4.5 Identifikácia a posudzovanie CSRBB

CSRBB zachytáva kombináciu dvoch prvkov:

• (a) zmeny „trhového kreditného rozpätia“ alebo „trhovej ceny kreditného rizika“ (na rozdiel od idiosynkratického kreditného rozpätia)⁸ predstavujúce prémiu za kreditné riziko požadovanú účastníkmi trhu pre danú kreditnú kvalitu⁹ ;
• (b) zmeny „rozpätia trhovej likvidity“, ktoré predstavuje prémiu za likviditu, ktorá vyvoláva na trhu záujem o investície a prítomnosť ochotných kupujúcich a predávajúcich;

⁸ Idiosynkratické kreditné rozpätie odráža špecifické kreditné riziko spojené s kreditnou kvalitou jednotlivých dlžníkov (ktoré bude odrážať aj posúdenie rizík vyplývajúcich zo sektora a geografickej polohy dlžníka) a špecifiká kreditného nástroja (napr. či ide o dlhopis alebo derivát).

⁹ Napríklad dodatočný výnos, ktorý musí priniesť dlhový nástroj emitovaný subjektom s ratingom AA v porovnaní s bezrizikovou alternatívou.

CSRBB nezahŕňa vplyv zmien kreditnej kvality počas sledovaného obdobia (t. j. zníženie/zvýšenie ratingovej kategórie konkrétnej protistrany alebo nástroja, ktoré sa považuje za migračné riziko). Konkrétne zhoršenie kreditnej kvality inštitúcie nemá mať žiadny pozitívny vplyv na meranie rizika kreditného rozpätia. Inštitúcie sa pri hodnotení CSRBB majú vyhnúť akémukoľvek prekrývaniu s rámcom riadenia rizika úpravy úverového ocenenia.

CSRBB nezahŕňa problémové expozície.

Pri posudzovaní zmien v pohybe prémií za kreditné riziko a prémií za likviditu môžu inštitúcie zvážiť dimenzie špecifické pre jednotlivé meny (t. j. EUR, USD atď.) ako relevantný rozmer pre trhové kreditné rozpätie a trhové rozpätie likvidity.

Inštitúcie nemajú vylúčiť ex ante žiadny nástroj v bankovej knihe z rozsahu CSRBB vrátane aktív, pasív, derivátov a iných podsúvahových položiek, ako sú napríklad úverové prísľuby, bez ohľadu na ich účtovné spracovanie. Akékoľvek potenciálne vylúčenie nástrojov z príslušného rozsahu sa má vykonať v prípade absencie citlivosti na riziko kreditného rozpätia a malo by byť riadne zdokumentované a odôvodnené. V každom prípade inštitúcie nemajú vylučovať aktíva účtované v reálnej hodnote.

Bez toho, aby bol dotknutý odsek 12, sa zahrnú aj malé podniky obchodnej knihy, ako sú vymedzené v článku 94 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ich riziko kreditného rozpätia nie je zachytené v inom rizikovom meraní.

4.5.2 Správa a stratégia CSRBB

Stratégia CSRBB inštitúcie vrátane ochoty podstupovať riziká CSRBB má byť súčasťou celkovej stratégie, najmä strategických cieľov a cieľov v oblasti rizika, ktoré musí riadiaci orgán schváliť, ako sa uvádza v pododseku 2 písm. a) článku 88 ods. 1 smernice 2013/36/EÚ.

Ochota inštitúcie podstupovať riziká CSRBB sa má vyjadriť z hľadiska vplyvu kolísajúcich kreditných rozpätí na rôzne merania CSRBB. Inštitúcie, ktoré sú významne vystavené CSRBB, to majú primerane zohľadniť v rámci svojej ochoty podstupovať riziká.

Inštitúcie majú zabezpečiť, aby sa pri navrhovaní nových produktov alebo činností zaviedli postupy na identifikáciu, meranie a monitorovanie CSRBB. Má sa zabezpečiť, aby charakteristiky CSRBB týchto nových produktov a činností boli dobre pochopené.

Konsolidujúce inštitúcie majú zabezpečiť, aby interné riadiace opatrenia a procesy riadenia CSRBB boli konzistentné a dobre integrované na konsolidovanom a subkonsolidovanom základe.

4.5.3 Rámec posudzovania rizík a zodpovednosti CSRBB

So zreteľom na opatrenia vnútorného riadenia podľa článkov 74 a 88 smernice 2013/36/EÚ majú inštitúcie vo vzťahu k CSRBB zabezpečiť, že:

• (a) riadiaci orgán nesie konečnú zodpovednosť za dohľad nad riadiacim rámcom CSRBB a nad rámcom ochoty inštitúcie podstupovať riziká na adekvátne krytie rizík. Riadiaci orgán však môže poveriť vyššie vedenie, odborníkov alebo výbor pre riadenie aktív a pasív monitorovaním a riadením CSRBB za podmienok, ktoré sú ďalej špecifikované v odseku 132;
• (b) je zavedený rámec riadenia CSRBB, ktorý stanovuje jasné vymedzenie zodpovedností a ktorý pozostáva z politík, postupov a interných kontrol vrátane pravidelných nezávislých preskúmaní a hodnotení účinnosti rámca;
• (c) opatrenia, procesy a mechanizmy uvedené pri posudzovaní CSRBB sú komplexné a primerané povahe, rozsahu a zložitosti rizík obsiahnutých v obchodnom modeli a činnostiach inštitúcie.

