+7.3. 2. pīlāra prasības attiecībā uz pārmērīgas finanšu sviras risku (P2R-LR)
---+324. Where, as a result of the risk of excessive leverage assessment, in accordance with Article …
---+325. In line with the concept of the leverage ratio (and its stack of requirements) as a backstop …
---+326. In assessing the risk of excessive leverage, competent authorities should consider all of the …
---+327. Competent authorities should determine the P2R-LR as the difference between the capital …
---+328. When setting P2R-LR, competent authorities should consider in particular: a) elements of risk …
---+329. Competent authorities should identify, assess and quantify the risk of excessive leverage …
---+330. Competent authorities should add the P2R-LR to the minimum leverage ratio Tier 1 requirement. …
---+331. Where necessary, and having regard to the institutions’ specific circumstances, competent …

7.3. 2. pīlāra prasības attiecībā uz pārmērīgas finanšu sviras risku (P2R-LR)

324. Ja, novērtējot pārmērīgas finanšu sviras risku saskaņā ar Direktīvas 2013/36/ES 104.a panta 3. un 4. punktu, kompetentās iestādes nosaka P2R-LR, lai novērstu šo risku, tām šī prasība jāpievieno pašu kapitāla prasībai, kas balstās uz finanšu sviras rādītāju, kā noteikts Regulas (ES) Nr. 575/2013 92. panta 1. punkta d) apakšpunktā, nevis P1R, kas balstās uz TREA, kā noteikts 92. panta 1. punkta a) līdz c) apakšpunktos. Kompetentajām iestādēm sviras rādītāja prasība un P2R-LR jāuzskata par atsevišķu prasību kopumu, kas nodalīts no prasībām, kuras balstītas uz TREA, un P2R attiecībā uz visiem citiem riska veidiem (t. i., pieejamo pašu kapitālu var vienlaikus izmantot, lai izpildītu prasības gan TREA balstītajā, gan sviras rādītāja balstītajā pašu kapitāla prasību kopumā).

7.3.1. Pārmērīgas sviras riska novērtējums

325. Atbilstoši sviras rādītāja (un tā prasību kopuma) koncepcijai kā atbalsta mehānismam uz TREA balstītām pašu kapitāla prasībām, novērtējot pārmērīgas sviras risku, kompetentajām iestādēm jākoncentrējas uz potenciāliem būtiskiem neaizsargātības faktoriem, kurus nesedz vai nepietiekami sedz Regulas (ES) Nr. 575/2013 92. panta 1. punkta d) apakšpunktā noteiktās pašu kapitāla prasības, kurām var būt nepieciešami korektīvi pasākumi attiecībā uz iestādes uzņēmējdarbību, kas nebija paredzēta tās uzņēmējdarbības plānā.

326. Novērtējot pārmērīgas sviras risku, kompetentajām iestādēm jāņem vērā visi turpmāk minētie aspekti un jāpielāgo katra aspekta novērtējuma detalizētības pakāpe atbilstoši tā nozīmīgumam attiecīgajai iestādei:

a. pārmērīgas sviras riska elementi, kuri uzskatāmi par nesegtiem vai nepietiekami segtiem ar sviras rādītāja pašu kapitāla prasību, kas noteikta Regulas (ES) Nr. 575/2013 92. panta 1. punkta d) apakšpunktā, jo īpaši šādu iemeslu dēļ:
i. regulējuma arbitrāža/sviras rādītāja optimizācija, apmainoties ar riska darījumiem, kas uzskaitīti sviras rādītājā, attiecībā uz ekonomiski līdzīgiem riska darījumiem,
ii. regulējuma arbitrāža/optimizācija, samazinot sviras rādītāja risku, kas izpaužas kā darījumu apjoma pagaidu samazinājums galvenajos finanšu tirgos (jo īpaši naudas tirgū attiecībā uz konkrētām darbībām, piemēram, VFD, kā arī atvasināto instrumentu tirgū), ap atsauces datumiem, kā rezultātā tiek sagatavoti ziņojumi un publiskoti paaugstināti sviras rādītāji (“radot veiksmīgas darbības ilūziju”);
iii. uzņēmējdarbības modeļa, uzņēmējdarbības vai citu bankas īpatnību īpašās iezīmes, kas vai nu palielina vai samazina apmēru, kādā iestāde ir pakļauta pārmērīgas sviras riskam, bet kuras nav ietvertas vai nav pietiekami iekļautas sviras rādītāja aprēķinā. Kompetentajām iestādēm attiecīgā gadījumā jāapsver lieli riska darījumi ar kapitāla vērtspapīru vai īso pozīciju pārdotajiem iespēju līgumiem, izmantojot kredītu atvasinātos instrumentus, kuriem var būt paaugstināta pakļautība maksimālajiem zaudējumiem, jo šīs pozīcijas nav pilnībā iekļautas sviras rādītāja riska darījumos (pretstatā, piemēram, pārdotajiem kredītu atvasinātajiem instrumentiem), un koncentrācija konkrētos ārpusbilances posteņos, ja iestādes uzņēmējdarbībai raksturīgās īpatnības var palielināt izņemšanas svārstīgumu;
b. pārmērīgas sviras riska elementi, kas ir skaidri izslēgti no sviras rādītāja pašu kapitāla prasības vai nav skaidri iekļauti sviras rādītāja pašu kapitāla prasībā, tostarp Regulas (ES) Nr. 575/2013 429.a pantā uzskaitīto izņēmumu dēļ, jo īpaši, ja pastāv bažas par turpmākas atbilstības novērtējumu attiecībā uz šo izslēgšanu un ja paļaušanās uz vienu izslēgšanu iestādei ir ļoti nozīmīga un izslēgtā summa ir nepamatoti svārstīga;
c. izmaiņas iestādes sviras rādītājā un tā sastāvdaļās, tostarp pašreizējo un turpmāko gaidāmo zaudējumu sagaidāmā ietekme uz sviras rādītāju, ņemot vērā iestādes uzņēmējdarbības modeli.

