9.3.1 Ontslagvergoeding

In het beloningsbeleid van beleggingsondernemingen dient het mogelijke gebruik van ontslagvergoedingen te worden gespecificeerd, met inbegrip van het maximumbedrag of de criteria voor het bepalen van de bedragen die als ontslagvergoeding kunnen worden toegekend aan aangewezen personeelsleden. Bij de bepaling van het maximumbedrag aan ontslagvergoedingen moeten beleggingsondernemingen met name rekening houden met de vaste beloningscomponenten van personeelsleden. Beleggingsondernemingen moeten zich EBA Public

beraden over hoe zij de vastgestelde verhouding tussen de variabele en de vaste beloning toepassen op ontslagvergoedingen.

Beleggingsonderneming behoren te beschikken over een kader voor het bepalen en goedkeuren van ontslagvergoeding in een situatie van voortijdige beëindiging van een contract door de beleggingsonderneming, waarin de toegewezen verantwoordelijkheden en beslissingsbevoegdheden en de procedurele betrokkenheid van de controlefuncties duidelijk zijn vastgelegd.

Ontslagvergoedingen mogen geen onevenredige beloning vormen, maar moeten een passende vergoeding van het personeelslid inhouden in geval van voortijdige beëindiging van het contract. Overeenkomstig artikel 32, lid 1, onder f), van Richtlijn (EU) 2019/2034 dienen ontslagvergoedingen samen te hangen met in de loop van de tijd verrichte prestaties en mogen ontslagvergoedingen geen beloning zijn voor falen of misdragingen.

Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer er sprake is van kennelijk falen dat aanleiding kan zijn tot onmiddellijke ontbinding van het contract of ontslag van een personeelslid.

Er dient geen ontslagvergoeding te worden toegekend wanneer een personeelslid vrijwillig ontslag neemt om een functie te gaan vervullen bij een andere rechtspersoon, tenzij een ontslagvergoeding vereist is op grond van het nationale arbeidsrecht.

Aanvullende betalingen in het kader van de reguliere beëindiging van een contractperiode of van de benoeming als lid van het leidinggevend orgaan, bijvoorbeeld toegekende uitkeringen uit hoofde van discretionair pensioen, mogen niet als ontslagvergoedingen worden behandeld, maar als een normale variabele beloning die voor aangewezen personeelsleden onderworpen is aan alle specifieke vereisten voor een variabele beloning.

Ontslagvergoedingen omvatten betalingen die een aanvulling zijn op de reguliere beloning in de volgende specifieke situaties:

• a. wanneer er sprake is van ontslagvergoeding voor verlies van functie in geval van voortijdige beëindiging van het contract door de beleggingsonderneming of haar dochteronderneming;
• b. wanneer er beloning is toegekend voor een beperkte periode die is overeengekomen om na de beëindiging van het contract een afkoelingsperiode in te lassen en waarop een non-concurrentiebeding in het contract van toepassing is;
• c. wanneer de beleggingsonderneming het contract van een personeelslid beëindigt wegens falen van de beleggingsonderneming of vroegtijdige-interventiemaatregelen;
• d. wanneer de beleggingsonderneming het contract wil beëindigen na een materiële terugval van de activiteiten van de beleggingsonderneming waar het personeelslid EBA Public

werkzaam was of wanneer er bedrijfsactiviteiten worden overgenomen door andere beleggingsondernemingen zonder de mogelijkheid dat het personeelslid bij de overnemende beleggingsonderneming in dienst komt;

• e. wanneer de beleggingsonderneming en een personeelslid overeenstemming bereiken over een regeling in het geval van een arbeidsgeschil dat anders in de praktijk tot een rechtszaak zou kunnen leiden.

Wanneer beleggingsondernemingen een ontslagvergoeding toekennen, dienen zij in staat te zijn tegenover de bevoegde autoriteit aan te tonen wat de redenen voor de vergoeding zijn, dat het toegekende bedrag passend is en welke criteria zijn gebruikt om het bedrag te bepalen. Daarbij behoren zij te kunnen aantonen dat de vergoeding is gekoppeld aan de in de loop van de tijd geleverde prestaties en dat met de vergoeding geen falen of misdragingen worden beloond.

