Guidelines on the Incremental Default and Migration Risk Charge (IRC) (EBA/GL/2012/03)

Az Európai Bankhatóság (EBA) iránymutatása a járulékos nemteljesítési és migrációs kockázat tőkekövetelményéről (IRC) ................................................. 1

1. Tárgy ......................................................................................................... 4 2. Intézményi hatály és alkalmazási szint ........................................................... 4 3. Fogalommeghatározások .............................................................................. 4 II. cím – Az intézmények IRC-modellezésére vonatkozó követelmények ................. 4

A. Tárgyi hatály ........................................................................................................................................ 4 4. Azon pozíciók, amelyeknek az esetében számítandó a járulékos nemteljesítési és migrációs kockázat tőkekövetelménye (IRC) ....................................................... 4 5. Azon pozíciók, amelyeknek az esetében nem kell számítani a járulékos nemteljesítési és migrációs kockázat tőkekövetelményét (IRC) ............................. 6 6. Részvények és részvényeken alapuló származtatott termékek pozíciói ............... 6 7. Az intézmény saját adósságát magukban foglaló pozíciók ................................. 6 8. Részleges alkalmazás véglegesítése ............................................................... 7 B. Egyedi modellezés ............................................................................................................................ 7 9. A belső minősítésen alapuló módszerhez (IRB) hasonló megbízhatósági szint...... 7 10. Minőségi kritériumok .................................................................................. 7 11. A hitelminősítések forrása ........................................................................... 7 12. A nemteljesítési valószínűség (PD) és a nemteljesítéskori veszteségráta (LGD) forrása ........................................................................................................... 8 C. Kölcsönös függőség .......................................................................................................................... 9 13. A nemteljesítési és migrációs események közötti korrelációk ........................... 9 14. Kopulákra vonatkozó feltételezések ............................................................. 9 15. Rendszerszintű kockázati tényezők .............................................................. 9 16. Portfoliókoncentráció ................................................................................ 10 17. Migrációs mátrixok ................................................................................... 10 18. Állandó kockázati szint feltételezése egyéves tőkehorizonton ........................ 11 19. Fedezeti ügyletek .................................................................................... 12 D. Eredményértékelés ........................................................................................................................ 12 20. A minősítés megváltozásának hatása a piaci árakra ..................................... 12 21. Eredményszámítás ................................................................................... 14 E. Likviditási horizont ......................................................................................................................... 14 22. A likviditási horizontok meghatározásának szintje ........................................ 14 23. A megfelelő likviditási horizontot meghatározó kulcsfontosságú kritériumok .... 14 24. A likviditási horizontok nyomon követése – a felülvizsgálat szükségességének kulcsfontosságú mutatói ................................................................................ 15 F. Általános kérdések .......................................................................................................................... 16 25. Validálás ................................................................................................. 16 26. Használati teszt (Use teszt) ...................................................................... 17 27. Dokumentálás ......................................................................................... 17 28. Különböző paramétereken alapuló IRC-megközelítések ................................ 18 29. A számítás gyakorisága ............................................................................ 18 III. cím – Záró rendelkezések és végrehajtás .................................................................... 19

30. Az alkalmazás dátuma .............................................................................. 19 I. cím – Tárgy, hatály és fogalom meghatározások

III. EBA Guidelines on the IRC ......................................................................................... 7 Title I -Subject matter, Scope and Definitions ..................................................................... 9

1. Subject matter ............................................................................................ 9 2. Scope and level of application ....................................................................... 9 3. Definitions .................................................................................................. 9 Title II - Requirements regarding institutions‟ IRC modelling ........................................ 9

A. Scope of Application ........................................................................................................................ 9 4. Positions subject to calculation of the IRC ....................................................... 9 5. Positions not subject to calculation of IRC ..................................................... 10 6. Positions in equity and equity derivatives ...................................................... 11 7. Positions in the institution‟s own debt .......................................................... 11 8. Permanent partial use ................................................................................ 12 B. Individual Modelling ...................................................................................................................... 12 9. Soundness standard comparable to IRB ....................................................... 12 10. Qualitative criteria ................................................................................... 12 11. Source of ratings ..................................................................................... 12 12. Source of PDs and LGDs ........................................................................... 13 C. Interdependence .............................................................................................................................. 13 13. Correlations between default and migration events ...................................... 13 14. Copula assumptions ................................................................................. 14 15. Systemic risk factors ................................................................................ 14 16. Portfolio concentration ............................................................................. 14 17. Migration matrices ................................................................................... 15 18. Constant level of risk assumption over the one-year capital horizon ............... 15 19. Hedging ................................................................................................. 16 D. P&L valuation .................................................................................................................................... 17 20. Impact of rating change on market prices ................................................... 17 21. Computation of P&L ................................................................................. 18 E. Liquidity horizon .............................................................................................................................. 18 22. The level at which to define liquidity horizons .............................................. 18 23. Key criteriafor determining the relevant liquidity horizon .............................. 19 24. Monitoring liquidity horizons - key indicators of the need for review ............... 20 F. General matters ................................................................................................................................ 20 25. Validation ............................................................................................... 20 26. Use Test ................................................................................................. 21 27. Documentation ........................................................................................ 21 28. IRC approaches based on different parameters ............................................ 22 29. Frequency of calculation ........................................................................... 22 Title III-Final Provisions and Implementation .................................................................... 23

30. Date of application ................................................................................... 23

8 Title I - Subject matter, Scope and Definitions