7.3.2. P2R-LR noteikšana

327. Kompetentajām iestādēm P2R-LR jānosaka kā starpība starp kapitālu, kas uzskatāms par pietiekamu, lai segtu pārmērīgas finanšu sviras risku, un pašu kapitāla prasībām attiecībā uz finanšu sviras rādītāju, kā noteikts Regulas (ES) Nr. 575/2013 92. panta 1. punkta

d) apakšpunktā. Šī summa nevar būt negatīva.

328. Nosakot P2R-LR, kompetentajām iestādēm jo īpaši jāņem vērā:

a) pārmērīgas sviras riska elementi, kas uzskatāmi par nesegtiem vai nepietiekami segtiem ar sviras rādītāja pašu kapitāla prasību, kas noteikta Regulas (ES) Nr. 575/2013 92. panta 1. punkta d) apakšpunktā, īpaši gadījumos, kad 325. un 326. punktā aprakstīto aspektu novērtējums liecina par augstu neaizsargātību salīdzinājumā ar sviras rādītāja riska darījumiem;
b) pārmērīgas sviras riska elementi, kas ir skaidri izslēgti no sviras rādītāja pašu kapitāla prasības vai nav skaidri iekļauti sviras rādītāja pašu kapitāla prasībā, tostarp saistībā ar Regulas (ES) Nr. 575/2013 429.a panta 1. punktā uzskaitītajiem izņēmumiem, kas novērtēti saskaņā ar 326. punkta b) apakšpunktu. Kompetentajām iestādēm jānosaka P2R-LR tikai tajos gadījumos, kad konkrētas izslēgšanas īpaši plaša izmantošana rada tādu sviras rādītāja līmeni, kas pienācīgi neatspoguļo risku, ar ko saskaras iestāde.

329. Kompetentajām iestādēm ir jāidentificē, jānovērtē un jākvantificē pārmērīgas sviras risks, izmantojot 302. un 303. punktā minētos informācijas avotus un metodes, ciktāl tie ir būtiski attiecībā uz šo risku.

7.3.3. P2R-LR sastāvs

330. Kompetentajām iestādēm P2R-LR ir jāpieskaita minimālajai pirmā līmeņa kapitāla sviras rādītāja prasībai. Lai izpildītu šo papildu prasību, iestādēm vajadzētu būt iespējai izmantot arī jebkuru pirmā līmeņa kapitālu.

331. Vajadzības gadījumā un ņemot vērā iestāžu konkrētos apstākļus, kompetentās iestādes var nolemt pieprasīt, lai iestādes segtu P2R-LR ar augstākas kvalitātes kapitālu, nekā noteikts iepriekšējā punktā. Šāds lēmums ir skaidri jāpamato, uzsverot konkrētos apstākļus, kas to izraisījuši, un ņemot vērā iestādes individuālo riska situāciju, kā arī apsverot gadījumus, kad pārmērīgas sviras riska īstenošanās gadījumā potenciālo zaudējumu segšanai var būt nepieciešams augstākas kvalitātes kapitāls.

