4.5 Truicir

I gcomhréir le hAirteagal 47(1) de Rialachán (AE) 2023/1114, spreagtar cur chun feidhme an phlean fuascailte le cinneadh an údaráis inniúil “nach bhfuil an t-eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh”.

Sa bhreis ar na cásanna a luaitear go sainráite in Airteagal 47(1) de Rialachán (AE) 2023/1114, eadhon (i) dócmhainneacht, (ii) réiteach an eisitheora (i gcás inarb infheidhme) nó (iii) údarú a tharraingt siar, sonraítear tuilleadh sna Treoirlínte seo na heilimintí le haghaidh mheasúnú an údaráis inniúil maidir le cé acu atá nó nach bhfuil “an t-eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh” faoi Rialachán (AE) 2023/1114.

I gcás ina dtosaítear ar bhearta coiscthe géarchéime nó ar bhearta bainistithe géarchéime mar a shainmhínítear in Airteagal 2(1), pointí (101) agus (102), de Threoir 2014/59/AE nó ar ghníomhaíocht réitigh mar a shainmhínítear in Airteagal 2, pointe (11), de Rialachán (AE) 2021/23, níor cheart don údarás inniúil an plean fuascailte a spreagadh gan dul i gcomhairle agus comhordú roimh ré leis na húdaráis inniúla stuamachta nó réitigh ábhartha faoi Threoir 2013/36/AE10, Treoir 2014/59/AE nó Rialachán (AE) 2021/23 má tá an t-eisitheoir faoi réir na dTreoracha seo agus an Rialacháin seo.

Chun measúnú a dhéanamh cibé an bhfuil “an t-eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh” faoi Rialachán (AE) 2023/1114, ba cheart don údarás inniúil aird a thabhairt, inter alia, ar na gnéithe a liostaítear i bpointí (i) go (iii) de mhír 84, a bhaineann go heisiach leis na ceanglais a leagtar amach i dTeideal III nó i dTeideal IV, de réir mar is infheidhme, de Rialachán (AE) 2023/1114 agus laistigh de raon feidhme mhaoirseacht an údaráis inniúil.

Is iad seo a leanas na gnéithe ar cheart don údarás inniúil aird a thabhairt orthu inter alia agus measúnú á dhéanamh aige maidir le cibé an bhfuil “an t-eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh” faoi Rialachán (AE) 2023/1114:

• i. staid an chuntais chaipitil de chuid an eisitheora: sárú ar na ceanglais faoi Airteagal 35(1) go (5) agus Airteagal 45(5) de Rialachán (AE) 2023/1114;
• ii. staid leachtachta an eisitheora faoi na ceanglais is infheidhme a leagtar amach i Rialachán (AE) 2023/1114 agus/nó an chúlchiste sócmhainní:
• o sárú ar na ceanglais leachtachta nó, má tá sé faoi réir ceanglas cúlchiste sócmhainní a shealbhú, sárú ar na ceanglais a bhaineann le leibhéal agus comhdhéanamh an chúlchiste sócmhainní a leagtar amach i gCaibidlí 3 agus 5 de Theideal III de Rialachán (AE) 2023/1114, lena n-áirítear aon sonraíocht i gcomhréir le hAirteagail 36(4), 38(5) agus 45(7)(b) den Rialachán sin, a luaithe a bheidh feidhm ag na rialacháin tharmligthe ábhartha, ar bhealach a thabharfadh údar le húdarú an eisitheora a tharraingt siar ag an údarás inniúil;
• o gan bheith in ann fiacha agus dliteanais a íoc de réir mar a bheidh siad dlite; agus
• o an cúlchiste sócmhainní a bheith aige atá níos ísle ná dliteanais;
• iii. maidir le heisitheoirí ARTanna a údaraítear i gcomhréir le hAirteagal 21 de Rialachán (AE) 2023/1114, ceanglais eile maidir le húdarú leanúnach:
• o i ndáil le socruithe rialachais: carnadh laigí nó easnamh ábhartha i bpríomhréimsí na socruithe rialachais nó na bhfeidhmeanna rialaithe inmheánaigh, lena n-áirítear bainistiú riosca agus bainistiú riosca TFC, a mbíonn tionchar ábhartha diúltach stuamachta acu, astu féin nó le chéile, ar an eisitheoir agus/nó ar a athléimneacht oibríochtúil; nó aon eilimintí eile a mheasann an t-údarás inniúil a bheith ábhartha;
• o easnaimh ábhartha ar féidir leo, i dteannta a chéile, tionchar ábhartha diúltach stuamachta a bheith acu ar an eisitheoir, amhail dímheas mór ar chlú a eascraíonn as easpa trédhearcachta i seoladh gnó agus oibríochtaí nó nochtadh faisnéise neamhiomlán/neamhchruinn.

