4.5 Opredelitev in ocena CSRBB

CSRBB zajema povezavo dveh elementov:

• (a) spremembe „tržnega kreditnega razmika“ ali „tržne cene kreditnega tveganja“ (ki se razlikuje od idiosinkratičnega kreditnega razmika)⁸ , ki predstavlja premijo za kreditno tveganje, ki jo udeleženci na trgu zahtevajo za določeno kreditno kvaliteto;⁹
• (b) Spremembe tržnega likvidnostnega razmika, ki predstavljajo likvidnostno premijo, ki spodbudi tržno zanimanje za naložbe ter prisotnost pripravljenih kupcev in prodajalcev;

⁸ Idiosinkratični kreditni razmik odraža specifično kreditno tveganje, povezano s kreditno kvaliteto posameznega kreditojemalca (ki bo odražal tudi ocene tveganja, ki izhajajo iz sektorja in geografske lokacije kreditojemalca) ter posebnosti kreditnega instrumenta (npr. ali je obveznica ali izvedeni finančni instrument).

⁹ Na primer, dodatni donos, ki ga mora ustvariti dolžniški instrument, ki ga izda subjekt z bonitetno oceno AA, glede na alternativo brez tveganja.

CSRBB ne vključuje učinka sprememb kreditne kvalitete v obdobju opazovanja (tj. zvišanje/znižanje bonitetne kategorije določene nasprotne stranke ali instrumenta, ki se šteje za tveganje migracije). Poslabšanje kreditne kvalitete institucije zlasti ne bi smelo pozitivno vplivati na mero tveganja spremembe kreditnega razmika. Institucije bi morale pri ocenjevanju CSRBB preprečiti prekrivanje z okvirom za upravljanje tveganja prilagoditve kreditnega vrednotenja.

CSRBB ne vključuje nedonosnih izpostavljenosti.

Institucije lahko pri ocenjevanju sprememb gibanja premije za kreditno tveganje in likvidnostne premije upoštevajo razsežnosti posameznih valut (tj. EUR, USD itd.) kot ustrezno razsežnost za tržni kreditni razmik in tržni likvidnostni razmik.

Institucije ne bi smele iz obsega CSRBB predhodno izključiti nobenega instrumenta v netrgovalni knjigi, vključno s sredstvi, obveznostmi, izvedenimi finančnimi instrumenti in drugimi zunajbilančnimi postavkami, kot so prevzete kreditne obveznosti, ne glede na svojo računovodsko obravnavo. Izključili bi se lahko samo instrumenti, ki niso občutljivi na kreditni razmik, kar pa bi bilo treba ustrezno dokumentirati in utemeljiti. V nobenem primeru institucije ne bi smele izključiti sredstev, obračunanih po pošteni vrednosti.

Brez poseganja v odstavek 12 je treba vključiti postavke iz majhne trgovalne knjige, kot je opredeljena v odstavku 1 člena 94 Uredbe (EU) št. 575/2013, razen če je njihov kreditni razmik zajet v drugi meri tveganja. 4.5.2 Upravljanje in strategija CSRBB

Strategija institucije za CSRBB, vključno z nagnjenostjo k CSRBB, bi morala biti del splošne strategije, zlasti strateških ciljev in ciljev glede tveganja, ki jih mora upravljalni organ odobriti v skladu s točko (a) drugega pododstavka člena 88(1) Direktive 2013/36/EU.

Nagnjenost institucije k tveganju za CSRBB bi bilo treba izraziti v obliki vpliva spremenljivih kreditnih razmikov na različne mere CSRBB. Institucije, ki so znatno izpostavljene CSRBB, bi morale to ustrezno izraziti v svoji nagnjenosti k tveganjem.

Institucije bi morale ob predlaganju novih produktov ali dejavnosti zagotoviti, da so vzpostavljeni postopki za ugotavljanje, merjenje in spremljanje CSRBB. Zagotoviti bi bilo treba, da so značilnosti CSRBB teh novih produktov in dejavnosti pravilno razumljene.

Institucije zavezane k bonitetni konsolidaciji bi morale zagotoviti, da so dogovori o notranjem upravljanju in postopki za upravljanje CSRBB dosledni in dobro vključeni na konsolidirani in podkonsolidirani podlagi.

4.5.3 Okvir in odgovornosti za oceno tveganja CSRBB

Institucije bi morale ob upoštevanju, da imajo vzpostavljeno ureditev notranjega upravljanja v skladu s členoma 74 in 88 Direktive 2013/36/EU, glede CSRBB zagotoviti:

• (a) da je njihov upravljalni organ v celoti odgovoren za nadzor nad okvirom upravljanja CSRBB, okvir nagnjenosti institucije k tveganjem pa ustrezno zajema tveganja. Vendar lahko upravljalni odbor prenese spremljanje in upravljanje CSRBB na višje vodstvo, strokovnjake posameznike ali odbor za upravljanje sredstev in obveznosti pod pogoji, ki so podrobneje opredeljeni v odstavku 132;
• (b) da imajo vzpostavljen okvir za upravljanje CSRBB, ki določa jasne meje odgovornosti ter vsebuje politike, procese in notranje kontrole, vključno z rednimi neodvisnimi pregledi in ocenami učinkovitosti okvira;
• (c) da so ureditve, procesi in mehanizmi za oceno CSRBB celoviti in sorazmerni z naravo, obsegom in zapletenostjo tveganj, ki izhajajo iz poslovnega modela in dejavnosti institucije.

