kan nedsættes på koncernniveau, herunder i situationer, hvor det …
------+49. Hvis der ikke skal nedsættes et aflønningsudvalg, bør bestemmelserne i disse retningslinjer …
---+2.3.1 Sammensætning af aflønningsudvalget
------+50. I overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, i direktiv (EU) 2019/2034 består aflønningsudvalget …
------+51. Formanden for og flertallet af medlemmerne af aflønningsudvalget bør være uafhængige . Hvis …
------+52. Medlemmer af aflønningsudvalget bør i fællesskab have den nødvendige viden, ekspertise og …
---+2.3.2 Aflønningsudvalgets rolle
------+53. Aflønningsudvalget bør: a. være ansvarligt for at udarbejde beslutninger om aflønning, der skal …
------+54. Når investeringsselskabet har nedsat et aflønningsudvalg, bør dette føre direkte tilsyn med …
---+2.3.3 Proces- og rapporteringsveje
------+55. Aflønningsudvalget bør: a. have adgang til alle data og oplysninger om tilsynsfunktionens …
------+56. Aflønningsudvalget bør samarbejde med tilsynsfunktionens øvrige udvalg, hvis aktiviteter kan …
------+57. Hvis et risikoudvalg er nedsat, bør det – uden dermed at gribe ind i aflønningsudvalgets …
------+58. Et medlem af risikoudvalget bør, hvis relevant, deltage i aflønningsudvalgets møder, og …
---+2.4 Revision af aflønningspolitikken
------+59. Tilsynsfunktionen eller aflønningsudvalget, hvis et sådant udvalg er nedsat, bør sikre, at …
------+60. Investeringsselskaber bør overvåge udviklingen i kønsbestemte lønforskelle. Hvis et …
------+61. Hvis der er væsentlige forskelle mellem den gennemsnitlige løn til mandlige og kvindelige …
------+62. I koncerner af investeringsselskaber bør moderselskabet i Unionen også foretage en central …
------+63. Investeringsselskaberne bør udføre den centrale og uafhængige revision på individuelt niveau. I …
------+64. Uanset ledelsesorganet med tilsynsfunktions ansvar kan opgaverne i forbindelse med den …
------+65. Som en del af den centrale og uafhængige interne revision bør investeringsselskaberne vurdere …
------+66. De øvrige relevante interne selskabsfunktioner, dvs. medarbejderadministration, juridisk …
------+67. Når den periodiske revision viser, at aflønningspolitikken ikke fungerer efter hensigten eller …
------+68. Resultaterne af den gennemførte interne revision og de tiltag, der er truffet for at afhjælpe …
---+2.5 Intern gennemsigtighed
------+69. Et investeringsselskabs aflønningspolitik bør forelægges alle medarbejdere og altid være …
------+70. Medarbejderne bør oplyses om karakteristikaene ved deres variable aflønning og om den proces og …
---+3. Aflønningspolitikker og koncernsammenhæng
------+71. I overensstemmelse med artikel 25 i direktiv (EU) 2019/2034 skal investeringsselskaberne med …
------+72. På konsolideret niveau bør moderselskabet i Unionen og de kompetente myndigheder sikre, at en …
------+73. Med hensyn til investeringsselskaber og enheder inden for en koncern, der er beliggende i mere …
------+74. Ved anvendelsen af kravene på et konsolideret grundlag gælder aflønningskravene i den …
------+75. Medarbejdere, der er udstationeret af et moderselskab i et tredjeland i et EU-datterselskab …
------+76. Kortvarige kontrakter eller udstationeringer må ikke udnyttes til at omgå aflønningskravene i …
------+77. Aflønningskravene i direktiv (EU) 2019/2034 og bestemmelserne i disse retningslinjer gælder for …
---+4 Proportionalitet
------+78. Proportionalitetsprincippet, som er nedfældet i artikel 26, stk. 3, i direktiv (EU) 2019/2034 …
------+79. Når investeringsselskaber og kompetente myndigheder anvender aflønningskravene og - …