Nuair a bheidh measúnú á dhéanamh ar neamhábaltacht nó ar éagumas dóchúil an eisitheora go luath amach anseo na ceanglais is infheidhme a chomhlíonadh mar a chinntear freisin leis na fachtóirí thuas, ba cheart don údarás inniúil a chinneadh a bhunú freisin ar eilimintí lena n-áirítear i measc nithe eile:

• i. forbairtí díobhálacha suntasacha sa timpeallacht mhaicreacnamaíoch ar dócha go mbeidh siad ina mbagairt ar sheasamh an eisitheora maidir le cistí dílse, ceanglas leachtachta agus/nó sócmhainní lena dtacaítear le cearta fuascailte na sealbhóirí comharthaí, lena n-áirítear forbairtí ábhartha i rátaí úis, reo margaidh nó fás eacnamaíoch; ba cheart go ndéanfadh forbairtí den sórt sin dochar suntasach do shamhail ghnó an eisitheora, don ionchas brabúsachta, dá shuíomh leachtachta, dá inmharthanacht agus dá chúlchiste sócmhainní;
• ii. meath suntasach ar bhraistint eisitheora ar an margadh, mar shampla mar gheall ar bhacainní ar rochtain phras ar na sócmhainní atá mar thaca le cearta fuascailte sealbhóirí comharthaí, amhail meath ar phróifíl sócmhainneachta na hinstitiúide creidmheasa a shealbhaíonn taiscí an eisitheora nó a sholáthraíonn seirbhísí cumhdaigh, nó luaineacht dhiúltach na n-ionstraimí airgeadais fíorleachtacha sa chúlchiste sócmhainní nó na sócmhainní leachtacha ardcháilíochta atá sa cheanglas cóimheasa cumhdaigh leachtachta (LCR);
• iii. meath suntasach ar dhálaí an mhargaidh, ar dócha go mbeidh scaoll ar AMT nó ar EMT i measc na sealbhóirí comharthaí mar thoradh air, i dteannta nithe eile, mar gheall ar aon mhórdhibhéirseacht dhiúltach agus/nó leanúnach idir margadhluach an chomhartha agus margadhluach na sócmhainní dá dtagraítear, suaitheadh neamhghnách a bhaineann le sócmhainní sonracha dá dtagraítear ag an AMT nó ag an EMT, méadú agus éagobhsaíocht ard an chriptea-mhargaidh, idirnascthacht idir an córas airgeadais agus na gníomhaíochtaí criptea-shócmhainní in eisitheoirí a d’fhéadfadh gníomhú mar bhealach tógálachta don ghéarchéim (neamhghnách nó ar fud an mhargaidh), nó caillteanas muiníne na sealbhóirí comharthaí.

Ba cheart anailís chúramach a dhéanamh ar bhonn cuimsitheach agus údar a thabhairt leis na tosca agus na heilimintí a liostaítear sna Treoirlínte seo, i míreanna agus 84 agus 85 faoi seach. Ba cheart an cinneadh nach bhfuil eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh leanúint de bheith faoi réir breithiúnas saineolaí agus níor cheart é a dhíorthú go huathoibríoch ó aon cheann de na heilimintí a thuairiscítear anseo. Is fíor sin go háirithe maidir le léirmhíniú na n-eilimintí a bhféadfadh fachtóirí nach mbaineann go díreach le staid an eisitheora difear a dhéanamh dóibh.

Agus neamhábaltacht nó neamhábaltacht dhóchúil an eisitheora a oibleagáidí faoi Rialachán (AE) 2023/1114 a chomhlíonadh go luath amach anseo á chinneadh, ba cheart don údarás inniúil a chinneadh a bhunú, inter alia , ar an measúnú ar na heilimintí a dtugtar tuairisc orthu sa mhír seo agus a chur san áireamh, i gcás inarb ábhartha, mainneachtain réamhghníomhachtú na roghanna téarnaimh atá beartaithe sa phlean téarnaimh arna fhorbairt ag an eisitheoir i gcomhréir le hAirteagal 46 de Rialachán (AE) 2023/1114 nó mainneachtain na roghanna téarnaimh an cás anásta a leigheas. Mar sin féin, níor cheart réamhghníomhachtú an phlean téarnaimh a bheith ina choinníoll riachtanach chun an plean fuascailte a ghníomhachtú.

I bhformhór na gcásanna, táthar ag súil go gcuirfeadh roinnt fachtóirí, seachas ceann amháin, a leagtar amach sa mhír seo in iúl do chinneadh an údaráis inniúil nach bhfuil eisitheoir in ann nó gur dócha nach mbeidh sé in ann a oibleagáidí a chomhlíonadh. Mar sin féin, d’fhéadfadh cásanna a bheith ann inar leor coinníoll amháin a chomhlíonadh, ag brath ar a dhéine agus a thionchar stuamachta, chun tacú le cinneadh an údaráis inniúil an plean fuascailte a ghníomhachtú.