Upravljalni organ ali njegovi pooblaščenci bi morali biti odgovorni zlasti za:

• (a) razumevanje narave in ravni izpostavljenosti CSRBB. Upravljalni odbor bi moral zagotoviti, da ob upoštevanju poslovnih strategij institucije obstajajo jasne smernice glede nagnjenosti k tveganju za CSRBB;
• (b) zagotovitev, da se sprejmejo ustrezni ukrepi za oceno in spremljanje CSRBB v skladu z odobrenimi strategijami in politikami. Ob upoštevanju tega so upravljalni organ ali njegovi pooblaščenci odgovorni za vzpostavitev:
• i. sistemov in standardov za spremljanje CSRBB, vrednotenje pozicij in oceno učinkovitosti, vključno s postopki za posodobitev scenarijev šoka, parametrov in stresa ter ključnimi temeljnimi predpostavkami za analizo CSRBB institucije;
• ii. celovitega postopka poročanja in pregleda CSRBB ter
• iii. učinkovitih notranjih kontrol in upravljavskih informacijskih sistemov (MIS);
• (c) odobritev glavnih pobud za prevzemanje tveganja CSRBB pred izvajanjem. Pozicije, povezane z notranjimi transferji tveganja med netrgovalno in trgovalno knjigo, je treba ustrezno dokumentirati;
• (d) izvajanje nadzora nad odobritvijo, izvajanjem in pregledom politik in postopkov za upravljanje CSRBB. O ravni in spremembah izpostavljenosti institucije CSRBB bi bilo treba redno poročati upravljalnemu organu;
• (e) zagotovitev, da sta potrjevanje metod merjenja CSRBB in ocena ustreznega modela tveganja vključena v formalni politični postopek, ki ga morajo upravljalni organ ali njegovi pooblaščenci pregledati in odobriti;
• (f) razumevanje in oceno delovanja njegovih pooblaščencev pri spremljanju in nadzorovanju CSRBB, skladno s politikami, ki jih je odobril upravljalni organ, na podlagi rednih pregledov pravočasnih in dovolj podrobnih informacij;
• (g) razumevanje posledic strategij institucije glede CSRBB ter njihovih morebitnih povezav s tržnim, likvidnostnim, kreditnim in operativnim tveganjem, vendar brez zahteve, da morajo biti vsi člani upravljalnega organa strokovnjaki na tem področju. Nekateri člani bi morali imeti dovolj tehničnega znanja, da vzamejo pod drobnogled in izpodbijajo poročila za upravljalni organ. Institucija bi morala določiti, da so člani upravljalnega organa odgovorni za zagotavljanje, da je višje vodstvo pristojno za razumevanje CSRBB in da se upravljanje CSRBB zagotovi z ustreznimi sredstvi.

Institucije bi morale imeti sklenjene dogovore in postopke, ki veljajo za vsakršen prenos ocenjevanja in spremljanja CSRBB, ki ga izvede upravljalni organ, kar lahko med drugim vključuje naslednje:

• (a) upravljalni organ bi moral določiti osebe ali odbore, na katere se prenesejo njegove naloge za oblikovanje politik in praks CRRBB, kot so višje vodstvo, strokovnjaki posamezniki ali odbor ALCO, ter jasno določiti cilje;
• (b) upravljani organ bi moral zagotoviti, da obstaja ustrezna delitev odgovornosti pri postopku upravljanja tveganja. Organi, pristojni za opredelitev, oceno, spremljanje in nadzor CSRBB, bi morali imeti jasno določene odgovornosti, biti neodvisni od organov, odgovornih za prevzemanje tveganja za CSRBB, in poročati o izpostavljenosti CSRBB neposredno upravljalnemu organu ali njegovim pooblaščencem;
• (c) institucija bi morala zagotoviti, da imajo pooblaščenci upravljalnega organa jasno določeno pristojnost nad organi, odgovornimi za prevzemanje tveganja za CSRBB. Komunikacijski kanal za sporočanje navodil pooblaščencev tem organom bi moral biti jasen; ter
• (d) upravljalni organ bi moral tudi določiti, da struktura institucije njegovim pooblaščencem omogoča izvajanje njihovih odgovornosti ter olajšuje učinkovito odločanje in upravljanje. Ob upoštevanju tega bi se moral odbor ALCO ali njemu enakovredni odbor redno sestajati, njegova sestava pa bi morala odražati vsak glavni oddelek, povezan s CSRBB. Upravljalni organ bi moral spodbujati razprave o postopku upravljanja CSRBB med svojimi člani in pooblaščenci ter med svojimi člani in drugimi v instituciji. Upravljalni organ bi moral tudi zagotoviti, da redna komunikacija med področji upravljanja tveganja in strateškega načrtovanja olajšuje nadzor tveganja iz naslova prihodnjih poslovnih dejavnosti.

4.5.4 Politike, postopki in kontrole v zvezi s CSRBB

Politike in postopki v zvezi s tveganjem

Notranje kontrole

Informacijski sistem in kakovost podatkov na področju CSRBB

Notranje poročanje

Upravljanje modelov