Bij de bepaling van het bedrag aan te betalen ontslagvergoedingen dient de beleggingsonderneming rekening te houden met de in de loop van de tijd geleverde prestatie en, indien van toepassing, de ernst van het falen. Bij vastgesteld falen dient op de volgende manier onderscheid te worden gemaakt tussen falen van de beleggingsonderneming en falen van het aangewezen personeelslid:

• a. falen van de beleggingsonderneming dient in overweging te worden genomen wanneer het totale bedrag van de ontslagvergoeding voor een personeelslid wordt vastgesteld, rekening houdend met de kapitaalbasis van de beleggingsonderneming; de ontslagvergoeding mag niet hoger zijn dan de kostenbesparing die wordt gerealiseerd door de voortijdige beëindiging van contracten;
• b. falen van een aangewezen personeelslid dient te leiden tot een vermindering van de ontslagvergoeding die anders zou worden toegekend als bij de schatting van de ontslagvergoeding alleen zou worden gekeken naar de prestatie in de loop van de tijd; daarbij is ook een vermindering tot nul mogelijk.

Onder falen van beleggingsondernemingen worden de volgende situaties verstaan:

• a. wanneer er een verzoek is ingediend voor een normale insolventieprocedure van de beleggingsonderneming, zoals gedefinieerd in artikel 2, lid 1, punt 47, van Richtlijn 2014/59/EU;
• b. wanneer significante verliezen leiden tot een situatie waarin de beleggingsonderneming niet langer een solide kapitaalbasis heeft en als gevolg hiervan het bedrijfsonderdeel wordt verkocht of de bedrijfsactiviteit wordt ingekrompen. EBA Public

Falen van aangewezen personeelsleden dient per geval te worden beoordeeld en omvat de volgende situaties:

• a. wanneer wordt geoordeeld dat een lid van het leidinggevend orgaan niet langer voldoet aan passende normen inzake deskundigheid en betrouwbaarheid;
• b. wanneer het aangewezen personeelslid heeft deelgenomen aan of verantwoordelijk is voor gedrag dat heeft geleid tot significante verliezen van de beleggingsonderneming, zoals gedefinieerd in het beloningsbeleid van de beleggingsonderneming;
• c. wanneer een aangewezen personeelslid opzettelijk of door grove nalatigheid handelt in strijd met interne regels, waarden of procedures.

Omdat ontslagvergoeding wordt beschouwd als variabele beloning, dient als uitgangspunt te gelden dat bij toekenning aan aangewezen personeelsleden alle vereisten van artikel 32 van Richtlijn (EU) 2019/2034 van toepassing zijn. Ontslagvergoedingen dienen echter in de volgende omstandigheden niet in aanmerking te worden genomen voor de berekening van de verhouding tussen de variabele en de vaste beloning die in het kader van het beloningsbeleid is vastgesteld, en voor de toepassing van uitstel en de uitbetaling in instrumenten:

• a. ontslagvergoedingen die verplicht zijn uit hoofde van het nationale arbeidsrecht of op grond van een rechterlijke uitspraak;
• b. ontslagvergoedingen op grond van de punten i) en ii), mits de beleggingsonderneming in staat is aan te tonen wat de redenen voor de ontslagvergoeding zijn en dat het bedrag hiervan passend is:
• (i) ontslagvergoedingen berekend aan de hand van een passende, vooraf bepaalde algemene formule (bv. voor personeelsleden die op non-actief worden gesteld tijdens de opzegtermijn, zgn. “gardening leave”) die in het beloningsbeleid is vastgesteld in de in punt 161 bedoelde gevallen;
• (ii) ontslagvergoedingen die overeenkomen met het extra bedrag dat verschuldigd is op grond van een non-concurrentiebeding in het contract en die in toekomstige termijnen worden uitbetaald, tot het bedrag van de vaste beloning die voor de niet-concurrentieperiode zou zijn betaald indien de personeelsleden nog in dienst zouden zijn geweest.
• c. ontslagvergoedingen overeenkomstig punt 161 die niet voldoen aan de voorwaarde onder i) van punt 166, onder b), waarvoor de beleggingsonderneming tegenover de bevoegde autoriteit heeft aangetoond wat de redenen voor de ontslagvergoeding zijn en dat het bedrag hiervan passend is. EBA Public