9.3.1 Avgångsvederlag

Värdepappersföretagens ersättningspolicy bör innehålla uppgifter om eventuella avgångsvederlag, inbegripet det högsta belopp som kan beviljas som avgångsvederlag till identifierad personal eller kriterierna för att fastställa sådana belopp. Vid fastställandet av de högsta beloppen för avgångsvederlag bör värdepappersföretagen särskilt beakta de fasta delarna av personalens ersättning. Värdepappersföretagen bör överväga hur de kommer att tillämpa förhållandet mellan den rörliga och den fasta ersättningen på avgångsvederlag.

Värdepappersföretagen bör ha en ram inom vilken avgångsvederlag fastställs och godkänns i samband med att värdepappersföretaget i förtid avslutar ett avtal, inbegripet en tydlig fördelning av ansvar och beslutsbefogenheter samt kontrollfunktionernas deltagande i förfarandet.

Avgångsvederlag bör inte innebära en oproportionerlig belöning utan vara en lämplig kompensation för den anställde om ett avtal avbryts i förtid. I enlighet med artikel 32.1 f i direktiv (EU) 2019/2034 ska avgångsvederlag återspegla de resultat som uppnåtts över tiden och får inte belöna misslyckanden eller försummelser.

Avgångsvederlag bör inte beviljas om det föreligger ett uppenbart misslyckande som tillåter att avtalet upphävs omedelbart eller att den anställde sägs upp.

Avgångsvederlag bör inte utgå om en anställd avgår frivilligt för att ta en befattning i en annan juridisk enhet, såvida det inte krävs ett avgångsvederlag enligt nationell arbetslagstiftning.

Ytterligare utbetalningar i samband med att en avtalsperiod löper ut eller anställning som ledamot av ledningsorganet, t.ex. tilldelning av diskretionära pensionsförmåner, bör inte behandlas som avgångsvederlag, utan som normal rörlig ersättning för identifierad personal som omfattas av alla särskilda krav för rörlig ersättning.

Avgångsvederlag inkluderar ytterligare betalningar utöver den ordinarie ersättningen i följande specifika situationer:

• a. Avgångsvederlag för förlust av befattning om avtalet avbryts i förtid av värdepappersföretaget eller dess dotterföretag.
• b. Ersättning som beviljas för en begränsad tidsperiod som enligt överenskommelse ska inbegripa en ångerfrist efter avtalets upphörande och omfattas av en konkurrensklausul i kontraktet. EBA Public
• c. Värdepappersföretaget säger upp sina anställningsavtal på grund av värdepappersföretagets fallissemang eller åtgärder för tidigt ingripande.
• d. Värdepappersföretaget vill säga upp avtalet efter en väsentlig minskning av värdepappersföretagets verksamhet där den anställde var aktiv eller när affärsområden förvärvas av andra värdepappersföretag utan möjlighet för personalen att stanna kvar i det mottagande värdepappersföretaget.
• e. Värdepappersföretaget och en anställd kommer överens om en lösning i händelse av en faktisk arbetstvist som annars realistiskt sett skulle kunna leda till en talan inför domstol.

Om värdepappersföretagen beviljar avgångsvederlag bör värdepappersföretagen kunna visa för den behöriga myndigheten skälen till avgångsvederlaget, lämpligheten av det beviljade beloppet och de kriterier som använts för att fastställa beloppet, inbegripet att det är kopplat till det resultat som uppnåtts över tiden och att det inte belönar misslyckanden eller tjänstefel.

Vid fastställandet av storleken på de avgångsvederlag som ska betalas bör värdepappersföretaget ta hänsyn till de resultat som uppnåtts över tiden och i förekommande fall bedöma hur allvarliga eventuella misslyckanden är. Identifierade brister bör särskiljas mellan värdepappersföretagets obestånd och den identifierade personalens misslyckanden enligt följande:

• a. Fallissemang hos värdepappersföretaget bör beaktas när det totala beloppet för avgångsvederlaget fastställs, med beaktande av värdepappersföretagets kapitalbas. Sådana avgångsvederlag bör inte vara högre än den sänkning av kostnaderna som det i förtid avslutade avtalet medför.
• b. Misslyckanden hos identifierad personal bör leda till en nedjustering av beloppet för det avgångsvederlag som skulle ha beviljats om endast prestationer över tid beaktas vid beräkningen av avgångsvederlaget. Det bör vara möjligt att sänka beloppet ned till noll.

Till fallissemang hos värdepappersföretag räknas följande situationer:

• a. Det har lämnats in en ansökan om att inleda normala insolvensförfaranden enligt artikel 2.1.47 i direktiv 2014/59/EU för värdepappersföretaget.
• b. Om betydande förluster leder till en situation där värdepappersföretaget inte längre har en sund kapitalbas och affärsområdet därför avyttras eller affärsverksamheten minskas.

Identifierad personals misslyckanden bör bedömas från fall till fall och kan omfatta följande situationer:

• a. En medlem i ledningsorganet anses inte längre uppfylla lämpliga standarder för duglighet och lämplighet. EBA Public
• b. Den identifierade anställde har deltagit i eller varit ansvarig för ett handlande som ledde till betydande förluster för värdepappersföretaget, enligt definitionen i värdepappersföretagets ersättningspolicy.
• c. En identifierad anställd agerar avsiktligen eller genom grov vårdslöshet i strid med interna regler, värderingar eller förfaranden.

Avgångsvederlag bör betraktas som rörlig ersättning, och därför är alla krav i artikel 32 i direktiv (EU) 2019/2034 generellt tillämpliga om de beviljas identifierad personal. Avgångsvederlag bör dock under följande omständigheter inte beaktas vid beräkningen av förhållandet mellan rörlig och fast ersättning som fastställs i ersättningspolicyn och för tillämpningen av uppskov och utbetalning i instrument:

• a. Avgångsvederlag som är obligatoriska enligt nationell arbetslagstiftning eller obligatoriska efter beslut i domstol.
• b. Avgångsvederlag enligt leden i och ii nedan, om värdepappersföretaget kan påvisa skälen och lämpligheten avseende avgångsvederlaget:
• (i) Avgångsvederlag beräknade genom en lämplig förutbestämd generisk formel (t.ex. avseende arbetsbefriade anställda) som fastställts inom ersättningspolicyn i de fall som avses i punkt 161.
• (ii) Avgångsvederlag motsvarande det tilläggsbelopp som ska betalas med tillämpning av en konkurrensklausul i avtalet och som betalas ut under framtida perioder upp till den fasta ersättning som skulle ha betalats för perioden utan konkurrens, om personalen fortfarande var anställd.
• c. Avgångsvederlag enligt punkt 161, som inte uppfyller villkoret i punkt 166 b i, om värdepappersföretaget har visat den behöriga myndigheten skälen och lämpligheten avseende avgångsvederlagets storlek.