7.3. Anforderungen der Säule 2 für das Risiko einer übermäßigen Verschuldung (P2R-LR)

Wenn die zuständigen Behörden infolge des Ergebnisses der Bewertung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung gemäß Artikel 104a Absätze 3 und 4 der Richtlinie 2013/36/EU eine P2R-LR festlegen, um diesem Risiko zu begegnen, sollten sie diese Anforderung zu der Eigenmittelanforderung auf der Grundlage der Verschuldungsquote gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und nicht zu der P1R auf der Grundlage des Gesamtrisikobetrags (TREA) gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstaben a bis c hinzurechnen. Die zuständigen Behörden sollten die Anforderung an die Verschuldungsquote und die P2R-LR getrennt von den auf dem Gesamtrisikobetrag (TREA) beruhenden Anforderungen und der P2R für alle anderen Risikoarten betrachten (d. h. verfügbare Eigenmittel können gleichzeitig zur Erfüllung der auf dem Gesamtrisikobetrag beruhenden Anforderungen und den auf der Verschuldungsquote basierenden Eigenmittelanforderungen verwendet werden).

7.3.1. Bewertung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung

In Einklang mit dem Konzept der Verschuldungsquote (und den darauf beruhenden Anforderungen) als Auffangmechanismus für die auf dem Gesamtrisikobetrag (TREA) basierenden Eigenmittelanforderungen bei der Bewertung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung sollten die zuständigen Behörden potenzielle wesentliche Anfälligkeiten in den Fokus rücken, die durch die Eigenmittelanforderungen gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 nicht ausreichend abgedeckt sind und die möglicherweise Korrekturmaßnahmen an den Geschäftstätigkeiten des Instituts erfordern, die in seinem Geschäftsplan nicht vorgesehen waren.

Bei der Bewertung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung sollten die zuständigen Behörden sämtliche der folgenden Aspekte berücksichtigen und die Tiefe der Bewertung für die einzelnen Aspekte nach Maßgabe ihrer Relevanz für das Institut anpassen:

• a. Komponenten des Risikos einer übermäßigen Verschuldung, die durch die Eigenmittelanforderung für die Verschuldungsquote gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 als nicht oder nicht ausreichend abgedeckt betrachtet werden, insbesondere aufgrund folgender Faktoren:
• i. Aufsichtsarbitrage/Optimierung der Verschuldungsquote, indem Risikopositionen, die in der Verschuldungsquote erfasst werden, durch wirtschaftlich vergleichbare Positionen ersetzt werden, die bei der Berechnung der Risikopositionen für die Verschuldungsquote möglicherweise weniger Gewicht haben;
• ii. Aufsichtsarbitrage/Optimierung durch die Minimierung der Risikopositionen für die Verschuldungsquote in Form vorübergehender Verringerungen der Transaktionsvolumina auf wichtigen Finanzmärkten (insbesondere auf dem Geldmarkt, von bestimmten Tätigkeiten wie Wertpapierfinanzierungsgeschäften, aber auch auf dem Derivatemarkt) im Zeitraum um die Meldestichtage, was sich in der Meldung und öffentlichen Bekanntgabe höherer Verschuldungsquoten niederschlägt („Window Dressing-Tätigkeiten“);
• iii. spezifische Merkmale des Geschäftsmodells, der Geschäftstätigkeiten oder anderer Besonderheiten der Banken, durch die sich der Umfang, in dem das Institut dem Risiko einer übermäßigen Verschuldung ausgesetzt ist, erhöht oder verringert, die aber nicht oder nicht ausreichend in die Berechnung der Verschuldungsquote einfließen. Die zuständigen Behörden sollten, sofern zutreffend, hohe Positionen in schriftlichen Aktienoptionen oder Leerverkaufspositionen über Kreditderivate untersuchen, die mit einem erhöhten Risiko übermäßiger Verluste verbunden sind, da diese Positionen nicht vollständig in den Risikopositionen der Verschuldungsquote erfasst werden (im Gegensatz beispielsweise zu schriftlichen Kreditderivaten), sowie Konzentrationen in bestimmten außerbilanzmäßigen Geschäften prüfen, bei denen die den Geschäftstätigkeiten des Instituts inhärenten Besonderheiten zu einer erhöhten Volatilität bei den Inanspruchnahmen führen können.
• b. Komponenten des Risikos einer übermäßigen Verschuldung, die ausdrücklich von den Eigenmittelanforderungen für die Verschuldungsquote ausgenommen sind oder bei diesen nicht ausdrücklich behandelt werden, unter anderem aufgrund der in Artikel 429a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 aufgeführten Ausnahmen, insbesondere wenn Bedenken hinsichtlich der Bewertung der fortgesetzten Erfüllung der Bedingungen für diese Ausnahmen bestehen oder die Inanspruchnahme einer einzigen Ausnahmeregelung für das Institut äußerst bedeutend und der ausgenommene Betrag unangemessen volatil ist;
• c. die Änderungen der Verschuldungsquote des Instituts und seiner Komponenten, einschließlich der vorhersehbaren Auswirkungen der gegenwärtigen und künftigen erwarteten Verluste auf die Verschuldungsquote, unter Berücksichtigung des Geschäftsmodells des Instituts.