1. Pārskats

Nosaukums	Regulējums
324. Where, as a result of the risk of excessive leverage assessment, in accordance with Article …	Where, as a result of the risk of excessive leverage assessment, in accordance with Article 104a (3) and (4), of Directive 2013/36/EU, competent authorities determine P2R-LR to address this risk, they should add this requirement to the own funds requirement based on the leverage ratio as set out in Article 92(1), point (d), of Regulation (EU) No 575/2013 and not to the P1R based on the TREA as set out in Article 92(1), points (a) to (c). Competent authorities should consider the leverage ratio requirement and P2R-LR as a separate stack from the TREA-based requirements and P2R for all other types of risk (i.e. available own funds can simultaneously be used to meet requirements in the TREA-based stack and in the leverage ratio-based stack of own funds requirements). 7.3.1. Assessment of risk of excessive leverage
325. In line with the concept of the leverage ratio (and its stack of requirements) as a backstop …	In line with the concept of the leverage ratio (and its stack of requirements) as a backstop to the TREA-based own funds requirements, in the assessment of the risk of excessive leverage, competent authorities should focus on potential material vulnerabilities not covered or not sufficiently covered by the own funds requirements as set out in Article 92(1), point (d), of Regulation (EU) 575/2013 that may require corrective measures to the business activities of the institution, that were not envisaged in its business plan.
326. In assessing the risk of excessive leverage, competent authorities should consider all of the …	In assessing the risk of excessive leverage, competent authorities should consider all of the following aspects and adapt the depth of the assessment of each aspect in accordance with its relevance to the institution: a. The elements of risk of excessive leverage that are considered not covered or not sufficiently covered by the leverage ratio own funds requirement set out in Article 92(1), point (d), of Regulation (EU) No 575/2013, as a result of, in particular: i. regulatory arbitrage/optimisation of the leverage ratio by exchanging exposures counted in the leverage ratio for economically similar exposures that may be less counted in the leverage ratio exposure calculation; ii. regulatory arbitrage/optimisation by minimising the leverage ratio exposure in the form of temporary reductions in transaction volumes in key financial markets (particularly in the money market, in certain activities such as SFTs, but also in the derivative market) around reference dates, resulting in the reporting and public disclosure of elevated leverage ratios (‘window-dressing activities’); iii. specific features of the business model, business activities or other bank idiosyncrasies that either increase or decrease the extent to which the institution is exposed to the risk of excessive leverage, but are not covered or not sufficiently covered in the calculation of the leverage ratio. Competent authorities should consider, where applicable, high exposures to written options on equity or short positions via credit derivatives that may have an elevated exposure to peak losses, as these positions are not fully captured in the leverage ratio exposure (in contrast to, for example, written credit derivatives), and concentrations in certain off-balance sheet items where the idiosyncrasies inherent to the business activities of the institution may lead to increased volatility in drawdowns; b. the elements of risk of excessive leverage that are explicitly excluded from or not explicitly addressed by the leverage ratio own funds requirement, including due to the exclusions listed in Article 429a of Regulation (EU) No 575/2013, particularly where there are concerns about the assessment of continued compliance with the conditions for these exclusions and where the reliance on a single exclusion is highly significant for the institution and the amount excluded is unduly volatile; c. t he changes in the institution’s leverage ratio and its components, including the foreseeable impact of current and future expected losses on the leverage ratio, taking into account the business model of the institution. 7.3.2. Determination of P2R-LR
327. Competent authorities should determine the P2R-LR as the difference between the capital …	Competent authorities should determine the P2R-LR as the difference between the capital considered adequate to cover the risk of excessive leverage and the leverage ratio own funds requirements as set out in Article 92(1), point (d), of Regulation (EU) No 575/2013. This amount cannot be negative.
328. When setting P2R-LR, competent authorities should consider in particular: a) elements of risk …	When setting P2R-LR, competent authorities should consider in particular: a) elements of risk of excessive leverage that are considered not covered or not sufficiently covered by the leverage ratio own funds requirement set out in Article 92(1), point (d), of Regulation (EU) No 575/2013, particularly where the assessment of the aspects described in paragraphs 3255 and 326 indicate a high vulnerability when compared to the leverage ratio exposure; b) elements of risk of excessive leverage that are explicitly excluded from or not explicitly addressed by the leverage ratio own funds requirement, including due to the exclusions listed in Article 429a(1), of Regulation (EU) No 575/2013, assessed in accordance with paragraph 3263, point b. Competent authorities should set P2R-LR only in those cases where particularly extensive use of a certain exclusion results in a level of leverage ratio that does not appropriately reflect the risk faced by the institution.
329. Competent authorities should identify, assess and quantify the risk of excessive leverage …	Competent authorities should identify, assess and quantify the risk of excessive leverage using the sources of information and methods set out in paragraphs 302 and 303, to the extent that they are relevant for this risk. 7.3.3. Composition of P2R-LR
330. Competent authorities should add the P2R-LR to the minimum leverage ratio Tier 1 requirement. …	Competent authorities should add the P2R-LR to the minimum leverage ratio Tier 1 requirement. In order to meet this additional requirement, institutions should also be able to use any Tier 1 capital.
331. Where necessary, and having regard to the institutions’ specific circumstances, competent …	Where necessary, and having regard to the institutions’ specific circumstances, competent authorities may decide to require institutions to cover P2R-LR with a higher quality of capital than that specified in the previous paragraph. This decision should be clearly justified, highlighting the specific circumstances that led to it, taking into account the individual risk situation of the institution and considering situations where materialisation of the risk of excessive leverage may require a higher quality of capital to cover potential losses.

1.1 Atsauces

1.2 Identificētās prasības

1.3 Saistītie standarti

2. Identificētās prasības

Prasības
Avots	Prasība

3. Saistītie standarti

Standarti
Avots	Prasība

EBA -
EN: Guidelines and other publications of the European Banking Authority (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Reproduction is authorised provided the source is acknowledged (EBA legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the versions published by the EBA are authoritative.

DE: Leitlinien und weitere Veröffentlichungen der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA), https://www.eba.europa.eu/. © European Banking Authority. Wiedergabe mit Quellenangabe gestattet (Rechtlicher Hinweis der EBA). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Maßgeblich sind allein die von der EBA veröffentlichten Fassungen.