------+80. Forpligtelsen til at have en forsvarlig og effektiv aflønningspolitik og -praksis gælder …
------+81. Når investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder vurderer, hvad der er forholdsmæssigt …
------+82. Når investeringsselskaberne er godkendt til at levere de tjenesteydelser og aktiviteter, der er …
------+83. Til ovennævnte formål bør investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder som minimum tage …
------+84. Før aflønningskravene og bestemmelserne i disse retningslinjer anvendes på en forholdsmæssig …
------+85. Når specifikke aflønningspolitikker gennemføres for forskellige kategorier af væsentlige …
------+86. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne overholder aflønningskravene og …
------+87. Med forbehold af medlemsstaternes gennemførelse af artikel 32, stk. 4, i direktiv (EU) …
------+88. Ved fastsættelsen af størrelsen af den årlige variable aflønning, der udbetales til en …
------+89. Ved beregningen af gennemsnittet af aktivernes værdi for den fireårige periode, der går …
------+90. Hvis den nationale lovgivning giver de kompetente myndigheder beføjelse til at fastsætte …
------+91. Hvis den nationale lovgivning giver kompetente myndigheder beføjelse til at fastsætte …
---+5. Identifikationsprocessen
------+92. Det er investeringsselskabers ansvar at identificere de medarbejdere, hvis professionelle …
------+93. Selvevalueringen bør tage udgangspunkt i de kvalitative og kvantitative kriterier, der er …
------+94. Ved anvendelsen af kvantitative kriterier baseret på medarbejdernes aflønning bør der tages …
------+95. Ved anvendelse af kvantitative kriterier, der er defineret i EUR, bør investeringsselskaber …
------+96. Selvevalueringen bør være klar, konsekvent, behørigt dokumenteret og regelmæssigt opdateret i …
------+97. Følgende oplysninger bør som minimum medtages i dokumentationen af den selvevaluering, der …
------+98. Investeringsselskaberne bør føre fortegnelser over identifikationsprocessen og resultaterne …
------+99. Dokumentationen af selvevalueringen bør som minimum omfatte antallet af væsentlige …
------+100. Dokumentationen bør også omfatte medarbejdere, der er blevet identificeret efter kvantitative …
---+5.1 Forudgående godkendelse af undtagelser
------+101. Når investeringsselskabet i henhold til de reguleringsmæssige tekniske standarder for …
------+102. Forudgående godkendelse af undtagelser af medarbejdere, der er identificeret i forbindelse med …
------+103. Når væsentlige risikotagere indrømmes undtagelser i datterselskaber, der ikke selv er omfattet …
------+104. Anmodninger om forudgående godkendelse bør omfatte alle navne eller andre entydige ID'er for …
---+5.2 Styring af identifikationsprocessen
------+105. Ledelsesorganet har det endelige ansvar for identifikationsprocessen og den tilknyttede …
------+106. Hvis et aflønningsudvalg er nedsat, bør det aktivt deltage i identifikationsprocessen i …
------+107. De uafhængige risikostyrings- og compliancefunktioner eller betroede medarbejdere inden for …
---+5.3 Identifikationsprocessen på individuelt og konsolideret niveau
------+108. Investeringsselskaberne bør ved identifikation af medarbejderkategorierne i henhold til …
------+109. Når der anvendes kvalitative identifikationskriterier på konsolideret niveau, er medarbejdere …
------+110. Ved anvendelse af kvantitative identifikationskriterier på et konsolideret grundlag bør …
------+111. Når de kvalitative identifikationskriterier anvendes, bør investeringsselskaberne identificere …