7.3.2. Bestimmung der P2R-LR

Die zuständigen Behörden sollten die P2R-LR als Differenz zwischen dem als angemessen erachteten Kapital für die Abdeckung des Risikos einer übermäßigen Verschuldung und den Eigenmittelanforderungen für die Verschuldungsquote gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 bestimmen. Dieser Betrag darf nicht negativ sein.

Bei der Festlegung der P2R-LR sollten die zuständigen Behörden insbesondere folgende Faktoren berücksichtigen:

• a) Komponenten des Risikos einer übermäßigen Verschuldung, die durch die Eigenmittelanforderung für die Verschuldungsquote gemäß Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 als nicht oder nicht ausreichend abgedeckt betrachtet werden, insbesondere wenn die Bewertung der in den Absätzen 325 und 326 beschriebenen Aspekte eine hohe Anfälligkeit im Vergleich zu den Risikopositionen der Verschuldungsquote erkennen lässt;
• b) Komponenten des Risikos einer übermäßigen Verschuldung, die explizit von der Eigenmittelanforderung für die Verschuldungsquote ausgenommen sind oder bei dieser nicht explizit behandelt werden, unter anderem aufgrund der in Artikel 429a Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 aufgeführten Ausnahmen, die gemäß Absatz 326 Buchstabe b bewertet werden. Die zuständigen Behörden sollten eine P2R-LR nur in den Fällen festlegen, in denen insbesondere die umfassende Inanspruchnahme einer bestimmten Ausnahme zu einer Höhe der Verschuldungsquote führt, die das Risiko des Instituts nicht angemessen widerspiegelt.

Die zuständigen Behörden sollten das Risiko einer übermäßigen Verschuldung anhand der in den Absätzen 302 und 303 aufgeführten Informationsquellen und Methoden ermitteln, bewerten und quantifizieren, soweit sie für das Risiko einer übermäßigen Verschuldung von Bedeutung sind.

7.3.3. Zusammensetzung der P2R-LR

Die zuständigen Behörden sollten die P2R-LR zur Mindestanforderung an die Verschuldungsquote für das Kernkapital hinzurechnen. Um diese zusätzliche Anforderung zu erfüllen, sollten die Institute auch in der Lage sein, Kernkapital jeglicher Qualität einzusetzen.

Soweit erforderlich und unter Berücksichtigung der spezifischen Umstände des Instituts können die zuständigen Behörden entscheiden, von den Instituten die Abdeckung einer P2R-LR mit einer höheren als im vorstehenden Absatz angegeben Qualität des Eigenkapitals zu verlangen. Diese Entscheidung sollte klar begründet, und die konkreten Umstände, die zu ihr geführt haben, sollten hervorgehoben werden, wobei die individuelle Risikosituation des Instituts zu berücksichtigen ist und Fällen, in denen der Eintritt des Risikos einer übermäßigen Verschuldung eine höhere Qualität des Kapitals zur Deckung potenzieller Verluste erforderlich machen kann, Rechnung zu tragen ist.