4.5 Identifikace a posouzení CSRBB

CSRBB zachycuje kombinaci těchto dvou prvků:

• a) změny „tržního úvěrového rozpětí“ nebo „tržní ceny úvěrového rizika“ (odlišné od idiosynkratického úvěrového rozpětí)⁸ představující prémii za úvěrové riziko požadovanou účastníky trhu pro danou úvěrovou kvalitu;⁹
• b) změny „tržního rozpětí likvidity“ představující likviditní prémii, která vyvolává na trhu zájem
• o investice a přítomnost ochotných kupujících a prodávajících.

⁸ Idiosynkratické úvěrové rozpětí odráží specifické úvěrové riziko spojené s úvěrovou kvalitou jednotlivého dlužníka (které bude odrážet také posouzení rizik vyplývajících z odvětví a zeměpisné polohy dlužníka) a specifika úvěrového nástroje (např. zda se jedná o dluhopis nebo derivát).

⁹ Například dodatečný výnos, který musí přinést dluhový nástroj emitovaný subjektem s ratingem AA oproti bezrizikové alternativě.

CSRBB nezahrnuje vliv změn úvěrové kvality v průběhu sledovaného období (tj. snížení/zvýšení ratingové kategorie konkrétní protistrany nebo nástroje, které se považuje za riziko migrace). Zejména zhoršení úvěrové kvality instituce by nemělo mít pozitivní dopad na ukazatel rizika úvěrového rozpětí. Instituce by se při posouzení CSRBB měly vyvarovat jakéhokoli překrývání s rámcem pro řízení rizika úvěrové úpravy v ocenění.

CSRBB nezahrnuje nevýkonné expozice.

Při posouzení změn v pohybu prémie za úvěrové riziko a likviditní prémie mohou instituce zohlednit aspekty týkající se konkrétních měn (tj. EUR, USD atd.) jako relevantní aspekt pro tržní úvěrové rozpětí a tržní rozpětí likvidity.

Instituce by neměly předem vylučovat žádný nástroj investičního portfolia z rozsahu CSRBB, včetně aktiv, závazků, derivátů a dalších podrozvahových položek, jako jsou úvěrové přísliby, bez ohledu na jejich zaúčtování. Případné vyloučení nástrojů z příslušného rozsahu by mělo být provedeno v případě neexistence citlivosti na riziko úvěrového rozpětí a mělo by být řádně zdokumentováno a odůvodněno. Instituce by neměly v žádném případě vylučovat aktiva účtovaná v reálné hodnotě.

Aniž je dotčen odstavec 12, musí být zahrnuto malé obchodní portfolio ve smyslu čl. 94 odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jeho riziko úvěrového rozpětí není zachyceno v jiném ukazateli rizika.

4.5.2 Správa a řízení a strategie CSRBB

Strategie CSRBB instituce, včetně rizikového apetitu pro CSRBB, by měla být součástí celkové strategie, zejména strategických cílů a cílů v oblasti řízení rizik, a schválena vedoucím orgánem, jak je stanoveno v čl. 88 odst. 1 pododstavci 2 písm. a) směrnice 2013/36/EU.

Rizikový apetit pro CSRBB instituce by měl být vyjádřen dopadem kolísání úvěrových rozpětí na různé ukazatele CSRBB. Instituce, které jsou významně vystaveny CSRBB, by to měly náležitě zohlednit ve svém rizikovém apetitu.

Instituce by měly zajistit, aby při navrhování nových produktů nebo činností byly zavedeny postupy pro identifikaci, měření a monitorování CSRBB. Vlastnosti CSRBB těchto nových produktů a činností by měly být řádně pochopeny.

Konsolidující instituce by měly zajistit, aby vnitřní správa a řízení a systémy a postupy řízení CSRBB byly konzistentní a dobře integrovány na konsolidovaném i subkonsolidovaném základě.

4.5.3 Rámec pro posouzení rizik CSRBB a odpovědnost

S ohledem na systémy vnitřní správy a řízení podle článků 74 a 88 směrnice 2013/36/EU by instituce měly v souvislosti s CSRBB zajistit, aby:

• a) jejich vedoucí orgán nesl konečnou odpovědnost za dohled nad rámcem řízení CSRBB a rámcem rizikového apetitu instituce k přiměřenému pokrytí rizik. Vedoucí orgán však může pověřit monitorováním a řízením CSRBB vrcholné vedení, odborníky nebo výbor pro řízení aktiv a závazků za podmínek stanovených v odstavci 132;
• b) měly zaveden rámec pro řízení CSRBB, který vymezuje jasné hranice odpovědnosti a obsahuje zásady, postupy a vnitřní kontroly, včetně pravidelných nezávislých přezkumů a vyhodnocování efektivity tohoto rámce;
• c) opatření, postupy a mechanismy uvedené pro posouzení CSRBB byly komplexní a přiměřené povaze, rozsahu a složitosti rizik spojených s obchodním modelem a činností instituce.