---+5.4 Moderselskabet i Unionens rolle
------+112. Moderselskabet i Unionen bør sikre, at koncernens aflønningspolitikker, herunder …
---+5.5 Datterselskabers og filialers rolle
------+113. Investeringsselskaber, der er datterselskaber af et moderselskab i Unionen, bør i deres …
------+114. Alle datterselskaber bør deltage aktivt i den identifikationsproces, der udføres af det …
------+115. Datterselskaber, der ikke selv er omfattet af direktiv (EU) 2019/2034, er ikke forpligtet til …
------+116. Filialer i en medlemsstat af investeringsselskaber, som har deres hovedsæde i et tredjeland …
------+117. For tredjelandsfilialer i en medlemsstat bør identifikationskriterierne anvendes på …
---+6. Kapitalgrundlag
------+118. Investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder bør sikre, at tildelingen, udbetalingen …
------+119. Ved vurderingen af, om kapitalgrundlaget er forsvarligt, bør investeringsselskabet tage hensyn …
------+120. Investeringsselskaberne bør tage indvirkningen af variabel aflønning – både forskudsbeløb og …
------+121. Den samlede variable aflønning, der tildeles af et investeringsselskab, må ikke begrænse …
------+122. Investeringsselskaber, som ikke har et forsvarligt kapitalgrundlag, eller hvor …
------+123. De kompetente myndigheder bør gribe ind, hvis tildelingen af variabel aflønning begrænser et …
---+Afsnit II – Aflønningsstruktur
---+7. Aflønningskategorier
------+124. Inden for rammerne af direktiv (EU) 2019/2034 er aflønning enten fast eller variabel …
------+125. Når en komponent ikke klart kan kategoriseres som fast aflønning på grundlag af kriterierne i …
------+126. Aflønning er fast, når betingelserne for dens tildeling og størrelse: a. er baseret på forud …
------+127. Aflønningskomponenter, der enten er en del af en generel politik for hele …
------+128. Følgende aflønningskomponenter bør også anses for faste, når alle lignende situationer …
---+8. Eksempler på særlige aflønningskomponenter
---+8.1 Tillæg
------+129. Investeringsselskabernes variable og faste aflønning kan bestå af forskellige komponenter …
------+130. Når tillæg anses for fast aflønning, men ikke opfylder en af de følgende betingelser, bør …
------+131. Når tillæg er knyttet til medarbejderes rolle, funktion eller organisatoriske ansvar, skal de …
------+132. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne ikke anvender tillæg som et …
---+8.2 Variabel aflønning baseret på fremtidige resultater
------+133. Når tildelingen af variabel aflønning, herunder langsigtede incitamentsplaner, er baseret på …
------+134. Når en eventuel lønplan for variabel aflønning, inklusive langsigtede incitamentsplaner, alene …
---+8.3 Udbytte- og rentebetalinger
------+135. Udbytte, der udbetales af overdragne aktier eller tilsvarende ejerskabsinteresser, som …
---+8.4 Fastholdelsesbonus
------+136. Investeringsselskaberne bør være i stand til at dokumentere deres legitime interesse i at …
------+137. Som et generelt princip bør investeringsselskaberne ikke tildele medarbejderen flere …
------+138. En fastholdelsesbonus bør være i overensstemmelse med kravene til at opretholde et forsvarligt …
------+139. Når investeringsselskaberne og de kompetente myndigheder vurderer og overvejer, om tildeling …
------+140. En fastholdelsesbonus bør være baseret på specifikke betingelser, der adskiller sig fra de …
------+141. Fastholdelsesbonusser bør ikke tildeles alene med henblik på at kompensere for …
------+142. Investeringsselskaberne bør fastsætte fastholdelsesperioden som tidspunktet for begivenheden …
