4.5 Utvrđivanje i procjena CSRBB - a

CSRBB obuhvaća kombinaciju dvaju elemenata, a to su:

• (a) promjene „tržišne kreditne marže” ili „tržišne cijene kreditnog rizika” (za razliku od idiosinkrastične kreditne marže)⁸ koje predstavljaju premiju kreditnog rizika koju sudionici na tržištu zahtijevaju za određenu kreditnu kvalitetu⁹ ;
• (b) promjene „tržišne marže likvidnosti” koja predstavlja premiju likvidnosti koja potiče interes tržišta za ulaganja i prisutnost voljnih kupaca i prodavatelja.

⁸ Idiosinkrastična kreditna marža odražava konkretni kreditni rizik povezan s kreditnom kvalitetom pojedinačnog dužnika (koja će odražavati i procjene rizika koji proizlaze iz sektora i geografske lokacije dužnika) i specifičnostima kreditnog instrumenta (npr. je li riječ o obveznici ili izvedenici).

⁹ Na primjer, dodatni prinos koji dužnički instrument koji je izdao subjekt s kreditnim rejtingom „AA” mora proizvesti iznad alternative bez rizika.

CSRBB ne obuhvaća učinak promjena kreditne kvalitete tijekom razdoblja promatranja (tj. pogoršanje/poboljšanje kategorije rejtinga određene druge ugovorne strane ili instrumenta, što se smatra migracijskim rizikom). Konkretno, pogoršanje kreditne kvalitete institucije ni u kojem slučaju ne bi trebalo imati pozitivan učinak na mjeru rizika kreditne marže. Institucije bi pri procjeni CSRBB - a trebale izbjegavati bilo kakvo preklapanje s okvirom upravljanja rizikom prilagodbe kreditnom vrednovanju.

CSRBB ne uključuje neprihodujuće izloženosti.

Pri procjeni promjena u kretanjima premije kreditnog rizika i premije likvidnosti, institucije mogu razmotriti dimenzije specifične za valutu (tj. EUR, USD itd.) kao relevantnu dimenziju za tržišnu kreditnu maržu i tržišnu maržu likvidnosti.

Institucije ne bi trebale ex ante isključiti nijedan instrument u knjizi banke iz opsega CSRBB - a, što uključuje imovinu, obveze, izvedenice i druge izvanbilančne stavke kao što su obveze po kreditima, bez obzira na njihov računovodstveni tretman. Svako potencijalno isključenje instrumenata iz relevantnog obuhvata trebalo bi izvršiti u slučaju nepostojanja osjetljivosti na rizik kreditne marže te bi ga trebalo primjereno dokumentirati i opravdati. U svakom slučaju, institucije ne bi trebale isključiti imovinu koja se vodi po fer vrijednosti.

Ne dovodeći u pitanje točku 12., mali obujam poslova iz knjige trgovanja, kako je definiran člankom 94. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013, uključuje se ako njegov rizik kreditne marže nije obuhvaćen drugom mjerom rizika.

4.5.2 Strategija i upravljanje CSRBB-om

Strategija institucije u pogledu CSRBB - a, koja uključuje sklonost preuzimanju rizika za CSRBB, trebala bi biti dio opće strategije, posebno strateških ciljeva i ciljeva koji se odnose na rizik, koju upravljačko tijelo mora odobriti kako je utvrđeno u članku 88. stavku 1. podstavku 2. točki (a) Direktive 2013/36/EU.

Sklonost institucije preuzimanju rizika za CSRBB trebala bi biti iskazana kao učinak promjenjivih kreditnih marži na različite mjere CSRB B- a. Institucije koje su značajno izložene CSRBB - u trebale bi to odražavati na odgovarajući način u okviru svoje sklonosti preuzimanju rizika.

Institucije bi trebale osigurati da su pri predlaganju novih proizvoda ili djelatnosti uspostavljeni postupci za utvrđivanje, mjerenje i praćenje CSRBB - a. Trebalo bi osigurati dobro razumijevanje značajki CSRBB - a tih novih proizvoda i aktivnosti.

Konsolidirajuće institucije trebale bi osigurati da su sustavi internog upravljanja i postupci upravljanja CSRBB - om dosljedni i dobro integrirani na konsolidiranoj i na potkonsolidiranoj osnovi.

4.5.3 Okvir i odgovornosti za procjenu CSRRB-a

S obzirom na uspostavljeni sustav internog upravljanja u skladu s člancima 74. i 88. Direktive 2013/36/EU, institucije bi trebale osigurati sljedeće u odnosu na CSRBB:

• (a) da njihovo upravljačko tijelo snosi krajnju odgovornost za kontrolu okvira upravljanja CSRBB - om i okvira za sklonost preuzimanju rizika institucije kako bi se na odgovarajući način pokrili rizici. Međutim, upravljačko tijelo može delegirati praćenje CSRBB - a i upravljanje njime na više rukovodstvo, stručne osobe ili odbor za upravljanje imovinom i obvezama pod uvjetima koji su podrobnije navedeni u točki 132.;
• (b) da imaju okvir upravljanja CSRBB - om kojim se uspostavlja jasna linija odgovornosti i koji se sastoji od politika, postupaka i unutarnjih kontrola, uključujući redovita i neovisna preispitivanja i evaluacije djelotvornosti okvira;
• (c) da su sustavi, procesi i mehanizmi za procjenu CSRBB - a sveobuhvatni i proporcionalni vrsti, opsegu i složenosti rizika svojstvenih poslovnom modelu i djelatnostima institucije.