Riadiaci orgán alebo jeho delegáti majú byť najmä zodpovední za:

• (a) pochopenie povahy a úrovne expozície voči CSRBB. Riadiaci orgán má zabezpečiť, aby existoval jasný návod, pokiaľ ide o ochotu podstupovať riziká pre CSRBB v súvislosti s podnikateľskými stratégiami inštitúcie;
• (b) stanoviť, že sa prijali príslušné opatrenia na posudzovanie a monitorovanie CSRBB v súlade so schválenými stratégiami a politikami. V tomto ohľade riadiaci orgán alebo jeho delegáti sú zodpovední za stanovenie:
• i. systémov a štandardov na monitorovanie CSRBB, oceňovanie pozícií a hodnotenie výkonnosti vrátane postupov na aktualizáciu scenárov úrokových šokov a stresových scenárov a kľúčových základných predpokladov poháňajúcich analýzu CSRBB inštitúcie;
• ii. komplexného procesu podávania správ a preskúmania CSRBB a
• iii. efektívnych interných kontrol a manažérskych informačných systémov (MIS);
• (c) schválenie dôležitých iniciatív na prijímanie rizík CSRBB pred implementáciou. Pozície týkajúce sa interného prevodu rizík medzi neobchodnou knihou a obchodnou knihou má byť riadne zdokumentované;
• (d) vykonávanie dohľadu nad schválením, implementáciou a preskúmaním politík a postupov riadenia CSRBB. Úroveň a zmeny v expozícii inštitúcie voči CSRBB majú byť pravidelne poskytované riadiacemu orgánu (najmenej štvrťročne);
• (e) zabezpečiť, aby validácia metód merania CSRBB a hodnotenie zodpovedajúceho rizika modelu boli zahrnuté do formálneho procesu politík, ktorý má preskúmať a schváliť riadiaci orgán alebo jeho delegáti;
• (f) porozumenie a posúdenie fungovania jeho delegátov pri monitorovaní a kontrole CSRBB v súlade s politikami schválenými riadiacim orgánom na základe pravidelných skúmaní včasných a dostatočne detailných informácií;
• (g) pochopenie dôsledkov stratégií CSRBB inštitúcie a ich potenciálnych väzieb s trhovými, likviditnými, úverovými a operačnými rizikami, ale bez toho, aby všetci členovia riadiaceho orgánu museli byť odborníkmi v tejto oblasti. Niektorí členovia majú mať dostatočné technické znalosti na to, aby spochybnili a napadli správy predložené riadiacemu orgánu. Inštitúcia má stanoviť, že členovia riadiaceho orgánu sú zodpovední za zabezpečenie toho, aby vedenie bolo spôsobilé porozumieť CSRBB a aby boli riadeniu CSRBB poskytnuté primerané zdroje.

Inštitúcie majú mať zavedené postupy o podmienkach poverovania a postupy riadiaceho orgánu pre prípadné poverenie na posudzovanie a monitorovanie CSRBB vrátane, nie však výlučne tieto:

• (a) majú byť identifikované osoby alebo výbory, ktoré boli poverené úlohami riadiaceho orgánu na vypracovanie politík a postupov CSRBB, ako sú vedenie, odborníci alebo ALCO, a majú mať prostredníctvom riadiaceho orgánu jasne stanovené ciele;
• (b) riadiaci orgán má zabezpečiť primerané oddelenie zodpovedností v procese riadenia rizík. Funkcie určenia, posudzovania, monitorovania a kontroly CSRBB majú mať jasne vymedzené zodpovednosti, majú byť nezávislé od funkcií prijímania rizík týkajúcich sa CSRBB a majú oznamovať expozície voči CSRBB priamo riadiacemu orgánu alebo jeho delegátom;
• (c) inštitúcia má zabezpečiť, aby delegáti riadiaceho orgánu mali jasné právomoci nad útvarmi zodpovednými za prijímanie rizík na CSRBB. Komunikačný kanál, ktorým sa majú postupovať smernice delegátov týmto útvarom, má byť jasný a
• (d) riadiaci orgán má stanoviť, že štruktúra inštitúcie umožňuje svojim delegátom plniť svoje povinnosti a uľahčiť efektívne rozhodovanie a riadenie. V tejto súvislosti sa má ALCO alebo jeho ekvivalent pravidelne stretávať a jeho zloženie má odrážať každé hlavné oddelenie spojené s CSRBB. Riadiaci orgán má podporovať diskusiu o procese riadenia CSRBB, a to medzi jeho členmi a jeho delegátmi, ako aj medzi jeho delegátmi a inými osobami v inštitúcii. Riadiaci orgán má tiež zabezpečiť, aby pravidelná komunikácia medzi oblasťami riadenia rizík a strategického plánovania uľahčila monitorovanie rizika vyplývajúceho z budúceho podnikania.

4.5.4 Politiky, postupy a kontroly rizík CSRBB

Politiky a postupy v oblasti rizík

Interné kontroly

IT systém a kvalita údajov CSRBB

Interné vykazovanie

Riadenie modelov