------+143. Fastholdelsesbonusser er variabel aflønning og skal derfor, hvis de tildeles væsentlige …
------+144. Uanset at fastholdelsesbonussen først tildeles efter udløbet af fastholdelsesperioden, bør …
---+8.5 Skønsmæssige pensionsydelser
------+145. Skønsmæssige pensionsydelser er en form for variabel aflønning. Hvis betingelserne i …
------+146. Når en medarbejder forlader investeringsselskabet eller går på pension, bør …
------+147. Det samlede beløb af skønsmæssige pensionsydelser skal i overensstemmelse med artikel 32, stk. …
------+148. Investeringsselskaberne bør sikre, at skønsmæssige pensionsydelser underkastes de samme …
---+9. Ekstraordinære aflønningskomponenter
---+9.1 Garanteret variabel aflønning
------+149. Garanteret variabel aflønning kan antage forskellige former, såsom en "garanteret bonus" …
------+150. Når garanteret variabel aflønning tildeles i overensstemmelse med artikel 32, stk. 1, litra …
------+151. Investeringsselskaberne bør kun tildele den samme medarbejder garanteret variabel aflønning én …
------+152. Investeringsselskaberne kan som en del af de ordninger, der garanterer dette element af …
---+9.2 Kompensation eller buy-out fra tidligere ansættelseskontrakt
------+153. Kompensationen for buy-out fra en tidligere kontrakt bør kun tildeles, når betingelserne i …
------+154. Aflønning bør anses for ydet som kompensation eller med henblik på buy-out fra en tidligere …
---+9.3 Fratrædelsesgodtgørelser og andre godtgørelser efter kontraktens udløb
---+9.3.1 Fratrædelsesgodtgørelse
------+155. Investeringsselskabernes aflønningspolitikker bør omhandle den mulige anvendelse af …
------+156. Investeringsselskaberne bør have en ramme, inden for hvilken fratrædelsesgodtgørelse beregnes …
------+157. Fratrædelsesgodtgørelse bør ikke give medarbejderen en uforholdsmæssig belønning, men en …
------+158. Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis der er tale om indlysende manglende resultater …
------+159. Fratrædelsesgodtgørelse må ikke tildeles, hvis en medarbejder træder frivilligt tilbage med …
------+160. Yderligere betalinger i forbindelse med det almindelige udløb af en kontraktperiode eller …
------+161. Fratrædelsesgodtgørelser omfatter supplerende betalinger ud over den normale løn i følgende …
------+162. Hvis investeringsselskaberne tildeler fratrædelsesgodtgørelse, bør de over for den kompetente …
------+163. Når investeringsselskabet fastlægger fratrædelsesgodtgørelsens størrelse, bør det tage hensyn …
------+164. Investeringsselskabernes manglende resultater omfatter følgende situationer: a. Der er indledt …
------+165. Væsentlige risikotageres manglede resultater bør vurderes i hvert enkelt tilfælde og omfatter …
------+166. Fratrædelsesgodtgørelser bør betragtes som variabel aflønning, og derfor finder alle krav i …
---+9.3.1 Andre betalinger efter kontraktens udløb
------+167. Regelmæssig aflønning, der udbetales i løbet af en opsigelsesperiode, bør ikke anses for …
------+168. Supplerende betalinger i forbindelse med en kontraktperiodes normale udløb eller udnævnelse …
---+10 Forbud
---+10.1 Personlig afdækning
------+169. Hvis en hensigtsmæssig aflønningspolitik er tilpasset risici, bør den være tilstrækkeligt …
------+170. Investeringsselskaberne bør så vidt muligt sikre, at væsentlige risikotagere ikke kan overføre …
------+171. Væsentlige risikotagere bør anses for at have afdækket risikoen ved en nedjustering af …
------+172. Væsentlige risikotagere bør anses for at have forsikret risikoen for en nedjustering, hvis …