Upravljačko tijelo ili njegovi predstavnici posebno bi trebali biti odgovorni za sljedeće:

• (a) razumijevanje prirode i razine izloženosti CSRBB - u. Upravljačko tijelo trebalo bi osigurati da postoje jasne smjernice u pogledu sklonosti preuzimanju rizika za CSRBB s obzirom na poslovne strategije institucije;
• (b) osiguravanje da su poduzete odgovarajuće mjere za procjenu i praćenje CSRBB - a, u skladu s odobrenim strategijama i politikama. U tom su pogledu upravljačko tijelo ili njegovi predstavnici odgovorni za uspostavljanje:
• i. sustava i standarda za praćenje CSRBB - a, vrednovanje pozicija i procjenu učinkovitosti, uključujući postupke za ažuriranje scenarija šoka, parametara i scenarija stresa kamatnih stopa te ključnih temeljnih pretpostavki koje usmjeravaju analizu CSRBB - a institucije;
• ii. sveobuhvatnog postupka izvješćivanja i preispitivanja CSRBB - a; i
• iii. djelotvornih unutarnjih kontrola i informacijskih sustava za upravljanje (MIS);
• (c) odobravanje glavnih inicijativa za preuzimanje CSRBB - a prije provedbe. Pozicije koje se odnose na interne prijenose rizika između knjige pozicija kojima se ne trguje i knjige trgovanja trebale bi biti pravilno dokumentirane;
• (d) provođenje kontrole nad odobravanjem, provedbom i preispitivanjem politika i postupaka upravljanja CSRBB - om. Razinu i promjene izloženosti institucije CSRBB - u trebalo bi redovito prezentirati upravljačkom tijelu;
• (e) osiguravanje da su validacija metoda mjerenja CSRBB - a i procjena odgovarajućeg rizika modela uključene u formalni proces politike koji mora preispitati i odobriti upravljačko tijelo ili njegovi predstavnici;
• (f) razumijevanje i procjenu rada svojih predstavnika u pogledu praćenja i kontrole CSRBB - a, u skladu s politikama koje je odobrilo upravljačko tijelo, na temelju redovitih preispitivanja pravodobnih i dovoljno detaljnih informacija;
• (g) razumijevanje posljedica strategija institucije za CSRBB i njihovih mogućih veza s tržišnim, likvidnosnim, kreditnim i operativnim rizicima, a da se pritom ne zahtijeva od svih članova upravljačkog tijela da budu stručnjaci u tom području. Neki od članova trebali bi imati dovoljno tehničkog znanja za preispitivanje i provjeru izvješća upućenih upravljačkom tijelu. Institucija bi trebala utvrditi da su članovi upravljačkog tijela odgovorni za osiguravanje da je više rukovodstvo dovoljno stručno da razumije CSRBB i da se za upravljanje CSRBB - om osigurana odgovarajuća sredstva.

Institucije bi trebale imati uspostavljene mehanizme i postupke o delegiranju za svako delegiranje zadataka procjene i praćenja CSRBB - a koje izvrši upravljačko tijelo, uključujući među ostalim sljedeće:

• (a) osobe ili odbori kojima se delegiraju zadatci upravljačkog tijela u pogledu razvoja politika i praksi u vezi s CSRBB - om, kao što su više rukovodstvo, stručne osobe ili ALCO, trebali bi biti imenovani i imati jasne ciljeve koje je utvrdilo upravljačko tijelo;
• (b) upravljačko tijelo trebalo bi osigurati primjereno razdvajanje odgovornosti u postupku upravljanja rizikom. Funkcije zadužene za utvrđivanje, procjenu, praćenje i kontrolu CSRBB - a trebale bi imati jasno definirane odgovornosti, trebale bi biti neovisne od funkcija koje preuzimaju rizike povezane s CSRBB - om te bi trebale prijavljivati izloženosti CSRBB - u izravno upravljačkom tijelu ili njegovim predstavnicima;
• (c) institucija bi trebala osigurati da predstavnici upravljačkog tijela imaju jasne linije nadležnosti nad jedinicama odgovornima za preuzimanje rizika za CSRBB. Komunikacijski kanal za prijenos uputa predstavnika tim podređenim jedinicama trebao bi biti jasan; i
• (d) upravljačko tijelo trebalo bi utvrditi da struktura institucije njegovim predstavnicima omogućuje da obavljaju svoje dužnosti te da olakšava djelotvorno donošenje odluka i upravljanje. U tom bi se pogledu ALCO, ili istovjetan odbor, trebao redovito sastajati, a njegov sastav trebao bi odražavati svaki važan odjel povezan s CSRBB - om. Upravljačko tijelo trebalo bi poticati raspravu o postupku upravljanja CSRBB - om, između svojih članova i predstavnika te između svojih predstavnika i drugih osoba u instituciji. Upravljačko tijelo trebalo bi osigurati i da se redovitom komunikacijom između područja upravljanja rizikom i područja strateškog planiranja olakšava praćenje rizika koji proizlazi iz budućeg poslovanja.

4.5.4 Politike, postupci i kontrole u vezi s CSRBB-om

Politike i postupci u vezi s rizikom

Unutarnje kontrole

Informacijski sustav za CSRBB i kvaliteta podataka

Interno izvješćivanje

Upravljanje modelima