Vedoucí orgán nebo jeho zástupci by měli být zejména odpovědní za:

• a) porozumění povaze a úrovni expozice vůči CSRBB. Vedoucí orgán by měl zajistit, aby byly vypracovány jasné pokyny týkající se rizikového apetitu pro CSRBB s ohledem na obchodní strategii instituce;
• b) zajištění přijetí vhodných opatření k posouzení a monitorování CSRBB v souladu se schválenými strategiemi a zásadami. V této souvislosti jsou vedoucí orgán nebo jeho zástupci odpovědní za:
• i. přijetí systémů a standardů pro monitorování CSRBB, oceňování pozic a posouzení výkonnosti, včetně postupů pro aktualizaci šoků, parametrů a zátěžových scénářů a klíčových předpokladů ovlivňujících analýzu CSRBB instituce;
• ii. zajištění komplexního procesu vykazování a přezkumu CSRBB a
• iii. zajištění efektivní vnitřní kontroly a řídicího informačního systému;
• c) schvalování hlavních podnětů pro podstupování rizika CSRBB před jejich realizací. Pozice týkající se interních převodů rizika mezi investičním portfoliem a obchodním portfoliem by měly být řádně zdokumentovány;
• d) provádění dohledu nad schvalováním, prováděním a přezkoumáváním zásad a postupů řízení CSRBB. Informace o míře expozice instituce vůči CSRBB a jejích změnách by měly být pravidelně poskytovány vedoucímu orgánu;
• e) zajištění, aby validace metod měření CSRBB a posouzení odpovídajícího modelového rizika byly zahrnuty a formalizovány v interních předpisech, které by měl být přezkoumány a schváleny vedoucím orgánem nebo jeho zástupci;
• f) porozumění a posouzení činnosti svých zástupců při monitorování a řízení CSRBB v souladu se zásadami schválenými vedoucím orgánem na základě pravidelných přezkumů včasných a dostatečně podrobných informací;
• g) porozumění dopadům strategií CSRBB instituce a jejich potenciálním souvislostem s tržním, likvidním, úvěrovým a operačním rizikem, aniž by bylo požadováno, aby všichni členové vedoucího orgánu museli být odborníky v dané oblasti. Někteří členové by měli mít dostatečné odborné znalosti, aby mohli zpochybňovat zprávy předkládané vedoucímu orgánu a vznášet vůči nim námitky. Instituce by měla stanovit odpovědnost členů vedoucího orgánu za zajištění schopnosti vrcholného vedení porozumět CSRBB a za zajištění dostatečných zdrojů pro řízení CSRBB.

Instituce by měly mít zaveden systém a postupy pro veškeré pověřování vedoucím orgánem v oblasti posouzení a monitorování CSRBB, mimo jiné:

• a) měly by být určeny osoby nebo výbory, které budou pověřovány úkoly vedoucím orgánem v oblasti tvorby zásad a postupů týkajících se CSRBB, např. vrcholné vedení, odborní pracovníci nebo výbor pro řízení aktiv a závazků, s jasně stanovenými úkoly ze strany vedoucího orgánu;
• b) vedoucí orgán by měl zajistit, aby při řízení rizik byla odpovídajícím způsobem rozdělena odpovědnost. Úkoly spočívající v identifikaci, posouzení, monitorování a kontrole CSRBB by měly mít jasně definovanou odpovědnost, měly by být nezávislé na úkolech spočívajících v podstupování rizika CSRBB a měly by zahrnovat oznamování expozic vůči CSRBB přímo vedoucímu orgánu nebo jeho zástupcům;
• c) instituce by měla zajistit, aby zástupci vedoucího orgánu měli jasně definované pravomoci nad odděleními odpovědnými za podstupování rizika CSRBB. Měl by být jasně stanoven komunikační kanál pro předávání pokynů zástupců těmto oddělením a
• d) vedoucí orgán by měl zajistit, aby struktura instituce umožňovala jeho zástupcům vykonávat jejich úkoly a usnadňovala efektivní rozhodování, řízení a správu. V tomto ohledu by se výbor pro řízení aktiv a závazků, nebo jeho ekvivalent, měl pravidelně scházet a měli by v něm být přítomni zástupci všech hlavních oddělení souvisejících s CSRBB. Vedoucí orgán by měl podporovat diskusi o způsobu řízení CSRBB, a to jak mezi jeho členy a jeho zástupci, tak i mezi jeho zástupci a dalšími pracovníky instituce. Vedoucí orgán by měl také zajistit, aby pravidelná komunikace mezi oblastmi řízení rizik a strategického plánování usnadňovala monitorování rizik budoucí obchodní činnosti.

4.5.4 Zásady a postupy v oblasti rizik CSRBB a řízení rizik IRRBB

Zásady a postupy v oblasti rizik

Vnitřní kontrolní systém

Informační systémy pro CSRBB a kvalita údajů

Interní vykazování

Správa a řízení modelu