------+173. Kravet om ikke at anvende personlige afdækningsstrategier eller forsikring til at underminere …
------+174. Investeringsselskaberne bør have effektive ordninger, som kan sikre, at den væsentlige …
---+10.2 Omgåelse
------+175. Investeringsselskaberne bør sikre, at variabel aflønning ikke betales gennem instrumenter …
------+176. "Omgåelse" er manglende overholdelse af aflønningskravene og finder sted, hvis et …
------+177. Der er bl.a. tale om omgåelse under følgende omstændigheder: a. Variabel aflønning betragtes …
------+178. Investeringsselskaberne bør sikre, at metoden til måling af resultater omfatter …
------+179. Investeringsselskaberne bør ikke yde kompensation for reduktion eller omstrukturering af …
------+180. Investeringsselskaberne bør ikke etablere koncernstrukturer eller offshoreenheder eller …
------+181. Når kortvarige kontrakter, f.eks. for et år, anvendes og regelmæssigt fornys af …
------+182. Hvis aflønningen er fast aflønning i henhold til disse retningslinjers afsnit 7, men udbetales …
---+Afsnit III – Aflønning af specifikke funktioner
---+11. Aflønning af medlemmer af ledelsesorganet med ledelses- og tilsynsfunktion
------+183. Aflønningen af medlemmerne af ledelsesorganet med ledelsesfunktion (herefter …
------+184. For at løse interessekonflikter, og uden at dette berører disse retningslinjers punkt 185 og …
------+185. Hvis tilsynsfunktionen i særlige tilfælde tildeles variabel aflønning, bør den variable …
------+186. Hvis variabel aflønning tildeles i form af instrumenter, bør der træffes passende …
---+12 Aflønning af kontrolfunktionerne
------+187. De interne kontrolfunktioner bør have tilstrækkelige ressourcer og tilstrækkelig viden og …
------+188. Lønniveauet for medarbejderne i kontrolfunktionerne bør gøre det muligt for …
------+189. De metoder, der anvendes til at fastsætte den variable aflønning af kontrolfunktioner, dvs. …
---+Afsnit IV – Aflønningspolitik, tildeling og udbetaling af variabel aflønning til væsentlige risikotagere
---+13. Aflønningspolitik for væsentlige risikotagere
------+190. Investeringsselskaberne skal sikre, at aflønningspolitikken for væsentlige risikotagere er i …
------+191. Det rette forhold mellem de variable og faste aflønningskomponenter for væsentlige …
------+192. Investeringsselskaberne bør for forskellige kategorier af væsentlige risikotagere gennemføre …
------+193. Når investeringsselskaberne overvejer at udbetale mindre end 100 % af den faste …
------+194. Når et investeringsselskab, der er etableret som et aktieselskab, herunder navnlig hvis det er …
---+13.1 Fleksibel politik for variabel aflønning
------+195. Investeringsselskaberne skal have en fuldt ud fleksibel politik for variabel aflønning for …
------+196. Den faste aflønning skal være tilstrækkelig høj til at sikre, at den variable aflønning i …
------+197. Eventuel udbetaling af fast aflønning i instrumenter bør ikke forringe investeringsselskabets …
---+13.2 Forhold mellem fast og variabel aflønning
------+198. Når investeringsselskabet fastsætter de faste aflønningskomponenter for medarbejderne i …
------+199. Det fastlagte forhold er forholdet mellem den variable aflønningskomponent, der maksimalt kan …
------+200. Ved fastsættelsen af forholdet bør investeringsselskaberne tage hensyn til deres …
------+201. Ved fastsættelsen af forholdet bør investeringsselskaberne tage hensyn til, at en variabel …
------+202. Investeringsselskaber kan fastsætte forskellige forhold for forskellige jurisdiktioner …
------+203. Det maksimale forhold bør beregnes som summen af alle variable aflønningskomponenter, der …
------+204. Det effektive forhold bør beregnes som summen af alle variable aflønningskomponenter, der er …
------+205. Investeringsselskaberne må ikke tage højde for størrelsen af den tildelte garanterede variable …
------+206. Investeringsselskaberne bør være i stand til at forklare begrundelsen for de maksimale …
---+14. Risikotilpasningsproces
------+207. Risikotilpasningsprocessen omfatter resultat- og risikomålingsprocessen (afsnit 14.1) …
------+208. Investeringsselskaberne bør tilpasse tidshorisonten for risiko- og resultatmåling til …
------+209. Inden for risikotilpasningsprocessen bør en hensigtsmæssig kombination af kvantitative og …
------+210. Hvis investeringsselskaberne benytter en skønsmæssig tilgang, bør de sikre tilstrækkelig …
------+211. Investeringsselskaberne bør gøre risikotilpasningsprocessen gennemsigtig for væsentlige …
------+212. Investeringsselskaberne bør give aflønningsudvalget eller tilsynsfunktionen detaljerede …
---+14.1 Resultat- og risikomåling
------+213. Den variable aflønning af væsentlige risikotagere bør afstemmes efter alle risici og …
---+14.1.1 Risikovurderinger
------+214. Et investeringsselskab bør definere investeringsselskabets, afdelingers og medarbejderes mål. …
------+215. Investeringsselskaberne bør tage alle nuværende og fremtidige risici, både balanceførte og …
------+216. Investeringsselskaberne bør også gennemføre risikotilpasning i forbindelse med aflønning, hvis …
------+217. Med henblik på at tage alle væsentlige risici på investeringsselskabs- og afdelingsniveau i …
------+218. Investeringsselskaberne bør over for den kompetente myndighed kunne dokumentere, hvordan …
---+14.1.2 Risikofølsomme resultatkriterier
------+219. Investeringsselskaberne bør fastlægge og dokumentere både kvantitative og kvalitative …
------+220. Investeringsselskaberne bør anvende en passende balance mellem kvantitative og kvalitative …
------+221. De kriterier, der anvendes til at måle risici og resultater, bør være så tæt tilknyttet de …
------+222. Resultatkriterierne bør omfatte opnåelige målsætninger og mål, som medarbejderen har en vis …
------+223. Kvantitative kriterier bør dække en periode, der er tilstrækkelig lang til korrekt at …
------+224. Indikatorer for driftseffektivitet (f.eks. fortjeneste, indtjening, produktivitet …
------+225. Kvalitative kriterier (som f.eks. opnåelse af resultater og overensstemmelse med strategi …
---+14.1.3 Specifikke kriterier for kontrolfunktioner
------+226. Når kontrolfunktionernes medarbejdere modtager variabel aflønning, bør den vurderes, og den …
------+227. De kriterier, der anvendes til at vurdere resultaterne og risiciene, bør overvejende baseres …
------+228. Hvis den ansvarlige for risikostyringsfunktionen (risikochefen), hvis en sådan forefindes …
------+229. Hvis et investeringsselskab ikke etablerer og opretholder en revisions- eller …
---+14.2 Tildeling
------+230. Investeringsselskaberne bør oprette en bonuspulje. Når investeringsselskaberne opretter …
------+231. Variabel aflønning bør tildeles efter udgangen af optjeningsperioden. Optjeningsperioden bør …
------+232. Efter optjeningsperioden bør investeringsselskabet fastlægge den variable aflønning til hver …
---+14.2.1 Oprettelse af bonuspuljer for væsentlige risikotagere
------+233. Investeringsselskaberne bør fastlægge en eller flere bonuspuljer for den periode, for hvilken …
------+234. Når investeringsselskaberne opretter bonuspuljerne, bør de tage forholdet mellem den faste og …
------+235. Bonuspuljerne bør ikke fastlægges på et bestemt niveau for at opfylde lønkrav.
------+236. Investeringsselskaberne bør tage udgangspunkt i hensigtsmæssige processer og …
------+237. Når investeringsselskaberne benytter en top-down-tilgang, bør de fastlægge beløbet for …
------+238. Når investeringsselskaberne fastlægger bonuspuljen ved hjælp af en bottom-up-tilgang, bør …
------+239. Når bonuspuljen fordeles mellem afdelinger eller individuelle medarbejdere, bør det på …
------+240. Når investeringsselskabet vælger sin tilgang, bør det tage følgende i betragtning: Formler er …
------+241. Faktorer, som f.eks. budgetbegrænsninger, hensyn vedrørende fastholdelse og rekruttering af …
------+242. Investeringsselskaberne bør registrere, hvordan bonuspuljen og medarbejdernes aflønning blev …
---+14.2.2 Forudgående risikojusteringer ved tildeling
------+243. Investeringsselskaberne bør fastlægge den bonuspulje og variable aflønning, der skal tildeles …
------+244. Afhængigt af tilgængeligheden af risikojusteringskriterier bør investeringsselskaberne …
------+245. Risikotilpasning bør gennemføres ved hjælp af risikojusterede resultatkriterier, herunder …
------+246. Investeringsselskabernes forudgående risikojusteringer bør, når de er baseret på kvantitative …
------+247. Målinger af investeringsselskabets og dets afdelingers rentabilitet bør baseres på …
------+248. Investeringsselskaberne bør foretage kvalitative forudgående risikojusteringer, når de …
---+15. Udbetalingsproces i forbindelse med variabel aflønning
------+249. Uden at det berører anvendelsen af undtagelser i henhold til artikel 32, stk. 4, i direktiv …
---+15.1 Ikkeudskudt og udskudt aflønning
------+250. Med forbehold af anvendelsen af undtagelser i henhold til artikel 32, stk. 4, i direktiv (EU) …
------+251. En udskydelsesordning er kendetegnet ved forskellige elementer: a. den andel af den variable …
------+252. investeringsselskaberne bør i deres udskydelsesordning tage hensyn til den form, i hvilken den …
---+15.2 Udskydelsesperiode og andel af udskudt aflønning
------+253. Udskydelsesperioden starter, når tildelingen er foretaget, f.eks. når forskudsdelen af den …
------+254. Investeringsselskaberne bør fastsætte den faktiske udskydelsesperiode og den andel, der skal …
------+255. Investeringsselskaberne bør fastlægge, hvilke kategorier af væsentlige risikotagere, også …
------+256. Investeringsselskaberne bør fastsætte en hensigtsmæssig del af aflønningen, der skal udskydes …
------+257. Investeringsselskaberne bør fastlægge, hvornår variabel aflønning udgør et særligt stort …
------+258. Når investeringsselskaberne fastlægger den andel, der skal udskydes, ved hjælp af en serie …
------+259. Hvis de generelle principper i national aftaleret og arbejdsmarkedsret ikke tillader en …
---+15.3 Overdragelse af udskudt aflønning
------+260. Den første udskudte andel bør overdrages senest 12 måneder efter starten på …
------+261. Udskudt aflønning bør enten overdrages fuldt ud ved slutningen af udskydelsesperioden eller …
------+262. I tilfælde af en udskydelsesperiode på f.eks. fire år betyder forholdsmæssig overdragelse, at …
------+263. Overdragelse bør højst finde sted én gang om året for at sikre, at risiciene vurderes korrekt …
---+15.4 Tildeling af variabel aflønning i form af instrumenter
------+264. De instrumenter, der anvendes til at tildele variabel aflønning, bør bidrage til at tilpasse …
------+265. Investeringsselskaberne bør prioritere brugen af instrumenter, som fastsat i artikel 32, litra …
------+266. Hvis et investeringsselskab ikke udsteder kvalificerede instrumenter, men ikke nyder godt af …
------+267. De kompetente myndigheder bør, når de træffer beslutning vedrørende ansøgninger om at anvende …
------+268. Aktielignende eller andre tilsvarende ikkelikvide instrumenter, f.eks. udbytterettigheder og …
------+269. Investeringsselskaberne bør sikre, at de har de tildelte instrumenter til rådighed, når den …
------+270. Instrumenter bør værdiansættes til markedsprisen eller dagsværdien på den dato, hvor …
------+271. Investeringsselskaberne kan tildele et fast antal eller en nominel værdi af udskudte …
------+272. Investeringsselskaberne bør ikke udbetale renter eller udbytte af instrumenter, der er blevet …
---+15.5 Mindsteandel af instrumenter og deres fordeling over tid
------+273. Hvor det er relevant, kravet om i overensstemmelse med artikel 32, stk. 1, litra j), i …
------+274. Investeringsselskaberne bør prioritere anvendelsen af instrumenter frem for at tildele …
------+275. Forholdet mellem variabel aflønning, der udbetales i instrumenter, bør beregnes som kvotienten …
---+15.6 Fastholdelsespolitik
------+276. Den fastholdelsesperiode, der anvendes på variabel aflønning, der betales i form af …
------+277. Investeringsselskabet bør kunne redegøre for, hvordan fastholdelsespolitikken hænger sammen …
------+278. Når investeringsselskaberne fastlægger fastholdelsesperioden, bør de tage hensyn til den …
------+279. En længere fastholdelsesperiode, der anvendes generelt for alle væsentlige risikotagere, bør …
------+280. For tildelte instrumenter bør der fastsættes en fastholdelsesperiode på mindst ét år. Længere …
---+15.7 Risikojustering
---+15.7.1 Fradrag og tilbagebetaling
------+281. Fradrags- eller tilbagebetalingsprocedurer er eksplicitte efterfølgende …
------+282. Med forbehold af de generelle principper i national aftaleret og arbejdsmarkedsret, skal …
------+283. Efterfølgende risikojusteringer bør altid være knyttet til resultater eller risici. De bør …
------+284. Investeringsselskaberne bør analysere, om deres indledende forudgående risikojusteringer var …
------+285. Når investeringsselskaberne fastlægger kriterierne for anvendelse af fradrag og …
------+286. Investeringsselskaberne bør som minimum anvende de oprindeligt anvendte resultat- og …
------+287. Når fradrag kun kan anvendes på tidspunktet for overdragelse af den udskudte betaling, kan …
------+288. Fradrags- og tilbagebetalingsprocedurer bør i givet fald føre til en reduktion af den variable …
---+15.7.2 Implicitte justeringer
------+289. Investeringsselskaberne bør anvende instrumenter til variabel aflønning, når prisen reagerer …
------+290. Når instrumenter er blevet tildelt, og medarbejdere efter udskydelses- og …
---+Afsnit V – investeringsselskaber, der nyder godt af statslig intervention
---+16. Statsstøtte og aflønning
------+291. Som omhandlet i disse retningslinjers afsnit 6 bør de kompetente myndigheder og …
------+292. For investeringsselskaber, der hører ind under anvendelsesområdet for direktiv 2014/59/EU, bør …
------+293. Den variable aflønning af et investeringsselskabs medarbejdere bør ikke være til hinder for en …
------+294. Investeringsselskabet bør sikre, at en bonuspulje eller overdragelsen og udbetalingen af …
------+295. De kompetente myndigheder bør overvåge, at investeringsselskabet overholder betingelserne i …
---+Afsnit VI – Kompetente myndigheder
---+17. Aflønningspolitikker
------+296. De kompetente myndigheder bør anvende en risikobaseret tilgang, når de fører tilsyn med …
------+297. De kompetente myndigheder bør inden for deres tilsyn, under hensyntagen til disse …
------+298. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne tilpasser deres …
------+299. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskabernes aflønningspolitikker, - …
------+300. De kompetente myndigheder bør sikre, at investeringsselskaberne har fastsat et passende …
------+301. De kompetente myndigheder bør gennemgå kønsbestemte lønforskelle i investeringsselskaberne og …
------+302. De kompetente myndigheder bør kunne godkende det samlede udfald af identifikationsprocessen og …
------+303. Med forbehold af andre tilsynsmæssige og disciplinære foranstaltninger og sanktioner, bør de …
---+20. Offentliggørelse
------+304. De kompetente myndigheder bør undersøge investeringsselskabernes offentliggørelse af …
------+305. Ud over den benchmarking af aflønningspraksis, der kræves i henhold til artikel 34, stk. 1, i …
---+21. Tilsynskollegier
------+306. Tilsynskollegier, der er etableret i henhold til artikel 48 i direktiv (EU) 2019/2034, bør …
|
4. Retningslinjer
4. Retningslinjer
1. Oversigt
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
- EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/
|